Компанія-спасатель Kraken подає заявку на публічне розміщення! Планує залучити 250 мільйонів доларів через IPO, участь у процесі беруть керівники біржі

Kraken зв’язаний із SPAC «KRAKacquisition» подає заявку на листинг на NASDAQ, планує залучити 250 мільйонів доларів, зосереджуючись на криптоінфраструктурі як стратегічному інструменті розширення екосистеми Kraken.

Реєстрація на NASDAQ, KRAKacquisition планує залучити 250 мільйонів доларів

Згідно з формою S-1, поданою до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) 12 січня 2026 року, нова компанія зі зв’язками із відомою криптовалютною біржею Kraken — спеціальна цільова компанія для поглинань (SPAC): KRAKacquisition Corp офіційно подала заявку на листинг на глобальному ринку NASDAQ. Компанія планує залучити 250 мільйонів доларів через первинне публічне розміщення (IPO), плануючи випустити 25 мільйонів одиниць за ціною 10 доларів за одиницю.

Згідно з документами, ці одиниці будуть торгуватися під тикером «KRAQU». За стандартною структурою фінансування SPAC, кожна одиниця міститиме одну акцію класу А та чверть опціонного цінного паперу з правом викупу, ціна виконання яких становить 11,50 доларів за акцію.

У майбутньому акції класу А та опціонні цінні папери, ймовірно, будуть торгуватися окремо під кодами KRAQ і KRAQW відповідно. Цю емісію здійснює єдиний андеррайтер — банк Santander, відповідальний за управління продажами цінних паперів. Як компанія, зареєстрована в Кайманових островах у липні 2025 року, KRAKacquisition Corp створена з метою злиття з операційною компанією або компаніями через обмін акціями, придбання активів, реорганізацію або злиття.

Ключові учасники біржі входять до складу, міжінституційна співпраця для формування керівництва

Ця новостворена компанія з порожнім чековим листом підтримується асоційованими з Kraken, Tribe Capital та Natural Capital. У керівництві, співзасновник і партнер Natural Capital Ravi Tanuku займе посаду генерального директора (CEO) і члена ради директорів.

Варто зазначити, що кілька високопосадовців Kraken також глибоко залучені до роботи цієї SPAC: з кінця 2024 року відповідальний за стратегічне планування Kraken — Sahil Gupta — займе посаду фінансового директора (CFO), а віце-президент з корпоративного розвитку та стратегій Kraken — Robert Moore — планує приєднатися до ради директорів після завершення емісії.

Ці кадрові рішення відображають тісний зв’язок між біржею та цим інвестиційним інструментом. Хоча у документах KRAKacquisition Corp чітко зазначено, що Kraken не є стороною за контрактом і не зобов’язаний брати участь у майбутніх злиттях, очікується, що участь Kraken як спонсора забезпечить компанії глибокий доступ до галузевої екосистеми, посилить можливості належної перевірки, надасть багатий досвід операцій та професійні знання щодо регуляторної відповідності.

Зосередженість на криптоінфраструктурі, прискорення децентралізації та міжланцюгових зв’язків між традиційними фінансами

Щодо майбутніх цілей злиття, KRAKacquisition Corp заявила, що ще не визначила конкретних цільових компаній для злиття і не почала суттєвих переговорів, але її інвестиційна стратегія чітко зосереджена на інфраструктурі цифрових активів. Основна місія компанії — прискорити зростання команд розробників і побудувати міст між децентралізованими фінансами (DeFi) та традиційними фінансами (TradFi).

Зокрема, компанія планує шукати підприємства, що займаються розробкою платіжних систем, блокчейн-інфраструктури, платформ для токенізації активів і відповідних регуляторних рішень. У своїй інвестиційній аргументації компанія також згадує про інфляційний вплив на купівельну спроможність, вважаючи, що це підсилює роль твердої активів як засобу захисту, і підкреслює зростаючу роль биткоїна ($BTC) як децентралізованого засобу збереження цінності.

Згідно з умовами емісії, після IPO компанія матиме 18–24 місяці для здійснення злиття, і якщо за цей час не буде знайдено відповідну цільову компанію, зібрані кошти будуть повернені акціонерам у трастовий рахунок.

Розмежування планів прямого листингу біржі та активності Kraken, активне розширення глобальної присутності

Важливо підкреслити, що цей план SPAC і процес публічного розміщення Kraken — два незалежних проекти.

Згідно з попередніми повідомленнями «КриптоМісто», Kraken ще в листопаді 2025 року подала до SEC приховану форму S-1 для реєстрації прямого листингу своїх звичайних акцій. Щоб перейти до повноцінної багатовалютної фінансової платформи, Kraken демонструє сильний імпульс розширення у 2025 році, здійснивши кілька придбань, зокрема токенізованого активу-емітента Backed Finance та чотирьох компаній, включаючи ф’ючерсну платформу NinjaTrader, вартістю понад 1,5 мільярда доларів.

Крім того, у 2025 році Kraken перенесла свій головний офіс із Каліфорнії до Вайомінгу і завершила у минулому році залучення 800 мільйонів доларів за підтримки інституцій, таких як Tribe Capital, Jane Street і DRW Venture Capital, при цьому оцінка компанії сягнула 20 мільярдів доларів.

Додаткові матеріали
Kraken тихо запускає IPO у США! Оцінка зросла до 20 мільярдів доларів, можливо, до 2026 року
Kraken купує Backed Finance! Інтеграція платформи xStocks для прискорення токенізації акцій

Отже, KRAKacquisition Corp розглядається як стратегічний інструмент для розширення більш широкої екосистеми Kraken, щоб підтримати нові команди у галузі цифрових активів.

Криптовалютні компанії активізують процес виходу на ринок, регуляторна відповідність зміцнює довіру капіталу

Зі зростанням сприятливого політичного клімату після президентських виборів у США 2024 року, у 2025–2026 роках у криптоіндустрії спостерігається безпрецедентний сплеск публічних виходів на ринок. Окрім SPAC, пов’язаних із Kraken, на ринку вже кілька компаній, таких як емітент стабільних монет Circle, криптовалютна біржа Gemini та фінтех-компанія Figure Technologies, готуються до публічних розміщень.

У той же день, коли KRAKacquisition Corp подала заявку, компанія BitGo, що спеціалізується на зберіганні цифрових активів, офіційно подала заявку на IPO на 200 мільйонів доларів, керуючи активами приблизно на 104 мільярди доларів і отримавши попереднє схвалення державної трастової ліцензії.

Додаткові матеріали
BitGo подає заявку на IPO! Оцінка понад 1,96 мільярда доларів, фокус на регульованому зберіганні для виходу на Уолл-стріт

Такий тренд колективних виходів на ринок відображає, що на тлі поступового посилення регуляторної ясності криптовалютні компанії прагнуть закріпитися на Уолл-стріт. Завдяки суворим стандартам розкриття інформації SEC, ці компанії прагнуть перетворити раніше сприймані як спекулятивні цифрові активи у прозорі та регульовані фінансові інструменти, залучаючи більше інституційних інвесторів.