Іранські авіаудари викликали коливання на азійських фондових ринках, а Біткоїн виступає в ролі клапана геополітичного тиску

У понеділок азійські фондові ринки різко знизилися через вплив авіаударів США та Ізраїлю по Ірану та фактичне закриття Ормузької протоки, при цьому нафта Brent у певний момент зросла на 13%, а світові ринки перейшли в режим високого ризикового відходу. Однак біткоїн впав лише на 2,2% до близько $66 543 після заворушень вихідних, значно перевершивши падіння основних азійських фондових індексів, таких як японський Nikkei та гонконгський індекс Hang Seng, знову викликавши гарячі дискусії на ринку.

Волатильність на азійських ринках: дивергенція в акціях, сирій нафті та активах-безпечних гаванях

Іранські авіаудари та подальші ракетні та безпілотні атаки Ірану вдарили по основних азійських фондових ринках у всіх сферах. Індекс Nikkei у Японії впав на 2,15% на відкриття, перевищивши 1 260 пунктів, і звузився до 1,66% до 57 875 пунктів на полудень; Індекс Hang Seng у Гонконзі впав на 2,54%; Індекс Straits Times у Сінгапурі впав на 2,13%; Шанхайський фондовий ринок впав у відповідь на спад, впавши лише на 0,45%. Авіаційний сектор найбільше постраждав від блокади Ормузької протоки та різкого зростання цін на паливо, при цьому великі авіакомпанії, такі як Qantas, Singapore Airlines та Japan Airlines, загалом впали більш ніж на 5%. Енергетичний сектор порушив цю тенденцію: PetroChina Shanghai відкрилася на 7%, а Шанхайський і Шеньчженський енергетичний індекс зріс на 5%.

Ключові дані про ключові ринки після авіаударів Ірану (2 березня, полудень)

Індекс Nikkei Японії:-1,66% (максимальне падіння -2,15% на початку торгівлі)

Індекс Hang Seng у Гонконзі：-2,54%

Індекс Singapore Straits Times：-2,13%

Шанхайський композитний індекс：-0,45%

Нафта Brent: +13% на початку торгівлі, а полуденний приріст різко звузився

Сира нафта WTI：+4,24%; Золото: +1,76%

Ф’ючерси на S&P 500:-0,67% (ранковий мінімум понад -1%)

Біткоїн: -2,2% близько $66 543

ОПЕК+ у неділю оголосила, що з квітня збільшить добовий видобуток на 20,6 мільйона барелів, що допоможе зменшити занепокоєння щодо постачання сирої нафти, але аналітики попередили, що якщо протока Ормуз залишиться закритою, ефект збільшення видобутку буде обмеженим, а ціни на нафту можуть підскочити до $108 за барель.

Ефект клапана тиску біткоїна: двосічний клинок для цілодобової ліквідності

Під час вихідних потрясінь біткоїн виконував роль «емоційного клапана» під час традиційного закриття ринку. Після повідомлень про авіаудар у суботу, біткоїн за кілька годин опустився нижче $64 000, а загальна ринкова капіталізація криптовалют зникла приблизно на $1,28 трильйона; у неділю після підтвердження смерті Верховного лідера Хаменеї трейдери зробили ставки, що вакуум влади може прискорити зменшення напруженості, і біткоїн піднявся вище $68 000; однак через відповідь Ірану він знову опустився нижче $66 000.

Ставка фінансування ф’ючерсів на біткоїн знизилася до -6%, а індекс CMC Crypto Fear and Greed впав до 15, що глибоко занурило його в зону «екстремального страху». Деякі аналітики вважають це оберненим індикатором. За три торгові дні минулого тижня спотові Bitcoin ETF отримали чистий приплив майже $2,54 мільярда, і відкриття американських акцій у понеділок стане справжнім випробуванням для інституційних інвесторів щодо збереження своїх позицій.

Якщо протока Ормуз залишиться закритою, довгострокові високі ціни на нафту безпосередньо підвищать інфляційні очікування, затримуючи графік зниження процентної ставки ФРС і створюючи структурний тиск на ризикові активи, такі як біткоїн. Ключовими каталізаторами стануть дані про індекс споживчих цін 11 березня та рішення ФРС від 18 березня, а ситуація в Ірані стане найбільшою невизначеністю, що вплине на всі ринкові інтерпретації.

Поширені запитання

Які прямі наслідки іранських авіаударів на азійські ринки?

Японський індекс Nikkei впав на 1,66%, гонконгський індекс Hang Seng — на 2,54%, а авіаційний сектор загалом впав більш ніж на 5%; ціна Brent на нафту зросла на 13% на початку торгів (у середині дня приріст значно звузився). Фактичне закриття Ормузької протоки є найбільшим ринковим ризиком, і якщо це триватиме, ціни на нафту можуть підскочити до $108 за барель.

Чому біткоїн перевершив азійські акції після авіаударів Ірану?

Біткоїн — це великий актив, який підтримує цілодобову ліквідність, коли традиційні ринки закриті на вихідних, поглинаючи вплив страху та невизначеності, що аналітики називають «ефектом клапана тиску». На відкритті азійських ринків у понеділок біткоїн знизився лише на 2,2%, що значно краще, ніж багато інших індексів, але чи зможе ця опірність триматися після відкриття американських ринків — невідомо.

Де знаходиться ключова технічна рівень для біткоїна після іранського авіанальоту?

$60 000 — це найважливіший рівень підтримки; його прорив може відкрити шлях до зниження до $50 000. $70 000 — це важливий рівень опору; якщо його прорвати і утримати, через накопичення коротких позицій на ринку деривативів може розпочатися ралі з коротким стисненням.