Протокол кредитування на базі Етера Morpho вивів біржу Elixir sdeUSD/USDC з свого сховища USDC після падіння вартості його стейблкоїна deUSD. Делістинг призвів до втрати 3,6% поганого боргу, що є суттєвою втратою в системі сховищ Morpho. Цей крок відбувся незабаром після того, як Elixir оголосив, що його стейблкоїн deUSD був постійно виведений з обігу і визнаний нічим не вартим.
Як розвивався делістинг
Morpho, який має найкращі ринки кредитування та позик в Етер, управляє різноманітними сховищами, у яких кошти виділені для певних пулів кредитування. Делістинг відбувся відповідно до стандартної процедури Morpho:
- Протокол встановив ліміт нуль у постачанні ринку.
- Активи в постраждалому пулі перемістилися.
- Коли алокації були очищені, ринок вийшов з черги на зняття коштів з сейфу.
Всі ці зусилля не дозволили отримати 3.6% від Загальної Заблокованої Вартості (TVL) через падіння вартості sdeUSD.
Інтер'єр, Провал стейблкоїна, Еліксир
Цей крах зробив deUSD та його похідні, такі як sdeUSD, практично безкорисними. Elixir відповів створенням програми компенсацій USDC для компенсації жертв. План буде складатися з позичальників, постачальників ліквідності на автоматизованих маркет-мейкерах (AMMs) та LP Pendle.
MEV Capital втручається
MEV capital, великий гравець у кредитуванні та ліквідності, підтвердив, що продовжує працювати з Morpho, Elixir та іншими постраждалими платформами, такими як Euler та Compound. Команда має намір організувати стратегії повернення коштів постраждалим позичальникам і кредиторам.
Ця партнерство відображає процедури управління кризами попередніх зламів DeFi, коли кредиторські колективи консолідували свої активи, щоб вимагати назад частину своїх грошей через координовані обговорення.
Грошові наслідки та оцінки
Відношення поганих боргів у 3,6% вказує на те, що є втрата, яку можна кількісно оцінити, але з меншим поширенням. З TVL близько 10 мільйонів, Morpho буде не вистачати приблизно 360,000 доларів. У випадку більших сховищ, включаючи $50 мільйон, втрати можуть сягати до 1,8 мільйона доларів. Тим часом компенсація від Elixir може бути у вигляді виплат від 10 до 20 мільйонів USD в залежності від обігу deUSD перед його крахом.
Інцидент виявляє поточні небезпеки алгоритмічних і синтетичних стейблкоїнів. Подібно до краху TerraUSD (UST) у 2022 році, невдача deUSD підкреслює ризикованість активів, які функціонують на основі взаємозалежних мереж кредитування та деривативів.
Перспективи Morpho та Elixir
Той факт, що Morpho швидко перейшов до делістингу ринку sdeUSD/USDC, демонструє, що DeFi стає більш зрілим у своїх практиках управління ризиками. Сучасні процедури кредитування ґрунтуються на програмному моніторингу вимог до платоспроможності, включаючи фактори здоров'я, які гарантують швидку реакцію на недокапіталізовані рахунки. Для користувача цей інцидент свідчить про можливість і сприйнятливість на ринках ліквідного стекингу та кредитування.
Швидка реакція може відновити віру в спільноті, навіть якщо це може призвести до короткострокових збитків. У випадку Elixir рішення для відновлення полягає в погашенні USDC та відновленні довіри користувачів. Ці кроки, сподіваємось, дозволять стабілізувати рівні довіри в індустрії стейблкоїнів DeFi, але не дивно, що новий регуляторний інтерес стане неминучим.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Мачі внесли 100 000 USDC до HyperLiquid для збільшення довгої позиції ETH, наразі прибуток становить понад 200 000 доларів США.
Foresight News повідомляє, що згідно з даними Onchain Lens, Маджі внесли 100 000 USDC на HyperLiquid для збільшення своєї довгої позиції ETH (з плечем 25 разів), наразі прибуток перевищує 20 000 доларів США.
GateNews1год тому
Apollo Crypto керуватиме стратегією токенізації, оціненою в USDC, mEVUSD
Apollo Crypto оголошує про запуск продукту стратегії доходу з токенізованим mEVUSD, у співпраці з Everstake та Midas, з метою отримання доходу від нерозміщених стабільних монет. Apollo відповідатиме за управління портфелем інвестицій, знижуючи ринкові ризики через DeFi-протоколи.
GateNews4год тому
Ціни на нафту стрімко зростають, очікування зниження відсоткових ставок раптово охололи! Circle отримує вигоду, прориваючи цільову ціну в 100 доларів
Американський гігант стабільних монет Circle нещодавно через різке зростання цін на нафту та очікування зниження ставок різко підскочив на майже 8%, оновивши чотиримісячний максимум. SМBC Securities підвищила цільову ціну до 100 доларів США, хоча й залишила рейтинг «нейтральним», але стала більш оптимістичною щодо перспектив прибутковості. Аналізи вважають, що якщо Федеральна резервна система продовжить високі ставки, доходи Circle зростуть відповідно, але конкуренція на ринку та регуляторний тиск залишаються викликами, яких потрібно остерігатися.
区块客8год тому
На блокчейні EWY максимально точно передбачив зростання корейського фондового ринку, прибутковість позицій вже склала 115%
На платформі Hyperliquid найбільший бичачий кит, який володіє контрактами на відображення iShares Korea ETF, успішно повернувся до прибутку, з нереалізованим прибутком у 310 000 доларів США, обсягом позиції 6,42 мільйона доларів США, середньою ціною 126 доларів США. Після відскоку ціна EWY сьогодні вранці піднялася до 134 доларів США, що на 6% більше.
GateNews13год тому
Circle за останні два дні створила 2 мільярди USDC
Odaily星球日报訊 据 Lookonchain 监测，稳定币发行商 Circle 过去 2 天已铸造 20 億枚 USDC。
GateNews03-04 16:16
