Чому сьогодні Bitcoin відновлюється? У Білому домі відбувається саміт щодо стабільних монет, MicroStrategy нарощує позиції всупереч тенденції

Біткойн у вівторок відновився на 2,05% до близько 79 000 доларів, RSI опустився до 28 — надзвичайно перепроданий рівень, MicroStrategy придбав 855 BTC, довівши загальні активи до 713 502 BTC, а Білий дім скликав саміт щодо стабільних монет, що додало політичних очікувань. Раніше через призначення Трампа на посаду голови ФРС Кевіна Воша виникла невизначеність, і BTC тимчасово впав до 74 532 доларів.

Зворотній рух MicroStrategy забезпечує підтримку з боку інституцій

Чому сьогодні відновився біткойн — відповідь з боку інституцій дає Michael Saylor, який наполегливо купує. Strategy використала можливість падіння цін і додатково придбала 855 BTC за ціною 75 300 000 доларів, довівши свої активи до 713 502 BTC. Середня вартість цієї покупки становить приблизно 88 070 доларів (75 300 000 ÷ 855), що значно вище за поточну ринкову ціну, але загальна середня вартість Strategy — 76 052 долари, а загальні інвестиції — 54,26 мільярдів доларів.

Постійні покупки MicroStrategy у періоди паніки стабілізують ринок. Коли ціна опустилася до 74 532 доларів, вона короткочасно опустилася нижче за середню вартість Strategy — 76 052 доларів — вперше з кінця 2023 року. Ринок побоюється, що якщо Strategy зазнає збитків, їй доведеться продавати або виникне тиск щодо фінансування. Однак, зворотні закупівлі Saylor чітко посилають сигнал: навіть за умов збитків на папері, Strategy залишається оптимістичною щодо довгострокових перспектив Bitcoin і вважає поточну ціну хорошою для купівлі.

Оскільки ці активи не забезпечені заставою, короткострокові нереалізовані збитки не створюють ліквідних ризиків для компанії. Це дуже важливо, оскільки знімає побоювання щодо примусових ліквідацій Strategy. На відміну від трейдерів із кредитним плечем, активи Strategy купуються за рахунок власного капіталу, без ризику маржин-колу. Така структура дозволяє Strategy триматися на будь-яких рівнях цін.

Аналітики вважають, що постійне накопичення в періоди слабкості є бичачим сигналом, оскільки зменшує доступний пропозиційний обсяг і свідчить про те, що основні інституції сприймають глибокий корекційний рух як стратегічну можливість для купівлі. Купівлі Strategy також слугують орієнтиром для інших інституційних інвесторів. Коли лідери ринку купують у паніці, це часто привертає послідовників і створює ефект концентрації покупок на зниженнях. Така поведінка інституційного рівня є важливим драйвером сьогоднішнього відновлення Bitcoin.

Саміт щодо стабільних монет у Білому домі додає політичних очікувань

Третя причина відновлення Bitcoin — сьогодні Білий дім скликав високорівневу зустріч із криптовалютними стартапами та великими банками для обговорення суперечливих питань щодо доходності стабільних монет. Ця зустріч додала ринку очікувань щодо уточнення політики, зменшивши тиск через регуляторну невизначеність.

Традиційні банки та криптокомпанії активно сперечаються щодо доходності стабільних монет. Банки наполягають на обмеженні доходності через побоювання втрати значних сум на депозитах. Standard Chartered попереджає, що без обмежень доходності до 2028 року розвинуті країни можуть втратити 500 мільярдів доларів. Криптокомпанії вважають ці обмеження антиринковими, але думки у галузі розходяться.

Генеральний директор Digital Chamber Cody Carbone зазначив: «Зустріч у Білому домі сьогодні — один із кроків до вирішення однієї з головних проблем, що гальмують законодавство щодо структури ринку». Консультант з криптовалют Білої хати Patrick Vetter описав понеділкову зустріч як «конструктивну, засновану на фактах» і «орієнтовану на рішення», додавши, що «вірить», що представники та посадовці скоро досягнуть компромісу.

Ця зустріч відбулася через понад два тижні після відкладання Сенатським банківським комітетом розгляду «CLARITY Act». Очікується, що перед відновленням обговорення законопроекту депутати порушать питання токенізованих акцій, децентралізованих фінансів, етики інвестицій у криптовалюти для обраних посадовців і механізмів винагороди стабільних монет. Якщо саміт завершиться більш ясними, а не більш жорсткими правилами, це зменшить премію невизначеності на ринку і підтримає ціну Bitcoin.

Попит на регуляторну ясність значно перевищує побоювання щодо конкретного змісту правил. Навіть якщо остаточні норми обмежать доходність стабільних монет, чітка і передбачувана структура буде більш сприятливою для розвитку ринку, ніж нинішня сіра зона. Ініціатива Білої хати щодо залучення обох сторін до діалогу свідчить про намір адміністрації Трампа прискорити законодавство у сфері крипто. Такий політичний прогрес сам по собі є позитивним сигналом.

Надмірна перепроданість викликає технічний медвежий тиск

(Джерело: Trading View)

Головна технічна причина відновлення Bitcoin — надмірна перепроданість. Ціна Bitcoin 2 лютого впала до 74 532 доларів, підтвердивши прорив психологічної позначки в 80 000 доларів. Такий різкий спад спричинив падіння індексу відносної сили (RSI) до близько 28, що свідчить про стан перепроданості і зазвичай передбачає «медвежий тиск» і можливий відскок.

RSI нижче 30 вважається зоною перепроданості, а значення 28 — екстремально перепродане. У такій ситуації продавлений тиск уже вичерпаний, і будь-який невеликий обсяг покупок може викликати різкий відскок. Механізм «медвежого тиску» полягає в тому, що коли ціна починає зростати, трейдери з короткими позиціями змушені закривати їх (купувати) для обмеження збитків, що ще більше підвищує ціну і створює самопідсилювальний цикл зростання. Відновлення 2,05% у понеділок може бути саме цим механізмом.

З точки зору рівнів Фібоначчі, Bitcoin наразі тестує рівень 0,236 (78 400 доларів). Відновлення ціни тісно пов’язане з цим технічним рівнем підтримки. Якщо його не утримати, можливе повторне тестування рівня 74 666 доларів або зони ліквідності біля 70 837 доларів. Навпаки, якщо ціна закріпиться вище за 78 400 доларів, це підтвердить формування вищої низини — ранній сигнал до зміни тренду.

Обмеження опору — рівні 80 706 доларів і 84 449 доларів (0,5 рівень Фібоначчі), які вже перетворилися на сильний динамічний опір і обмежують короткострокове відновлення. Щоб підтвердити справжній відскок, Bitcoin має подолати рівень 80 706 доларів, що зніме багато лонгів і стоп-збитків. Подальше пробиття 84 449 доларів відкриє шлях до вищих цін.

Три головні технічні фактори відновлення Bitcoin

RSI 28 — надмірна перепроданість: надлишок продавленості, автоматичний вхід технічних покупців

78 400 доларів — рівень підтримки Фібоначчі: ключова технічна зона для концентрації покупців

Механізм медвежого тиску: відскок активує закриття коротких позицій, створюючи ланцюг покупок

Якщо Bitcoin відскочить з 74 700 доларів, можна розглядати відкриття лонгів із ціллю 80 700 доларів. Стоп-лосс слід поставити нижче за 72 000 доларів, щоб уникнути ризиків через можливі зміни політики ФРС. Така стратегія має співвідношення ризик/прибуток приблизно 1:3 і відповідає стандартам професійної торгівлі.