Ціна Bitcoin ризикує повторити 7-річний спадний цикл через зростаючу кількість ліквідацій

Ціна Bitcoin коливається навколо рівня 64 000 USD, оскільки трейдери оцінюють зростаючий тиск як на ринку деривативів, так і на спотовому ринку. Coin Bureau попереджає, що якщо лютий закінчиться зниженням, Bitcoin зафіксує найтривалішу за сім років серію місячних падінь.

Ця тенденція виникає на тлі значних змін у запасах майнерів, зростання кількості ліквідацій та ослаблення купівельної активності на біржах.

Загальна картина ринку ставить ціну Bitcoin у важливий технічний поворотний момент. Від результату лютого залежить багато, оскільки історично тривалі серії зниження мають сильний вплив на ринковий психологічний настрій у середньостроковій перспективі. Тому трейдери уважно стежать за індексами позиціонування, оскільки цінові коливання зжимаються біля важливої цінової зони.

Ціна Bitcoin перед тиском ліквідацій з обох боків

За підрахунками Ted Pillows, якщо ціна Bitcoin зросте на 20%, будуть ліквідовані короткі позиції на суму 9,37 мільярдів доларів. Навпаки, при аналогічному зниженні ліквідуються довгі позиції на 2,24 мільярдів доларів. Ця різниця відображає нерівномірний розподіл кредитного плеча на біржах.

Джерело: KillaXBT/Художній аналітик KillaXBT зазначає, що цикли цін Bitcoin мають тенденцію звужуватися, оскільки нові вершини формуються швидше після кожного дна. Він вважає, що зростаюча участь фінансових організацій сприяє фазам зростання, а не подовженню трендів падіння. За його словами, поточні коливання можуть вирішитися у бік зростання, коли тиск від кредитного плеча буде знято.

Поточна цінова дія відображає обережність, а не паніку. Незважаючи на геополітичну напруженість і тиск на продаж, пов’язаний із торгівельною активністю Garrett Bullish, ціна Bitcoin залишається стабільною вище рівня 65 000–66 000 USD. Ted Pillows вважає, що якщо Bitcoin зможе утримати цю ціну, це відкриє можливість руху до рівня 72 000 USD, при цьому поточна зона виступає стратегічною підтримкою.

Купівельна активність на Binance нагадує тенденції 2024 року

Crazzyblockk зазначає, що 90-денний індекс купівельної активності Binance знизився до -0,086 — найнижчого рівня за понад рік. Востаннє цей показник був подібним у липні–серпні 2024 року, коли Bitcoin торгувався в діапазоні від 54 000 до 68 000 USD перед стрімким зростанням до 102 000 USD у грудні. Це співпадіння може свідчити про фазу стиснення капіталу, а не довгостроковий відтік.

Індекс купівельної активності Binance | Джерело: CryptoQuantДовгострокові дані показують сильний тиск на продаж. За 7-денним індексом у середині лютого спостерігалося зниження до -0,90, що сигналізує про значний тиск на продаж на біржі. Однак 30-денний індекс відновився з -0,164 до майже нейтрального рівня за кілька днів, що свідчить про короткострокову стабілізацію.

365-денний індекс залишається позитивним (+0,038), що вказує на стабільний довгостроковий попит. Цей показник важливий, оскільки тривалі негативні значення в минулому були ознакою потенційних глибших знижень. Однак поточна картина швидше відображає виснаження у фазі накопичення, ніж серйозний спад.

Майнери Bitcoin переорієнтовують інвестиції

За даними Coin Bureau, компанія майнінгу Bitdeer продала весь свій запас Bitcoin: 943,1 BTC з резерву та 189,8 BTC з нових видобутків. Це знизило їхній залишок Bitcoin до нуля, оскільки вони спрямували ресурси на розширення дата-центрів і розвиток хмарних обчислювальних платформ для штучного інтелекту. Це рішення, ймовірно, зумовлене фінансовими потребами, а не прогнозами щодо цін.

Джерело: XПродаж майнерів зазвичай створює короткостроковий тиск на пропозицію, але не обов’язково веде до тривалого зниження цін. Вплив таких ліквідацій залежить від здатності ринку поглинати ліквідність і рівня кредитного плеча в цей час.

Незважаючи на зменшення запасів майнерів, інфраструктура організацій продовжує розвиватися. Майнерські компанії все більше диверсифікують джерела доходу, інвестуючи у послуги штучного інтелекту. Ця тенденція свідчить про переорієнтацію капіталу у сфері майнінгу, а не про повний відхід з ринку.

Важливе рішення перед завершенням лютого

Ціна Bitcoin зараз стоїть перед важливим технічним рівнем, оскільки місяць лютого добігає кінця. Якщо ціна закриється нижче січневого рівня, це підтвердить семирічну серію зниження, про яку попереджав Coin Bureau. Трейдери уважно стежитимуть, чи зможе Bitcoin утриматися вище підтримки 65 000–66 000 USD або перевірить рівень опору в 72 000 USD наступного тижня.