Old Glory Bank через SPAC виходить на біржу NASDAQ! Перша повнофункціональна криптовалютна банкова компанія з оцінкою 2.5 мільярди

Old Glory Bank та SPAC об’єдналися для створення OGB Financial, котра котується на NASDAQ під тикером «OGB». Оцінка становить 2.5 мільярди доларів, з яких 1.76 мільярда — кошти SPAC та 50 мільйонів — PIPE. Патент Freedom Offramp дозволяє миттєво зараховувати криптовалюту на банківський рахунок. Заснована у 1922 році, у 2022 році трансформувалася у криптовалютний банк.

SPAC шлях та стратегічний вибір з оцінкою 2.5 мільярда

Old Glory Bank повідомила, що об’єднається з Digital Asset Acquisition Corporation для створення компанії з головним офісом у Техасі та котируванням на NASDAQ. У вівторок, Old Glory та SPAC Digital Asset Acquisition Corporation оголосили про намір створити OGB Financial Company та вийти на біржу під тикером «OGB». Очікуваний термін завершення угоди — «кінець першого кварталу 2026 року або початок другого», але вона потребує схвалення регуляторів та акціонерів.

Шлях через SPAC — швидкий спосіб виходу криптокомпаній на ринок капіталу. На відміну від традиційного IPO, яке вимагає 6-12 місяців підготовки та roadshow, злиття через SPAC зазвичай завершується за 3-6 місяців. Сам SPAC вже є публічною компанією, тож криптокомпанія може «прийти у компанію через злиття», обійшовши складний процес IPO. Для нових банків, таких як Old Glory Bank, що ще не мають довгострокового прибутку, шлях через SPAC знижує бар’єри для виходу на біржу.

Як складається оцінка у 2.5 мільярда доларів? Угода включає 1.76 мільярда доларів коштів SPAC та щонайменше 50 мільйонів доларів приватних інвестицій (PIPE — Private Investment in Public Equity). Кошти SPAC — це гроші, зібрані Digital Asset Acquisition Corporation під час IPO, а PIPE — додатковий капітал, який інвестори обіцяли до завершення злиття. Така двовекторна структура фінансування забезпечує Old Glory достатнім капіталом для операцій та розширення.

Три ключові умови SPAC угоди з Old Glory Bank

Оцінка 2.5 мільярда доларів: 1.76 мільярда — кошти SPAC + 50 мільйонів — PIPE

Тикер OGB: котирування на NASDAQ, очікуване завершення — кінець першого кварталу 2026 року

Потрібне подвійне схвалення: регулятори та акціонери SPAC

Проте, угода через SPAC має і ризики. Акціонери SPAC мають право викупити свої акції перед злиттям; якщо багато з них скористаються цим, фактичні кошти, що отримає Old Glory, можуть бути значно меншими за 1.76 мільярда доларів. Крім того, репутація SPAC постраждала під час буму 2021–2022 років, багато компаній, що злилися через SPAC, зазнали значних падінь цін. Це підвищує обережність інвесторів щодо SPAC, і Old Glory потрібно довести життєздатність своєї бізнес-моделі для здобуття довіри ринку.

Революційний прорив у патенті Freedom Offramp

«Ми прагнемо зробити Old Glory Bank першою ліцензованою банківською установою, яка повністю інтегрує криптовалюту у щоденний банківський бізнес», — заявив співзасновник і головний інноваційний директор Michael Shaw. Він додав: «Ми віримо, що у майбутньому наші клієнти зможуть легко переказувати кошти між ланцюгами та за їх межами, а за допомогою нашого патентованого OGB Freedom Offramp зможуть обмінювати криптовалюту на фіатні гроші та миттєво зараховувати їх на свої банківські рахунки.»

Freedom Offramp — ключова конкурентна перевага Old Glory Bank. Зазвичай, обмін криптовалюти на фіатний гроші вимагає кількох кроків: переказ з гаманця на біржу, продаж на біржі, виведення на банківський рахунок — і цей процес може тривати години або дні. Freedom Offramp обіцяє зменшити цей час до миттєвого — користувачі зможуть продавати криптовалюту безпосередньо у банківському додатку, і кошти миттєво потраплять на їхній рахунок.

Такий безшовний інтеграційний процес — надзвичайно складний. Він вимагає реального часу з’єднання банківських систем із блокчейн-нодами, автоматизації процесів перевірки відповідності, а також управління ризиками через коливання цін. Old Glory подає заявку на патент цієї технології, що підкреслює її унікальність і комерційну цінність. Якщо патент буде затверджений, Old Glory закладе технічний фундамент у сфері криптовалютних банків, створивши конкурентну перевагу, яку важко буде повторити.

Мета Old Glory — повністю інтегрувати криптоактиви у традиційний банківський сервіс. Це включає не лише Freedom Offramp, а й крипто-заставні кредити, рахунки для стабільних монет, платіжні рішення на блокчейні та інші послуги. Якщо цей амбіційний проект реалізується, Old Glory стане справжнім «крипто-орієнтованим банком», а не просто «дружнім до крипти традиційним банком». Така диференціація може суттєво підвищити його оцінку.

Переваги Техасу та боротьба за ліцензію криптобанку

Old Glory Holdings заснована понад 100 років тому у місті Елмор, штат Оклахома, під назвою Елмор-Сіті Фірст Стейт Банк. У 2022 році компанія придбала цей банк і перейменувала його у Old Glory Bank. Тоді заявили, що банк «зосередиться на цифрових банківських рішеннях». Перехід до Техасу не випадковий — штат відомий дружнім ставленням до бізнесу та криптовалют, що створює більш сприятливе регуляторне середовище.

Інші криптокомпанії вже захоплюють банківський сектор. У грудні минулого року, Управління валют США (OCC) умовно схвалило заявки п’яти компаній, пов’язаних із криптоіндустрією, на отримання національних банківських ліцензій, зокрема Ripple Labs і Circle. Це відкриває можливості для створення криптобанків. Минулого тижня компанія World Liberty Financial, пов’язана з президентом Трампом і його родиною, подала заявку на отримання ліцензії на національний трастовий банк, її керівник заявив, що це прискорить випуск, зберігання та обмін їх стабільних монет.

Конкурс за ліцензію криптобанку вже у розпалі. Ripple, Circle, World Liberty Financial, Old Glory Bank — всі змагаються за титул «першого повноцінного криптобанку». Цей титул не лише підвищує бренд, а й дає першість і частку ринку. Традиційні банки досі ставляться до криптовалют обережно або навіть вороже, тому перший, хто запропонує повний спектр криптовалютних банківських послуг, зможе залучити велику кількість клієнтів, яких відлякує традиційний банкінг.

Перевага Old Glory у тому, що вона вже є ліцензованим банком, а не починає з нуля. Вона отримала банківську ліцензію через придбання столітнього банку і трансформувала його у криптобанк. Такий шлях «спершу отримати ліцензію, а потім трансформувати» швидший, ніж «пряме подання заявки на криптобанк». Крім того, Old Glory вже працює кілька років, має клієнтську базу та досвід, що є перевагою у конкуренції з новими заявниками, такими як Ripple і Circle.