Білий папір Ripple окреслює модель торгівлі криптовалютами для банків

• У whitepaper висвітлюються фрагментовані ринки криптовалют і наведені провали, такі як FTX, як приклади ризиків.

• Ripple’s Digital Prime Broker централізує виконання, ліквідність і кредитування з щоденним заліком для зменшення ризику контрагента.

• XRP Ledger дозволяє створювати кредитні лінії в мережі, швидше здійснювати розрахунки та майже в реальному часі відстежувати ризики.

Ripple опублікував новий інституційний whitepaper, повідомила аналітик ринку Діана. Документ під назвою «План для інституційної торгівлі цифровими активами» пояснює, як банки та фонди можуть торгувати криптовалютами. Документ був опублікований публічно і описує, чому поточні інституційні робочі процеси створюють ризики та як Ripple пропонує їх вирішити.

Ризики інституційної торгівлі формують рамки

Згідно з whitepaper, великі інституції сьогодні стикаються з фрагментованими структурами ринку криптовалют. Зокрема, банки та хедж-фонди повинні відкривати рахунки на кількох біржах. Вони також переказують кошти між майданчиками та керують ізольованими кредитними лініями.

Внаслідок цього інституції зазнають операційного навантаження та підвищеного ризику контрагента. У документі наведені приклади минулих збоїв бірж, зокрема FTX, як концентрованих ризиків. Один збій платформи може заморозити активи та порушити торгові операції.

На цьому тлі Ripple позиціонує свою пропозицію як відповідь на існуючу механіку ринку. Whitepaper зосереджений на структурі, а не на розширенні ринку. Такий підхід створює основу для централізованої операційної моделі.

Модель Digital Prime Broker централізує операції

Ripple вводить концепцію Digital Prime Broker, або DPB. За цією моделлю один головний брокер керує виконанням, доступом до ліквідності та кредитами. Важливо, що угоди між майданчиками можна заліковувати щодня.

Ця модель зменшує обсяг капіталу, який інституції повинні попередньо фінансувати. Вона також обмежує прямий ризик щодо кількох контрагентів. Як описано, брокер агрегує ліквідність і одночасно контролює кредитний ризик у одній системі.

У whitepaper пояснюється, що щоденний залік знижує тертя при розрахунках. Тому інституції можуть ефективніше керувати позиціями. Цей дизайн безпосередньо веде до пропозиції Ripple щодо розрахунків на основі блокчейну.

XRPL підтримує кредитні лінії та швидше розрахунки

Ripple пропонує використовувати XRP Ledger у структурі DPB. Леджер підтримуватиме створення кредитних ліній у мережі та швидші цикли розрахунків. Також стане можливим попередній залік.

Згідно з документом, процеси в мережі покращують прозорість транзакцій. Інституції зможуть відстежувати ризики майже в реальному часі. Операційні витрати також зменшуються порівняно з застарілими системами розрахунків.

Голова Ripple Бред Гарлінгхаус заявив, що Ripple прагне співпрацювати з банками. Окрім того, Ripple співпрацює з Aviva Investors над структурами фондів із використанням XRP Ledger.