Ripple เสนอโปรโตคอลการให้กู้ยืม XRPL สำหรับสินเชื่อบนเชนระดับสถาบัน

Ripple ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับข้อเสนอ XRPL Lending Protocol เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ซึ่งจะสร้างโครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อมาตรฐานสำหรับสถาบันที่ใช้สินทรัพย์แบบโทเคนบน XRP Ledger กรอบงานดังกล่าวเก็บการตัดสินใจด้านการจัดจำหน่ายและการปฏิบัติตามข้อกำหนดไว้นอกเครือข่าย ในขณะที่วางกลไกการให้บริการสินเชื่อ การชำระคืน ดอกเบี้ย และการผิดนัดชำระไว้บนเครือข่าย ข้อเสนอนี้ตอบโจทย์ข้อจำกัดในปัจจุบันของการจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์แบบโทเคน ซึ่งสามารถเคลื่อนย้ายข้ามเครือข่ายบล็อกเชนได้ แต่เผชิญกับการเข้าถึงตลาดสินเชื่อที่จำกัดสำหรับพันธบัตรรัฐบาล กองทุนตลาดเงิน สเตเบิลคอยน์ สินค้าโภคภัณฑ์ และเครื่องมือสินเชื่อเอกชนที่สถาบันอาจต้องการใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

Ripple แยกการตัดสินใจด้านสินเชื่อออกจากการดำเนินการบนบล็อกเชนในการออกแบบโปรโตคอล

สถาปัตยกรรมโปรโตคอลที่เสนอนี้ประกอบด้วยสององค์ประกอบ: Single Asset Vault และ Lending Protocol คลังสินทรัพย์จะรวบรวมและจัดการสินทรัพย์เดียวบนเครือข่าย ในขณะที่ชั้นการให้สินเชื่อจะสร้างสินเชื่อจากสภาพคล่องนั้นภายใต้เงื่อนไข กฎการให้บริการ และตรรกะการชำระคืนที่กำหนดไว้

Ripple ระบุว่า: "XRPL Lending Protocol ได้รับการออกแบบโดยยึดหลักการง่ายๆ คือ สถาบันยังคงควบคุมการตัดสินใจด้านสินเชื่อ ในขณะที่โปรโตคอลจะกำหนดมาตรฐานว่าการตัดสินใจเหล่านั้นจะถูกดำเนินการอย่างไร"

Ripple เปรียบเทียบข้อเสนอนี้กับ Aave, Compound, Maple และ Clearpool โดยกล่าวว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมสาธารณะได้แสดงให้เห็นว่าการให้กู้ยืมบนเครือข่ายสามารถขยายขนาดได้ แต่มักจะพึ่งพาการกำกับดูแลและโมเดลความเสี่ยงแบบดั้งเดิมของวงการคริปโต ระบบส่วนตัวและแบบได้รับอนุญาตสามารถให้การควบคุมที่เข้มงวดกว่า ถึงแม้ว่า Ripple จะกล่าวว่าระบบเหล่านี้อาจจำกัดสภาพคล่อง การกระจายตัว และผลกระทบของเครือข่าย

ข้อเสนอยังรวมถึงเงินทุนที่รับความเสี่ยงขาดทุนก่อน (first-loss capital) ในระดับของ facility โดยวางเงินทุนระดับรองไว้ข้างหน้าผู้ให้บริการสภาพคล่องระดับอาวุโส

ข้อกำหนด XLS-65 และ XLS-66 รอการอนุมัติจาก Validator

ข้อกำหนดสำหรับข้อเสนอนี้ถูกกำหนดไว้ใน XLS-65 ซึ่งสร้าง Single Asset Vault สำหรับการรวบรวมและจัดการสินทรัพย์เดียว และ XLS-66 ซึ่งกำหนด Lending Protocol สำหรับการสร้างและให้บริการสินเชื่อ การแก้ไขทั้งสองรายการยังคงอยู่ระหว่างการอนุมัติจาก validator ในขณะที่ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานและนักพัฒนาสามารถเริ่มผสานรวมและทดสอบระบบที่เสนอบน devnet ได้

XRPL ถูกนำเสนอในฐานะเครือข่ายสาธารณะที่มีมาตรฐานระดับโปรโตคอลและการมีส่วนร่วมแบบได้รับอนุญาตผ่านข้อมูลประจำตัวเมื่อจำเป็น Ripple ยังชี้ถึงประวัติศาสตร์ยาวนานกว่าทศวรรษของ XRPL ในการสนับสนุนการชำระบัญชีของสถาบัน โดยโต้แย้งว่าการให้กู้ยืม การชำระเงิน การเคลื่อนย้ายหลักประกัน การจัดการเงินทุนคลัง และกระแสการชำระบัญชีสามารถดำเนินการบนโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ร่วมกันได้

ผู้ให้บริการชำระเงินและการจัดการเงินทุนคลังถูกอ้างถึงเป็นกรณีการใช้งานของสถาบัน

ผู้ให้บริการชำระเงินถูกอ้างถึงเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้ บริษัทที่ถือเงินสำรองสเตเบิลคอยน์ Ripple USD (RLUSD) อาจแสวงหาสภาพคล่องระยะสั้นโดยคาดหวังเงินสดรับจากการชำระบัญชีที่เข้ามา การตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดจะเสร็จสิ้นก่อนการเข้าร่วม และการชำระคืนจะถูกบังคับใช้ภายใต้เงื่อนไขโปรโตคอลที่ตกลงกัน Ripple กล่าวว่าสิ่งนี้สามารถทดแทนวงเงินสินเชื่อธนาคารที่อาจมีต้นทุน 300 ถึง 400 basis points

Ripple ระบุว่า: "โปรโตคอลการให้กู้ยืมมีความสำคัญไม่ใช่เพราะมันสร้างผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนอีกชิ้นหนึ่ง แต่เพราะมันทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลมีประสิทธิผลมากขึ้น มันให้วิธีแก่สถาบันในการปฏิบัติต่อสินทรัพย์บนเครือข่ายเสมือนเป็นเงินทุนหมุนเวียน แทนที่จะเป็นสินค้าคงคลังที่คงที่"

Ripple อธิบายการใช้งานที่เป็นไปได้ รวมถึงการจัดหาเงินทุนสำหรับสินค้าคงคลังสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่อง การจัดการสภาพคล่องของเงินทุนคลัง ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีโครงสร้าง และการจัดหาเงินทุนที่เชื่อมโยงกับกระแสการชำระเงินและการชำระบัญชี

คำถามที่พบบ่อย

Ripple เสนออะไรเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน? Ripple ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับข้อเสนอ XRPL Lending Protocol ที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อมาตรฐานสำหรับสถาบันที่ใช้สินทรัพย์แบบโทเคนบน XRP Ledger กรอบงานดังกล่าวเก็บการตัดสินใจด้านการจัดจำหน่ายและการปฏิบัติตามข้อกำหนดไว้นอกเครือข่าย ในขณะที่วางกลไกการให้บริการสินเชื่อ การชำระคืน ดอกเบี้ย และการผิดนัดชำระไว้บนเครือข่าย

XRPL Lending Protocol ต้องการการอนุมัติใดบ้าง? ข้อกำหนดโปรโตคอลที่กำหนดไว้ใน XLS-65 และ XLS-66 ยังคงอยู่ระหว่างการอนุมัติจาก validator ก่อนการนำไปใช้ ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานและนักพัฒนาสามารถเริ่มผสานรวมและทดสอบระบบที่เสนอบน devnet ได้ในขณะที่รอการตัดสินใจของ validator

Ripple อธิบายกรณีการใช้งานของสถาบันสำหรับโปรโตคอลอย่างไร? Ripple อ้างถึงผู้ให้บริการชำระเงินที่ถือเงินสำรอง RLUSD ที่แสวงหาสภาพคล่องระยะสั้น การจัดหาเงินทุนสำหรับสินค้าคงคลังสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่อง การจัดการสภาพคล่องของเงินทุนคลัง ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีโครงสร้าง และการจัดหาเงินทุนที่เชื่อมโยงกับกระแสการชำระเงินและการชำระบัญชีเป็นแอปพลิเคชันที่มีศักยภาพ