З початку року до сьогодні дохідність становить 447%! Гравці-аматори, які керують ланцюгом постачання AI напівпровідників у Тайвані та США, розкривають свою інвестиційну методологію
Один інвестор-аматор, який зосереджений на ланцюжку постачання AI-напівпровідників, з початку року до недавніх фінансових звітів NVIDIA отримав загальний дохід у 477%. Він зазначає, що більшість прибутку — це не короткострокова удача, а результат постійних досліджень і стратегічних дій за останні місяці. Він щедро ділиться своєю торговою методологією, яка охоплює матеріальні обмеження, структуру ланцюжка постачання та трансринкові потоки капіталу. У своїй діяльності він зосереджується на ключових вузлах у ланцюжку AI-індустрії, а не на окремих галузях або акціях, а на аналізі міжгалузевих ланцюжків постачання.
Від матеріалів до пам’яті — дослідження закладає основу для доходу
У своїй торгівельній стратегії цей інвестор не ставить на один популярний актив, а фокусується на ключових вузлах у ланцюжку постачання AI. Наприклад, компанія AXTI, яка виграє від напруженості у постачанні індіюю, зросла у кілька разів. Групи пам’яті, такі як Micron (MU) і SanDisk (SNDK), скористалися зростанням попиту на AI-пам’ять і принесли значний прибуток.
Крім того, він використовує зміни у прихованій волатильності ETF з Кореї (EWY), щоб опосередковано врахувати зростання очікувань щодо SK Hynix і Samsung, а також бере участь у короткострокових можливостях через ETF на електроенергетику та комунальні послуги (XLU), отримуючи десятки або сотні відсотків прибутку за короткий час. Важливо зазначити, що його стратегія базується не на окремих галузях або акціях, а на аналізі міжгалузевих ланцюжків постачання. Область досліджень включає:
Обмеження пам’яті: SNDK, MU, SK Hynix, Samsung, SIMO
Оптоволоконні / фотонні ланцюжки постачання: LITE, COHR, AAOI, IQE, AXTI
Електроенергетика та інфраструктура мереж: XLU
Передові пакування та обладнання для виробництва: AMKR, ONTO, CAMT, KLIC, FORM, AEHR
Він зазначає, що багато ключових висновків були зроблені ще кілька місяців тому, наприклад, аналіз BOM серверів Google, що привів до зростання попиту на оптоволоконні компоненти, або виведення з обмежень у виробництві напівпровідників через проблеми з матеріалами у компаніях, таких як Unimicron і Nittobo. Теперішній прибуток — це фактично наслідок посіву, зробленого кілька місяців тому.
Гра на ринках США, Тайваню, Японії та Кореї — рух капіталу до азійських ринків
Крім галузевої логіки, важливим джерелом результатів цього року є глобальний рух капіталу. Останнім часом інвестиційні кошти переорієнтувалися з США та Китаю до Тайваню, Японії та Кореї. Він зазначає, що за один тиждень тайванські фонди залучили понад 1 мільярд доларів США, а у першу половину лютого іноземні інвестиції в Корею склали близько 1.37 трильйонів вон (приблизно 10 мільярдів доларів). Також у японському ринку спостерігається активне викуплення інституційних позицій.
Одночасно дані Goldman Sachs показують, що активність коротких позицій у Північній Америці досягла -1.52 стандартних відхилень. Цей інвестор вважає, що причина — у тому, що капітальні витрати гігантів хмарних сервісів (Hyperscaler) спрямовані до азійських ланцюжків постачання, що стимулює інституційний капітал. Наприклад, очікування щодо періодичного співвідношення ціна-прибуток SK Hynix навіть знижуються до приблизно 2.2 у 2027 році, що свідчить про передчасне врахування попиту на AI.
Чотирьохетапна інвестиційна методологія — 447% доходу за два місяці
Щодо підходу, він розділяє інвестиційний процес на чотири етапи:
Публікація попередніх досліджень (Thesis)
Перетворення їх у конкретні торгові ідеї
Постійне доповнення глибоким аналізом (Follow-up DD)
Перевірка результатів після ринкових коливань
Він створив модель «дослідження → торгівля → моніторинг» і зосереджується на динамічних міжгалузевих темах, а не на довгостроковому утриманні окремих акцій або лише теоретичних аналізах. Хоча його результати вражають, він зазначає, що залишається обережним. «Я не ідеальний і можу помилятися, але важливо, щоб щодня у мене було більше зелених цифр, ніж червоних», — каже він. Також він зізнається, що частина успіху цього року — у правильному таймінгу ринку, але він все ще дивується і вдячний за те, що його дослідження підтверджуються ринком.
Що стосується обсягу капіталу, його рахунок виріс з невеликого за два-три місяці до приблизно 83 000 доларів США. Наразі він продовжує досліджувати майбутні теми, зокрема інфраструктуру електромереж і фотонний ланцюжок постачання.
Ця стаття про дохідність з початку року — 447%! Виграшна стратегія для інвестування у тайванські, американські, японські акції та AI-напівпровідниковий ланцюжок — сильний інструмент для розумних інвесторів, методологія інвестування розкривається вперше. Перший раз опубліковано на Chain News ABMedia.