-
กลยุทธ์อาจใช้การขาย Bitcoin การออกหุ้นเพิ่มทุน หรือเงินสำรองสด เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อคืนหมายบังคับไถ่
-
นักลงทุนตอบสนองอย่างระมัดระวัง หลังจากหุ้น MSTR ร่วงลง ภายหลังที่บริษัทเปิดเผยถึงความเป็นไปได้ในการขาย Bitcoin
-
Michael Saylor ระบุว่า การออกหุ้นบุริมสิทธิในอนาคตอาจยังคงช่วยสนับสนุนการสะสม Bitcoin
กลยุทธ์เปิดเผยในเอกสาร 8-K ว่าจะซื้อคืนหมายบังคับไถ่แบบแปลงสภาพ 0% ที่ครบกำหนดปี 2029 ซึ่งยังคงค้างอยู่ราว 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้บริษัทระบุว่าธุรกรรมที่เจรจาแบบเฉพาะรายจะมีค่าใช้จ่ายโดยประมาณ 1.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นเงินสด และอาจเกี่ยวข้องกับการขาย Bitcoin การออกหุ้นเพิ่มทุน หรือใช้เงินสำรองที่มีอยู่แล้ว คาดว่าดีลจะปิดการชำระราววันที่ 19 พฤษภาคม ตามที่ระบุในเอกสาร
ตัวเลือกการจัดหาเงินดึงความสนใจของตลาด
บริษัทระบุว่า การจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อคืนอาจมาจากเงินสดที่มีอยู่ในมือและยอดขายหุ้นแบบเข้าตลาด (at-the-market) อย่างไรก็ตาม Strategy ยังระบุถึงความเป็นไปได้ของการขาย Bitcoin เป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการจัดหาเงินทุน รายละเอียดดังกล่าวดึงความสนใจอย่างรวดเร็ว เพราะบริษัทขยายการถือครอง Bitcoin อย่างต่อเนื่อง
ตามเอกสาร ระบุว่า หมายบังคับไถ่ที่ซื้อคืนจะถูกกำหนดราคาต่ำกว่ามูลค่าพาร์เกือบ 8% นอกจากนี้บริษัทระบุว่าจำนวนเงินซื้อคืนขั้นสุดท้ายอาจเปลี่ยนแปลงได้ ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของหุ้น MSTR ในช่วงระยะเวลาการกำหนดราคาที่กำหนด
ขณะเดียวกัน ข่าวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทซื้อ Bitcoin อีกครั้งก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ เมื่อเร็วๆ นี้ Strategy ได้ซื้อ Bitcoin มูลค่า 43 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังสร้างรายได้ราว 206.61 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการออกหุ้นบุริมสิทธิ STRC
เมื่อการหารือเรื่องการจัดหาเงินทุนดำเนินต่อไป หุ้น MSTR ร่วงลงมากกว่า 5% ไม่นานหลังตลาดเปิด การลดลงเกิดจากที่นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ของการชำระบัญชี Bitcoin แม้จะไม่มีแผนการขายที่ยืนยันได้
Saylor วางกรอบกลยุทธ์ทุนสำหรับ Bitcoin
ในการประชุมรายได้วันที่ 5 พฤษภาคมของ Strategy ประธานบริหาร Michael Saylor ได้พูดถึงกรอบทุนที่กว้างขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการสะสม Bitcoin Saylor อธิบายว่า เงินที่ได้จากการออกหุ้นบุริมสิทธิ STRC จะนำไปสนับสนุนการซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมในระยะเวลาต่อไป
ตามข้อมูลของบริษัท ปัจจุบัน Strategy ถือครอง 818,869 BTC ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้บริษัทประเมินกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไว้ที่ราว 3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอิงจากราคาของ Bitcoin ที่อยู่ใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ
Saylor ยังกล่าวอีกว่า อัตราการเติบโตของมูลค่า Bitcoin รายปีที่ทำให้จุดคุ้มทุนอยู่ที่ราว 2.3% เขาเสริมว่า การขาย Bitcoin ที่ใช้ชำระภาระผูกพันหรือเงินปันผลอาจถูกชดเชยได้ด้วยทุนใหม่ที่ระดมได้จากการออกหุ้นบุริมสิทธิ
บริษัทระบุว่า หมายบังคับไถ่แบบแปลงสภาพทั้งหมดที่ซื้อคืนจะถูกยกเลิกหลังจากธุรกรรมปิดลงแล้ว
