Хедж-фонди демонструють найкращі результати з 2009 року: стратегії з акціями та макроекономічні теми стали найбільшими переможцями
За повідомленням CNBC, у 2026 році опубліковано найновіший звіт про глобальну індустрію хедж-фондів. Дані показують, що у 2025 році хедж-фонди зазнали найсильнішого за 16 років річного результату, загальний рівень доходності склав 12,6%, встановивши новий рекорд з часів глобальної фінансової кризи. Загалом, стратегії довгих і коротких позицій у акціях та макроекономічні тематичні стратегії стали ключовими драйверами доходу.
Згідно з даними дослідницької компанії HFR, річний приріст фондів, що займаються відбором акцій та макроекономічними стратегіями, перевищив 17%. Ці стратегії, використовуючи макроекономічні зміни у ринках акцій, облігацій, товарів та валют, забезпечили перевищення очікувань у складних умовах. Індекс HFR у 2025 році у грудні виріс на 1,56%, а за весь рік став найуспішнішим з 2009 року.
З точки зору ринкового середовища, 2025 рік не був одностороннім. Штучний інтелект, технологічне оновлення та інвестиції в інфраструктуру продовжували стимулювати ринок акцій, тоді як коливання митної політики, коригування криптоактивів та періодичне зниження цін на технологічні акції випробовували навички управління ризиками у менеджерів фондів. У цілому, цей високоволатильний фон створює більше можливостей для активних стратегій управління.
За галузями, медичне обслуговування, енергетика та товарні ринки стали “родючим ґрунтом” для доходу. Фонди, що зосереджені на медичному секторі, за рік зросли на 33,8%, а фонди, пов’язані з енергетикою та базовими матеріалами, — на 23,4%. Реформи цін на ліки, прогрес у методах схуднення, а також зростання цін на золото і срібло забезпечили логіку для відповідних стратегій.
Не всі стратегії показали однаковий успіх. Квантові диверсифікаційні фонди у 2025 році знизилися на 0,65%, що було викликано короткостроковими коливаннями через новини про мита та продажі технологічних акцій, що підкреслює обмеження чистих моделей у екстремальних ринкових умовах.
Кілька провідних організацій продемонстрували високі результати. Такі великі хедж-фонди, як Citadel, Bridgewater, продовжували отримувати прибутки у багатостратегічних та макроекономічних торгівлях; фонди, що орієнтуються на події та фундаментальний відбір акцій, також зафіксували двозначну або вищу доходність. Деякі фонди досягли значних перевищень за рахунок довгих і коротких позицій у оборонній, фінансовій та інших секторах.
Вражаючі результати 2025 року відображають високу різноманітність сучасної індустрії хедж-фондів. За допомогою кількох “двигунів доходу” — стратегій на основі акцій, макроекономічних тем і подій — менеджери фондів змогли досягти відносно незалежних шляхів отримання прибутку у різних ринкових умовах, і цю тенденцію варто продовжувати у 2026 році.