Фірми з Уолл-стріт купують токени DeFi, оскільки BlackRock, Apollo і ParaFi інвестують у Uniswap, Morpho та Jupiter

BlackRock, Apollo Global Management і ParaFi Capital здійснили стратегічні інвестиції в протоколи децентралізованих фінансів через прямі покупки токенів, відповідно придбавши UNI, MORPHO та JUP, що ознаменувало перехід участі Уолл-стріт від партнерств до участі у керуванні.

Інвестиції, оголошені протягом лютого 2026 року, сприяли двозначному зростанню трьох токенів за триденний період: UNI піднявся на 15%, MORPHO — на 18%, а JUP — на 9,7%.

Стратегічний перехід у залученні інституцій до DeFi

Підхід Уолл-стріт до екосистеми децентралізованих фінансів еволюціонував від периферійних партнерств до прямого придбання прав голосу та контролю над інфраструктурою.

Ключові характеристики цієї стратегії включають:

• Прямий купівля протокольних керівних токенів замість простих партнерських угод

• Отримання прав голосу в децентралізованих автономних організаціях (DAO)

• Довгострокове позиціонування у ключових протоколах інфраструктури на блокчейні

• Інтеграція традиційних фінансових продуктів з DeFi-екосистемами

Ця тенденція відображає прагнення інституційних інвесторів отримати економічний і керівний вплив над протоколами, що забезпечують функції кредитування, торгівлі та управління активами, які раніше виконувалися централізованими фінансовими посередниками.

Купівля токенів Morpho компанією Apollo Global Management

Apollo Global Management, компанія з управління активами приблизно на 938 мільярдів доларів, уклала договір співпраці з асоціацією Morpho, французькою неприбутковою організацією, яка стоїть за протоколом Morpho.

Основні умови договору включають:

• Дозвіл на придбання до 90 мільйонів MORPHO токенів протягом 48 місяців

• Можливість купівлі через відкритий ринок, позабиржові транзакції та інші механізми

• Після завершення Apollo матиме приблизно 9% від загальної пропозиції MORPHO

• Сталий вплив на керівництво та участь у прийнятті рішень протоколу через Morpho DAO

Крім купівлі токенів, Apollo і Morpho домовилися співпрацювати у підтримці ринків кредитування, побудованих на інфраструктурі протоколу Morpho. Morpho забезпечує інфраструктуру для on-chain ринків кредитування та керованих-curator vaults, що розподіляють активи між ними, з керівництвом, яке контролюється власниками токенів MORPHO.

Galaxy Digital UK виступила як ексклюзивний фінансовий радник Morpho щодо цієї угоди. За даними DefiLlama, протокол Morpho наразі має $5.8 мільярдів у загальній заблокованій цінності (TVL) і приблизну ринкову капіталізацію $1 мільярд.

Інтеграція BlackRock з Uniswap і покупка UNI

BlackRock, найбільший у світі менеджер активів, придбав невказану кількість токенів UNI у рамках ширшої інтеграції між його токенізованим казначейським фондом і децентралізованою біржею Uniswap.

Інтеграція включає:

• Лістинг USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) BlackRock на протоколі ліквідності UniswapX

• Партнерство між Uniswap Labs і Securitize, платформою для реальних активів

• Можливість цілодобового on-chain торгівлі акціями BUIDL через framework запитів-цін

BUIDL, запущений у 2024 році, є найбільшим токенізованим фондом казначейських цінних паперів США з активами понад $2.1 мільярда на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Solana, BNB Chain, Aptos і Avalanche.

Роберт Мітчинік, керівник відділу цифрових активів BlackRock, заявив, що «інтеграція BUIDL у UniswapX є важливим кроком у забезпеченні сумісності стабільних монет із токенізованими фондами, що приносять доход у доларах США».

За даними DefiLlama, протокол Uniswap наразі має $2.994 мільярдів у загальній заблокованій цінності та ринкову капіталізацію $2.381 мільярда.

Інвестиція ParaFi Capital у Jupiter

ParaFi Capital інвестувала $35 мільйонів за ринковою ціною у Jupiter (JUP), децентралізований обмін і протокол агрегації ліквідності на базі Solana.

Деталі транзакції включають:

• Інвестиція цілком у JupUSD, новий долар-прив’язаний стабількоін Jupiter

• Зобов’язання ParaFi щодо тривалого блокування токенів

• Структура транзакції включала варранти для додаткових покупок токенів за вищими ціновими порогами

• Це перше зовнішнє залучення капіталу Jupiter після років самофінансованого зростання

Jupiter розширила свою діяльність за межі обміну токенів у перпетуальні контракти, кредитування та продукти зі стабільною монетою, з річними зборами близько $650 мільйонів і річним доходом протоколу близько $150 мільйонів. Загальна заблокована цінність платформи становить $2.012 мільярдів, а ринкова капіталізація — $539.97 мільйонів.

Право голосу та участь у DAO

Стратегічні покупки токенів надають цим інституційним інвесторам формальні права голосу у структурі децентралізованого керівництва кожного протоколу.

Керівні наслідки включають:

• Morpho DAO: потенційна 9% частка Apollo дає значний вплив на рішення протоколу, включаючи параметри кредитних ринків і розподіл vaults

• Uniswap DAO: володіння UNI BlackRock дозволяє брати участь у голосуваннях щодо розвитку протоколу та управління казначейством

• Jupiter DAO: тривале блокування ParaFi узгоджується з довгостроковим керівництвом протоколу через децентралізовану організацію Jupiter

Ця участь у керуванні дозволяє інституційним інвесторам формувати дорожні карти протоколів, структури комісій і пріоритети інтеграції разом із існуючими спільнотами.

Ринкові результати після оголошень

Оголошення про інвестиції інституційних гравців спричинили значне зростання цін на відповідні токени.

Дані за три дні (станом на 27 лютого 2026 року):

• MORPHO: +18%, приблизно $1.76

• UNI: +15%, приблизно $3.75

• JUP: +9.7%, приблизно $0.152

За тиждень MORPHO виріс на 17%, тоді як UNI і JUP — на 15% і 9.7% відповідно за цей період.

Ширше інституційне залучення до DeFi

Додаткові компанії Уолл-стріт здійснили подібні інвестиції у блокчейн-інфраструктурні проекти через купівлю токенів.

Citadel Securities і Ark Invest зробили стратегічні інвестиції у LayerZero Labs через купівлю ZRO токенів, підтримуючи запуск блокчейну “Zero”, орієнтованого на інституційний ринок. Кеті Вуд з Ark Invest увійшла до ради консультантів проекту.

Інші інституційні інвестори в LayerZero включають:

• Google Cloud як стратегічного партнера

• Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) для ініціатив безпеки, масштабованості та інтероперабельності

• Tether Investments, інвестиційний підрозділ емітента USDT

Ці інвестиції відображають зростаючий інституційний інтерес до прямого впливу на керівництво протоколів блокчейну через купівлю токенів, а не через традиційні акціонерні структури.

Часті питання (FAQ)

Чому компанії Уолл-стріт купують керівні токени DeFi замість просто партнерства з протоколами?

Інституційні інвестори купують керівні токени, щоб отримати права голосу та безпосередній вплив на рішення протоколу, включаючи параметри кредитування, структури комісій і пріоритети інтеграції. Це ознаменувало стратегічний перехід від пасивних партнерств до активної участі у керуванні протоколами та економічних прав.

Наскільки зросли UNI, MORPHO і JUP після цих інвестицій?

MORPHO виріс на 18%, UNI — на 15%, а JUP — на 9,7% за три дні після оголошень у лютому 2026 року. За тиждень MORPHO піднявся на 17%.

Які права голосу надають ці покупки токенів інституційним інвесторам?

Потенційна 9% частка MORPHO Apollo дає значний вплив на керівництво ринками кредитування Morpho. Купівля UNI BlackRock дозволяє брати участь у голосуваннях DAO Uniswap щодо розвитку протоколу. Тривале блокування JUP ParaFi узгоджується з довгостроковим керівництвом Jupiter через її децентралізовану організацію.