Tidal Trust подала заявку на ETF Bitcoin AfterDark, який орієнтований на ціну вночі та обмежує денну експозицію.
Активність крипто-ETF зростає у міру пошуку нових продуктів із виходом за межі стандартних торгових періодів ринку.
Фонд має значні ризики через волатильність Bitcoin та розвиток конкуренції в блокчейн-індустрії.
Tidal Trust подала заявку на регуляторне схвалення ETF Bitcoin AfterDark, що спрямований на цінові рухи вночі. Фонд прагне купувати Bitcoin наприкінці торгів у США та виходити з позицій, коли торги відновлюються щоранку.
Ця заява вводить стратегію, засновану на часі, яка базується на історичних моделях цін, що демонструють сильнішу активність Bitcoin поза межами робочих годин у США. Пропозиція підкреслює зростаючий інтерес до спеціалізованих крипто-продуктів у міру розширення сектору у традиційних фінансах.
Стратегія нічної експозиції
ETF AfterDark планує тримати експозицію Bitcoin лише під час неторгових годин у США. Вона прагне відслідковувати нічну продуктивність за допомогою суміші спотових ETF на Bitcoin, ф’ючерсів і опціонів, пов’язаних з індексами Bitcoin. Стратегія має на меті захоплювати прибутки, що часто виникають, коли американські акційні ринки не працюють, а глобальна ліквідність криптовалют зростає.
Вдень фонд очікує переорієнтувати більшу частину активів у казначейські облігації США, фонди грошового ринку і подібні інструменти для збереження капіталу. Такий підхід дозволяє фондові зберігати стабільність капіталу, водночас відображаючи нічний профіль доходності Bitcoin для інвесторів у США. У заяві також включені два додаткові продукти, пов’язані з BTC, керовані Nicholas Wealth Management.
Ринкові умови та розширення активності крипто-ETF
Комісія SEC цього року виявила більш лояльне ставлення до крипто-ETF. REX Shares нещодавно запустила ETF на Ethereum Staking, тоді як BlackRock подав документи на ETF iShares Staked Ethereum із Coinbase Custody як основним депозитарієм. Ці інновації з’являються у час, коли спостерігається високий інтерес до цифрових активів. Більше того, SEC відклала рішення щодо кількох крипто-зв’язаних біржових фондів (ETF) у вересні.
Bitcoin короткий час піднімався до $94,000, а потім знизився до близько $92,000, оскільки очікували рішення Федеральної резервної системи щодо ставки. Чисті притоки у США у спот-ETF на Bitcoin були значними 9 грудня, з важливими додаваннями Fidelity FBTC. Загальні чисті притоки перевищили $57 мільярд, а сумарні чисті активи зросли понад $122 мільярдів.
Профіль ризику та конкурентне середовище
ETF AfterDark несе ризики, пов’язані з волатильністю Bitcoin та залежністю від активності мережі, рівнів прийняття та ширшого використання. У заяві зазначено, що непряма експозиція може впливати на чисту вартість активів фонду, ціну торгів та загальну продуктивність. Конкуренція також може виникнути з інших блокчейнів, що підтримують передові застосунки, що може вплинути на довгострокову позицію Bitcoin на ринку.
Розробка інструментів Layer 2 додає нову функціональність, але водночас створює питання безпеки та прозорості. Додаткові ризики включають експозицію щодо деривативів, проблеми з контрагентами, ризики щодо базового фонду та недиверсифікацію. ETF AfterDark також стикається з невизначеністю щодо нового фонду та регуляторними аспектами, що можуть впливати на операції та результати інвесторів.
Пов'язані статті
Дані: 155,22 BTC з анонімної адреси переказано, приблизна вартість 11 090 000 доларів США
Біткоїн налаштований на наступний спад, оскільки $73K передує перетину смерті
Прогнози цін на Bitcoin змінюються на бік бичачого тренду, але Ethereum все ще застряг
Дані: за останні 24 години у всій мережі було ліквідовано позицій на суму 3.39 мільярдів доларів, з них довгі позиції — на 1.82 мільярдів доларів, короткі — на 1.57 мільярдів доларів
BTC 15-хвилинне різке падіння на 0.90%: зона ліквідності та макроекономічний захист спричинили короткостроковий тиск на продаж