การกระจายตัวของหุ้นสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์; ความผันผวนของภาคเซมิคอนดักเตอร์อยู่ที่ 3 เท่าของระดับ S&P 500

ตามที่ Michael Kramer ผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management กล่าว เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม การกระจายตัวของหุ้นรายตัวใน S&P 500 ทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยส่วนต่างระหว่าง VIX และ VIXEQ ขยายตัวกว้างที่สุดนับตั้งแต่ปี 2015 VIX อยู่ที่ประมาณ 17 ขณะที่ดัชนีความผันผวนของหุ้น VIXEQ อยู่ใกล้ 46 ซึ่งทั้งคู่บ่งชี้ถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนของดัชนีและหุ้นรายตัว ความสัมพันธ์เชิงนัยของหุ้นลดลงต่ำกว่า 10 สะท้อนความเชื่อมโยงที่อ่อนแอระหว่างหุ้นแต่ละตัว

หุ้นไมโครแคปและหุ้นเซมิคอนดักเตอร์มีความเสี่ยงสูงขึ้น ดัชนีความผันผวนของกองทุน ETF เซมิคอนดักเตอร์ของ Cboe สูงกว่ารัสเซลล์ 2000 ประมาณสองเท่า และมากกว่า S&P 500 ถึงสามเท่า ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม 2026 หุ้น Micron Technology และ AMD ปรับตัวขึ้นมากกว่าสองเท่าท่ามกลางความคาดหวังการใช้จ่ายด้าน AI ที่สูงขึ้นและกิจกรรมออปชันที่เพิ่มขึ้น ตามที่ Kramer กล่าว