Обсяг щоденної торгівлі криптовалютою впав до 11 мільйонів! 2.05 мільярдів монет розблоковано, тиск на ціну зменшується, попит продовжує слабшати

Ціна PiScan продовжує стрімко падати вже третій день поспіль, оскільки розблокування токенів триває, а попит слабшає, і наразі вона коливається біля історичного мінімуму. У середу вона опустилася до 0,1330 долара, що на 96% нижче за історичний максимум, вартість знецінилася на десятки мільярдів доларів. Дані PiScan показують, що в залишку цього місяця мережа розблокує 2,05 мільярда токенів на суму понад 27 мільйонів доларів, з яких більша частина буде розблокована протягом наступних двох днів — понад 37 мільйонів.

2,05 мільярда розблокування та 37 мільйонів у найближчі два дні — концентрований вивід

У залишку цього місяця PiScan розблокує 2,05 мільярда токенів, вартістю понад 27 мільйонів доларів. Більша частина цих токенів буде розблокована протягом наступних двох днів, і мережа випустить понад 37 мільйонів токенів. Такий «концентроване» виведення може спричинити різкий короткостроковий обвал цін. Якщо 37 мільйонів токенів упродовж 48 годин масово потраплять на ринок, а щоденний обсяг торгів — лише 11 мільйонів доларів, то вартість цих розблокованих токенів становитиме приблизно 3-4 рази більше за щоденний обсяг торгів (за поточною ціною).

Такий крайній дисбаланс між пропозицією та обсягом торгів майже неминуче призведе до обвалу ціни. Навіть якщо 30% розблокованих токенів будуть одразу продані (близько 11 мільйонів), це вже еквівалентно типовому денному обсягу торгів і зможе знизити ціну на 10-20%. При більш високому рівні продажів ціна може за один день знизитися на 30-50%, і навіть опуститися нижче психологічної позначки 0,10 долара.

У найближчі 12 місяців PiScan додатково розблокує 1,3 мільярда токенів, що суттєво збільшить обсяг циркулюючих токенів. Це 46% від поточного обсягу в 2,8 мільярда, що практично неможливо для основних криптоактивів. Зазвичай розблокування токенів спричиняє зниження ціни, особливо за слабкого попиту. Поточна ситуація — саме та найгірша комбінація: потік пропозиції + мертвість попиту.

Три ключові моменти тиску на пропозицію PiScan

Наступні 2 дні: розблокування 37 мільйонів токенів, у 3-4 рази більше за щоденний обсяг торгів

Залишок лютого: загалом 2,05 мільярда розблокованих токенів — найбільше за історією за один місяць

Наступні 12 місяців: розблокування 1,3 мільярда токенів, збільшення пропозиції на 46%

(Джерело: команда PiScan)

У березні, коли розпочнеться виплата нагород KYC-верифікаторам, кількість токенів у обігу зросте. Більшість верифікаторів ймовірно продасть отримані нагороди на ринок. Верифікатори KYC — це члени спільноти, які допомагають перевіряти особистість інших користувачів, і за це отримують нагороди у Pi. Якщо ці нагороди будуть масово виплачені в березні, це створить новий раунд тиску на продаж.

Крах попиту при щоденному обсязі торгів 11 мільйонів

Крім того, з’являються додаткові дані, що попит на Pi продовжує падати. За даними CoinMarketCap, за останні 24 години обсяг торгів знизився до менше ніж 11 мільйонів доларів. Це надзвичайно низький показник для криптовалютного ринку. Для проекту з ринковою капіталізацією у кілька сотень мільйонів доларів (поточна циркулююча капіталізація Pi — близько 3,7 мільярда доларів за ціною 0,133 долара) щоденний обсяг торгів зазвичай має становити 5-10% від капіталізації, тобто 185-370 мільйонів доларів. Актуальний обсяг у 11 мільйонів — лише 0,3% від капіталізації, що свідчить про надзвичайну відсутність ліквідності та інтересу до торгів.

Такий розрив між обсягом торгів і капіталізацією фактично ставить Pi у ситуацію «ціна є, а торгів — ні». Теоретично, капіталізація Pi може сягати десятків мільярдів, але якщо хтось захоче продати великі обсяги (наприклад, на 1 мільйон доларів), це може зайняти кілька днів або тижнів і суттєво вплинути на ціну. Така відсутність ліквідності — головна причина, чому Pi ігнорується основними біржами та відмовляється інституційними інвесторами.

Цей постійний обвал цін співпав із ширшим падінням ринку криптовалют: біткоїн і інші альткоїни також зазнали втрат. За даними, за останні 24 години загальна ринкова капіталізація всіх токенів знизилася більш ніж на 2.30%, до 2.2 трильйонів доларів. Після публікації сильних даних по зайнятості в США економіка продовжує демонструвати ознаки сповільнення. За даними Бюро статистики праці США, у січні було додано 130 тисяч нових робочих місць — значно більше за очікувані 70 тисяч. Це сильний звіт, який може зменшити ймовірність швидкого зниження ставок ФРС і негативно вплинути на ризикові активи.

Можливо, новий раунд виходу на біржі CEX стане потенційним каталізатором для підвищення цін. Компанія вже включила цей крок до плану виходу на біржі. Але це лише «можливість», офіційних термінів ще не оголошено. Навіть якщо Pi все ж потрапить на біржу, це навряд чи змінить фундаментальні проблеми. Зазвичай вихід на біржу викликає короткостроковий сплеск ажіотажу, але якщо проект не має реальної цінності, ціна після цього продовжить падати.

Пробиття рівня 0,1537 — провал і тест рівня 0,10

(Джерело: Trading View)

Щоденний графік показує, що ціна 派幣 з моменту запуску основної лінії у лютому суттєво знизилася. Вона вже прорвала важливу підтримку на рівні 0,1537 долара і сформувала двохдосконалий патерн «двох днів» — двох днів з низькими цінами. Двохдосконалий — один із найпоширеніших технічних сигналів розвороту вгору, але у випадку Pi цей рівень був прорваний, що свідчить про «фальшивий двохдосконалий» або «провалений двохдосконалий», і зазвичай передбачає глибше падіння.

Цей актив увійшов у нижню межу смуги Боллінгера, що свідчить про домінування медведів. Смуга Боллінгера — індикатор волатильності: коли ціна торкається нижньої межі, це зазвичай означає перепроданість і можливий відскок. Але у випадку Pi ціна продовжує спадати вздовж нижньої межі, що свідчить про сильний і тривалий тиск продавців, і відсутність ознак відскоку.

Крім того, індекс середнього напрямку (ADI, можливо, мається на увазі ADX) піднявся до 70, що свідчить про прискорення тренду вниз. Значення ADX — індикатор сили тренду, і при 70 він вказує на дуже сильний і швидкий спад, а не на спокійне коригування. За такої технічної ситуації будь-який пошук дна є надзвичайно ризикованим.

Отже, медведі цілитимуться у наступний ключовий рівень підтримки — 0,100 долара, і ціна може продовжити падати. З поточного рівня 0,133 долара до 0,100 — це близько 25% зниження. Але якщо ціна прорве рівень опору 0,1537 долара, то вищенаведені висновки втратять силу. Враховуючи поточний тиск пропозиції та крах попиту, прорив рівня 0,1537 малоймовірний.

Для власників Pi ситуація є надзвичайно безнадійною. Технічний аналіз цілком налаштований на падіння, пропозиція — найбільша в історії, попит — на нулі, ринкове середовище — несприятливе, і всі фактори вказують на подальше зниження. Єдина надія — новий вихід на біржі або якийсь несподіваний позитивний каталізатор, але ймовірність цього дуже низька і не повинна слугувати підставою для інвестиційних рішень.