Стейблкоїни здобувають популярність для отримання зарплати та щоденних витрат, повідомляє BVNK

Знімок ситуації у межах кордонів від BVNK і YouGov показує, що стейблкоїни переходять із нішевих криптогаманців у мейнстрімні платіжні системи для зарплат і щоденних витрат. Онлайн-опитування, проведене у вересні та жовтні 2025 року серед 4658 дорослих, які наразі володіють або планують придбати криптовалюту у 15 країнах, виявило широке бажання використовувати монети, прив’язані до долара та євро, для заробітку, переказів і покупок. Основні висновки включають те, що 39% вже отримують доходи у стейблкоїнах, 27% використовують їх для щоденних платежів, а середні володіння становлять близько 200 доларів у світі, зростаючи до приблизно 1000 доларів у країнах з високим рівнем доходу. Дані також свідчать про сильний попит на доступ до гаманців через банки або фінтех-компанії та на використання прив’язаних дебетових карт.

Ключові висновки

39% опитаних повідомляють, що отримують доходи у стейблкоїнах, при цьому 27% використовують їх для щоденних транзакцій, що свідчить про перехід від спекулятивної торгівлі до функціонального використання для зарплат.

В середньому по світу власники тримають близько 200 доларів у стейблкоїнах, тоді як у країнах з високим рівнем доходу — близько 1000 доларів, що вказує на значний потенціал заощаджень для більш заможних користувачів.

77% респондентів розглядають можливість відкриття стейблкоїнового гаманця у своєму основному банку або фінтех-провайдері, а 71% зацікавлені у прив’язаній дебетовій карті для витрат у стейблкоїнах, що підкреслює потенціал традиційних фінансових інститутів.

Люди, які отримують доходи у стейблкоїнах, повідомляють, що вони становлять приблизно 35% їхнього річного заробітку; міжнародні перекази з використанням стейблкоїнів економлять близько 40% комісій порівняно з традиційними методами переказів.

Власність найвища у країнах з низьким і середнім рівнем доходу, з найсильнішим показником в Африці — 79%, що підкреслює регіональну орієнтацію на економічно вигідні цифрові платежі.

Ринковий контекст: результати з’являються на тлі хвилі регуляторної уваги та впровадження корпоративних рішень щодо стейблкоїнів. У США закон GENIUS формує дискусії щодо політики у сфері стейблкоїнів і вбудованих фінансових послуг, тоді як регламент MiCA у Європі стимулює відповідність та використання у зарплатах і міждержавних розрахунках. Тим часом, ринок стейблкоїнів зріс до приблизно 307,8 мільярдів доларів у загальній вартості, порівняно з близько 260,4 мільярдами у середині 2024 року, що свідчить про зростаючий масштаб і готовність використовувати цифрові валюти не для спекуляцій, а для реальних цілей.

Представник BVNK підкреслив, що дослідження було спрямоване на висвітлення моделей використання серед поточних і потенційних користувачів криптовалют, а не на вимірювання широкої популяційної адаптації. Респонденти зазвичай диверсифікують свої активи між кількома стейблкоїнами, прив’язаними до долара і євро, а не покладаються на одного емітента, що свідчить про перевагу мульти-токенних ринків ліквідності. Щодо управління цими активами, 46% віддають перевагу біржам, 40% — платіжним додаткам з підтримкою криптовалют (як PayPal або Venmo), і 39% — мобільним гаманцям. Лише 13% віддають перевагу апаратним гаманцям для зберігання.

BVNK — компанія з Лондона, заснована у 2021 році, яка зосередилася на інфраструктурі платежів із підтримкою стейблкоїнів для підприємств. У червні вона уклала партнерство з Сан-Франциско-базовою компанією Highnote для запуску фінансування на основі стейблкоїнів у програмах карток для вбудованих фінансів, що свідчить про ширше прагнення інтегрувати цифрові активи у щоденні фінансові послуги. Співпраця спрямована на спрощення потоків фінансування для карткових програм, що використовують стейблкоїни як засіб розрахунку, зменшуючи бар’єри для продавців і роботодавців.

З’являється екосистемна історія навколо зарплат і міждержавних платежів. У США закон GENIUS прискорює дискусії щодо можливості виплати зарплат у цифрових активах у рамках регульованого середовища, тоді як регламент MiCA у Європі спрямований на прозорість і захист споживачів. Поєднання регуляторної ясності та корпоративних експериментів прискорює впровадження стейблкоїнів у процеси виплати зарплат і міждержавних розрахунків, оскільки компанії прагнуть швидших циклів розрахунків і нижчих витрат. Стабільність прив’язаних монет робить їх більш надійними для виплат зарплат і компенсацій, ніж традиційні криптоактиви з високою волатильністю.

Крім зарплат, ринок рухається у напрямку регульованих, корпоративних інтеграцій. Наприклад, Deel 11 лютого оголосила про початок пропозиції виплат зарплат у стейблкоїнах у співпраці з MoonPay, починаючи з працівників у Великій Британії та ЄС, з подальшим розгортанням у США. За умовами угоди, працівники можуть обирати отримувати частину або всі свої зарплати у стейблкоїнах у некастодіальні гаманці, а MoonPay забезпечує конвертацію та ончейн-розрахунки, тоді як Deel продовжує керувати зарплатами та відповідністю. MoonPay виступає як платформа для конвертації у цьому процесі.

На корпоративному рівні швидкість консолідації зростає. Paystand нещодавно придбала Bitwage — платформу, орієнтовану на міждержавні виплати у стейблкоїнах, що розширює мережу B2B-платежів для цифрових активів і валютних операцій. Paystand зазначає, що її мережа вже обробила понад 20 мільярдів доларів платежів, що свідчить про зростаючий попит з боку бізнесу на розрахунки та управління ліквідністю із використанням стейблкоїнів. Це свідчить про те, що корпоративні бек-офіси все більше сприймають стейблкоїни як легітимний, масштабований рівень розрахунків, а не спекулятивний інструмент.

Хоча сувора цінова стабільність стейблкоїнів — прив’язана 1:1 до фіатних валют, таких як долар або євро — вирішує питання волатильності для платежів, дослідження також натякає на подальшу диверсифікацію. Респонденти вказують на тенденцію тримати кілька стейблкоїнів, а не покладатися на одного емітента, що може ускладнити відповідність і управління ліквідністю для інституцій, які виступають як точки входу/виходу для звичайних користувачів. Дані DefiLlama підтверджують цей тренд: ринок стейблкоїнів швидко зріс до сотень мільярдів у капіталізації, підкреслюючи, що стейблкоїни вже не є периферійною частиною крипторинків, а стають центральною складовою платіжних систем і міждержавних трансферів.

У міру розвитку цього секулярного зсуву залишаються питання щодо темпів масового впровадження та регуляторних рамок, які визначатимуть довгострокову життєздатність. Закон GENIUS і регламент MiCA не лише про захист споживачів, а й про створення відповідних, банківських застосувань для цифрових активів у зарплатах, соціальних виплатах і корпоративних розрахунках. Зростання популярності зарплатних стейблкоїнів особливо важливе для працівників у регіонах з обмеженим банківським доступом і високими витратами на перекази, оскільки воно може сприяти більшій участі у цифровій економіці та пропонувати роботодавцям більш економічно ефективний та прозорий спосіб розрахунків.

Що слід спостерігати далі

Регуляторний розвиток навколо закону GENIUS і підходу США до стейблкоїнів як інструментів для зарплат (оновлення графіків і можливі поправки).

Просування впровадження регламенту MiCA у Європі та інтеграція стейблкоїнів у зарплатні та міждержавні платежі у рамках цього режиму.

Розгортання Deel у Великій Британії/ЄС і подальше розгортання у США, а також показники прийняття та залучення працівників.

Подальша інтеграція Paystand із Bitwage та ширше впровадження корпоративних стаблкоїнових систем розрахунків у глобальних B2B-мережах.

Регіональні відмінності у володінні стейблкоїнами, зокрема в Африці та інших країнах з низьким і середнім рівнем доходу, і їхній вплив на прийняття гаманців і прийом платежів продавцями.

Джерела та перевірка

Методологія опитування BVNK-YouGov: онлайн-опитування у вересні–жовтні 2025 року у 15 країнах з 4658 респондентами, які мають або планують придбати криптовалюту.

Результати опитування щодо доходів у стейблкоїнах, щоденного використання та середніх володінь, включно з показниками 39%/27% і середнім глобальним рівнем у 200 доларів (зростання до приблизно 1000 доларів у країнах з високим доходом).

Метрики впровадження банківських/фінтех-інновацій: 77% розглядають можливість відкриття стейблкоїнового гаманця у своєму основному банку або фінтех-компанії; 71% зацікавлені у прив’язаній дебетовій карті.

Корпоративні ініціативи: пілотні проєкти Deel із MoonPay щодо виплат у стейблкоїнах; придбання Bitwage компанією Paystand і їхній вплив на міждержавні розрахунки.

Регуляторний контекст і розмір ринку: згадки закону GENIUS і регламенту MiCA, а також дані DefiLlama щодо капіталізації ринку стейблкоїнів.

Як стейблкоїни переходять від гаманців до зарплат: карта глобального зсуву

У центрі цього звіту — прагматичний зсув у способах взаємодії людей із цифровими активами. Стейблкоїни все більше сприймаються не як спекулятивний інструмент, а як практичний засіб для заробітку, платежів і переказів через кордони. У вибірці з 4658 осіб значна частина вже отримує доходи у стейблкоїнах, і зростає кількість користувачів, які використовують їх для рутинних платежів. Це має важливі наслідки для продавців: понад половина криптоутримувачів здійснювали покупки саме через прийняття стейблкоїнів, а схильність витрачати їх зростає до 60% у країнах з високим рівнем розвитку. Це створює зворотний зв’язок, коли попит споживачів на оплату у стейблкоїнах може стимулювати ширше впровадження у торговельних точках і, відповідно, розвиток відповідних масштабованих платформ для входу/виходу з ринку.

З точки зору банків і фінтеху, ці дані натякають на можливу переорієнтацію продуктового дизайну. Якщо 77% респондентів розглядають відкриття гаманця у банку або фінтех-компанії, і 71% бажають прив’язану дебетову карту, то традиційні гравці можуть відповісти регульованими гаманцями, застрахованим зберіганням і безшовними платіжними системами, що зменшать бар’єри для виплат зарплат і міждержавних переказів. Вже зараз значна частина доходів надходить у стейблкоїнах, що вказує на майбутнє, коли провайдери зарплат, платформи для виплат і банки спільно створюватимуть екосистеми для зарплат, що працюватимуть у межах регуляторних рамок і з можливістю ончейн-розрахунків. Партнерство BVNK із Highnote щодо інтеграції фінансування у карткові програми через стейблкоїни є прикладом того, як ця конвергенція набирає обертів, поєднуючи корпоративні карти з ліквідністю у стейблкоїнах як базовий елемент вбудованих фінансів.

Крім зарплат, ця історія стосується і регуляторної готовності. Закон GENIUS і регламент MiCA сприяють стандартизації розкриття інформації, захисту споживачів і чітким податковим і бухгалтерським правилам для використання стейблкоїнів у зарплатах і міждержавних платежах. У цьому контексті інвестиції у технології та операційні рішення — такі як виплати у стейблкоїнах через MoonPay або придбання Bitwage — відображають ширший тренд переосмислення ролі цифрових активів у масштабних, відповідних регуляторним вимогам фінансових операціях. Географічно, власність і використання стейблкоїнів переважає в Африці та інших країнах з низьким і середнім рівнем доходу, що підкреслює їхню роль у розширенні фінансового доступу там, де традиційні системи є дорогими або нестабільними.

Зі зростанням ринку зростає і важливість надійних, перевірених даних. Дані DefiLlama про капіталізацію ринку у 307,8 мільярдів доларів підтверджують, що стейблкоїни вже перестали бути периферійним явищем і стають центральною частиною платіжних систем і міждержавних трансферів, де швидкість, вартість і регуляторна відповідність мають ключове значення. Хоча шлях до повної масової адаптації ще не рівномірний у різних регіонах і активів, поєднання попиту споживачів, інфраструктури підприємств і регуляторної ясності створює переконливий сценарій для того, щоб стейблкоїни стали невід’ємною частиною щоденного фінансового життя. Для зацікавлених сторін — будь то особи, що отримують доходи у цифровій валюті, продавці, що прагнуть знизити платіжні витрати, або інституції, що будують нове покоління відповідних цифрових фінансів — цей звіт є картою, яка показує, де довіра, зручність і політика можуть об’єднатися для створення реальної цінності.