Минулого понеділка ціна біткойна різко обвалилася, наближаючись до позначки 60 000 доларів, викликавши паніку на ринку. Однак, за словами дослідницької компанії K33, цей обвал найімовірніше ознаменував «поточний низхідний цикл» вже закріпився. K33 вважає, що як на спотовому, так і на ETF- та деривативному ринках вже проявляються ознаки «капітулюючого розпродажу».
Керівник досліджень K33 Vetle Lunde у вівторок опублікував звіт, у якому навів низку «екстремальних аномальних даних» для підтвердження цієї точки зору. Він зазначив, що на ринку з’явилися перші з березня 2023 року, після кризи у банківському секторі США, збої у ставках за капітал та рівень опціонної кривої, характерний лише для найжорсткішої медвежої фази 2022 року. Крім того, обсяг торгівлі досяг 95-го перцентилю.
Компанія зазначає, що індикатори динаміки також опустилися до рідкісних рівнів. Постійні розпродажі з 20 січня спричинили падіння відносного сили індексу (RSI) біткойна до 15,9 — найнижчого рівня з 2015 року, що є шостим за рівнем перепроданості з 2015 року, поступаючись лише березню 2020 та листопаду 2018 року. RSI використовується для оцінки швидкості та амплітуди цінових змін і коливається від 0 до 100.
Vetle Lunde зазначив, що при двох попередніх випадках, коли RSI опускався до таких низьких значень, це відповідало циклічним днам дна, що підтверджує ідею про те, що недавній спад може формувати тимчасове дно.
Настрій на ринку також різко погіршився. Індекс страху та жадібності у криптовалюті (Crypto Fear & Greed Index) впав до 6 — другого за історією найнижчого рівня, майже до стану паніки, що свідчить про екстремальну песимістичну налаштованість інвесторів щодо падіння біткойна до 6000 доларів.
Vetle Lunde зазначив, що цінові коливання супроводжуються «надзвичайно активною торгівлею». Він написав, що 6 лютого обсяг торгів біткойна на спотовому ринку за два дні досяг 32 мільярдів доларів — рекордного рівня, причому 5 та 6 лютого обсяг торгів був на 95-му перцентилі, і подібна ситуація траплялася лише під час краху FTX.
Аналізуючи, Vetle Lunde вважає, що такі екстремальні дані зазвичай передбачають досягнення цінового піку або дна, після чого ринок зазвичай входить у фазу консолідації або тестує локальні мінімуми.
Дані щодо деривативів також відображають екстремальний страх на ринку. За даними K33, 6 лютого щоденна ставка за безстроковими контрактами біткойна знизилася до -15,46% — найнижчого рівня з березня 2023 року; середньомісячна ставка за 7 днів опустилася до -3,5%.
Крім того, криві опціонів увійшли у «надзвичайно захисний діапазон», рівень страху досяг рівнів, що спостерігалися під час краху LUNA, ліквідації Three Arrows Capital (3AC) та банкрутства FTX.
Щодо спотового ETF на біткойн, компанія BlackRock 5 лютого зафіксувала рекордний обсяг торгів за один день — понад 10 мільярдів доларів і 284,4 мільйони акцій. Однак, цей ETF також зафіксував п’яте за величиною чисте відтоку за весь час існування. Хоча згодом кілька днів спостерігався повернення капіталу, з вівторка минулого тижня чистий відтік склав 13 670 біткойнів.
Загалом, враховуючи волатильність, обсяги торгів, доходність, криві та потоки капіталу ETF, Vetle Lunde вважає, що ймовірність досягнення 60 000 доларів як тимчасового дна дуже висока.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Аналіз: Відскок Ethereum стикається з макроекономічним опором, похідні інструменти та ончейн-індикатори свідчать про обережність ринкових настроїв
Незважаючи на відскок ціни Ethereum на 22%, вона все ще залишається відносно слабкою через макроекономічні фактори. Тижневий обсяг торгів на DEX знизився до 12.6 мільярдів доларів, доходи DApp зменшилися на 47%. Ethereum домінує у загальній заблокованій вартості, загальна вартість заблокованих активів у основній мережі досягла 55.4 мільярдів доларів, що свідчить про переваги інституційних інвесторів.
GateNews12хв. тому
Lyn Alden прогнозує: Біткоїн перевищить золото за 2-3 роки, короткострокова негативна емоція несправедлива
Макроекономіст Lyn Alden позитивно оцінює майбутню поведінку біткойна, вважаючи, що ринок надто несправедливо ставиться до його негативних настроїв, і вказує на циклічний ритм перемикання між золотом і біткойном. Навпаки, інвестор Ray Dalio вважає, що справжньою валютою є саме золото, підкреслюючи його системну підтримку та історичну зрілість. Ринкові прогнози щодо біткойна і золота розходяться, що свідчить про різницю у логіці їх функціонування.
MarketWhisper31хв. тому
Shiba Inu бореться після відскоку — чи готується ще один розпродаж?
SHIB торгується у чіткому тренді зниження з послаблюючою підтримкою на рівні $0.0000053.
Дані на блокчейні показують стабільний продаж і обмежене накопичення китів.
Невдача у відновленні рівня $0.0000060 зберігає високий ризик падіння.
Shiba Inu стикається з наростаючим тиском у міру накопичення медвежих сигналів. Ціна зараз коливається
CryptoNewsLand33хв. тому
Bitwise CIO: сезон альткоїнів минув, у майбутньому настане «нетрадиційний» цикл
Головний інвестиційний директор Bitwise Мэтт Хоґан вважає, що майбутній сезон альткоїнів більше не буде поширеним, і лише активи з реальним застосуванням та розвитковим потенціалом матимуть прибуток. Він зазначив, що ринок стане більш диференційованим, інвестори зосереджують увагу на Біткоїні, а згадки про альткоїни знизилися до найнижчого рівня за два роки.
GateNews59хв. тому
