Вступ
Буквально, матеріально, економічно, фінансово, золото завжди перевищувало будь-яке інше збереження вартості в історії людства. З ринковою капіталізацією понад 35 трильйонів доларів воно щодня з’являється у новинах. Тренд зростання був безпрецедентним і феноменальним, але багато потенційних інвесторів залишаються осторонь через недостатній капітал для реального залучення до цього дорогоцінного металу. І тут на допомогу приходить токенізація, щоб підтримати тих інвесторів, які не можуть насолоджуватися рухом цін на золото без фактичного володіння ним і турбот про його зберігання. Розробники крипто-проектів запропонували практичне рішення цієї проблеми: токенізоване золото у секторі реальних активів на крипторинку.
Що таке токенізоване золото?
Токенізоване золото — це актив на блокчейні, який має за собою конкретну кількість золота і надає юридичні права власності. Розробники проекту купують реальне золото, зберігають його під охороною і випускають криптотокени на блокчейні у кількості, що відповідає збереженому золоту. Представлення токена залежить від стратегії розробників і запланованої економіки токену проекту. Один токен може дорівнювати одному граму або одній унції.
Як працює токенізоване золото
Як вже згадувалося, криптотокени, що представляють золото, фактично прив’язані до реального золота, яким володіє видавничий орган. Це звільняє інвесторів від клопоту зберігання дорогоцінного металу, який зберігається у застрахованих сховищах емітента. Процес підтвердження включає фіксацію ваги, чистоти та серійного номера збережених злитків. Після цього інвестори отримують токени для купівлі, продажу та торгівлі на будь-яких популярних блокчейнах крипторинку.
Спочатку все золото належить емітентам. Коли трейдер купує токен, право власності на відповідну кількість збереженого золота змінюється у блокчейні. Якщо ж трейдер викуповує токен, емітент зобов’язаний або виплатити еквівалент у золото, або його вартість. Після цього токен назавжди знищується, щоб зберегти прив’язку.
Значення ідеї
Найсерйознішою проблемою, яку стверджує вирішити токенізація золота, є те, що для малих інвесторів практично неможливо купити золото за мізерні заощадження, які вони зазвичай мають. Драматичні коливання цін на золото ускладнили навіть для тих, хто думав про його купівлю. Кількість золота, яку можна придбати за невеликі гроші, якщо взагалі є можливість, є настільки мізерною і незначною, що її легко можна втратити під час будь-яких переміщень. Крім того, ті, хто може дозволити собі купувати великі обсяги, в кінцевому підсумку звертаються до безпечних способів зберігання, наприклад, сейфів, що додає додаткових витрат. З іншого боку, ви можете купити криптотокен, прив’язаний до золота, відповідно до свого бюджету, навіть якщо він дуже малий.
Крім того, магазини працюють у фіксований час доби. Навіть якщо трейдер вирішить торгувати золотом на біржі, вона не працює цілодобово. Токен на криптобіржі відкритий для торгівлі 24/7. Вам не потрібно чекати відкриття біржі.
Власність і прозорість
Там, де крипторинок славиться маніпуляціями, шахрайством і неправомірними практиками, він також має кілька переваг, що допомагають йому здобути популярність серед громадськості. Одним із таких плюсів є прозорість і децентралізація. Блокчейн — це як публічний реєстр, у якому записані всі транзакції, і він доступний кожному. Переміщення токенізованого золота відстежується, і деякі емітенти навіть дозволяють власникам перевірити точний золотий злиток, що підтримує їхній токен, за серійними номерами та звітами аудитів.
Незалежні аудиторські компанії регулярно перевіряють, чи містить сховище достатньо золота для забезпечення обігу токенів. Це підтвердження важливе, оскільки саме золото залишається поза блокчейном, тому довіра до зберігання і аудиту залишається необхідною.
Приклади на реальному ринку
Сьогоднішній крипторинок наповнений прикладами торгівлі золотом у формі криптотокенів. Так само, як Bitcoin має різні тикери на різних ETF-платформах, токенізоване золото також має різні назви. У цій статті зазначено, що різні версії токенізованого золота представляють різні суми. Наприклад, XAUT/USDT, Tether Gold, — це один тройський унція. Золото, збережене у швейцарських сховищах, підтримує цей токен, який доступний для торгівлі на Binance і OKX. Також Binance, Kraken і Crypto.com мають у списках PAXG/USDT (Paxos Gold), що має фізичні резервуари у Лондоні. Крім того, Kinesis Gold (KAU/USDT), Matrixdock Gold (XAUM/USDT) і Comtech Gold (CGO/USDT) представляють по одній граму золота кожен.
Ризики та обмеження
Попри інновації, це не є цілком бездовірливим. Блокчейн підтверджує право власності на токен, але не може фізично перевірити золото у сховищах. Користувачі мають покладатися на емітента, аудиторів і правову систему, щоб переконатися у наявності забезпечення. Умови викупу також можуть різнитися. Високі мінімальні суми, обмеження за місцем або комісії можуть застосовуватися при запитах на доставку реального металу. Тому токенізоване золото ближче до цифрового претензії на золото, ніж до його особистого зберігання вдома.
Регулювання і перспективи майбутнього
Уряди почали визначати правила для токенів реальних активів. Регульовані емітенти публікують аудити і працюють під контролем фінансових органів для підвищення довіри. З покращенням правової ясності очікується, що банки та платіжні додатки інтегрують токенізовані товари. Експерти вважають, що технологія з часом може з’єднати глобальні розрахунки за торгівлю з фізичними активами. Замість переказу валюти компанії зможуть розраховуватися безпосередньо у золотій вартості, зафіксованій у блокчейнах.
Висновок
Загалом, можна сказати, що, незважаючи на те, що золото займає стабільне і надійне місце серед усіх активів, якими торгували люди, його незручно купувати і зберігати малим інвесторам і великим гравцям. Токенізація цього дорогоцінного металу зробила золото доступним для кожного інвестора. Купити і продати золото тепер так просто, як надіслати повідомлення онлайн. Також не потрібно турбуватися про його зберігання або крадіжку. Реальне золото залишається у власності емітента токена, який зберігає метал у належно охоронюваних сховищах.
