Криптовалютна кредитна установа Ledn вперше випустила на ринок біткойн-забезпечені ABS... обсяг склав 188 мільйонів доларів США
За повідомленням Bloomberg, професійна компанія з кредитування криптовалют Ledn Inc. випустила цінні папери, забезпечені біткойнами (ABS), обсягом 188 мільйонів доларів США (приблизно 2,6 трильйона корейських вон). Bloomberg зазначає, що це перша у ринку ABS угода з облігаціями, забезпеченими біткойнами.
Структура та умови випуску
За інформацією кількох джерел, наданих Bloomberg, ця операція складається з двох рівнів облігацій, ціна рівня інвестиційного класу (Investment-grade) визначена як базова ставка плюс 335 базисних пунктів (б.п.). Відповідальним за структуру та ведення книги є Jefferies Financial Group Inc.
Склад забезпечених активів
Згідно з доповіддю S&P Global Ratings, ці облігації базуються на портфелі активів, що складається з понад 5400 кредитів, які споживачі взяли у Ledn під заставу своїх біткойнів. Зважена середня ставка по цих кредитах становить 11,8% річних.
Ризики волатильності та заходи безпеки
Різкі коливання цін на біткойн є ключовим ризиком цієї операції. За даними S&P, Ledn має систему автоматичного ліквідації, яка за допомогою алгоритмів негайно продає забезпечені біткойни у разі дефолту по кредитах і використовує отримані кошти для погашення боргів. Це дозволяє інвесторам у ABS частково захиститися від ризику різкого падіння цін.
За повідомленням Bloomberg, на початку цього місяця, коли ціна біткойна впала приблизно на 50% від максимуму в жовтні, Ledn, за повідомленнями, ліквідувала значну частину портфеля кредитів у цінних паперах. Bloomberg додав, що наразі ціна біткойна трохи відновилася, але все ще на 46% нижча за жовтневий максимум, і торгується приблизно за 66 484 долари США.
Bloomberg повідомляє, що ця операція ознаменувала офіційне розширення технології сек’юритизації традиційних фінансових ринків у сферу криптовалютних кредитів, і в майбутньому варто очікувати появи подібних структурованих випусків криптовалютних забезпечених ABS.
Пов'язані статті
Новини Blockdag відстають на тлі зростання Bitcoin понад $73,000, а Pepeto стає найпопулярнішою криптовалютою для Wa...
Дані: ринок криптовалют загалом відновлюється, сектор RWA піднявся більш ніж на 7%, BTC протягом торгів прорвався вище 74 000 доларів США
Роберт Кійосакі прогнозує «зліт» Біткоїна, оскільки глобальні напруженості штовхають інвесторів до альтернативних активів
«Хочеш помилитися — йди за натовпом»: K33 каже, що Bitcoin перебуває у зоні перепроданості, поки що не варто продавати
Bloomberg: Епоха штучного інтелекту спонукає майнерів Bitcoin з активами понад 8 мільярдів доларів до трансформації, викликаючи побоювання щодо продажів на ринку