แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเพอร์เพเชวลแบบออนเชน Ostium เปิดเผยการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานแบ็กเอนด์ครั้งใหญ่ในวันอังคาร ตามประกาศของทีม แพลตฟอร์มได้เปิดตัวเลเยอร์การประมวลผลแบบกระจายศูนย์แบบเรียลไทม์ใหม่ ซึ่งเป็นการประยุกต์รูปแบบใหม่ของพูลสภาพคล่องออนเชนร่วมกับการป้องกันความเสี่ยง (hedging) นอกเชน และได้เพิ่มผู้เข้าร่วมระดับสถาบัน รวมถึง Jump เพื่อทำหน้าที่เป็นพาร์ทเนอร์ในการทำ hedging
ประวัติแพลตฟอร์ม
Ostium คือแพลตฟอร์มเทรดเพอร์เพเชวลแบบกระจายศูนย์ ที่เป็นหนึ่งในกลุ่มแรกๆ ที่นำเสนอการเทรดแบบใช้เลเวอเรจสำหรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ ETF และฟอเร็กซ์โดยตรงผ่านวอลเล็ตคริปโทแบบไม่ต้องยึดครอง (non-custodial) ตามประกาศ ระบุว่าแพลตฟอร์มได้ประมวลผลปริมาณสะสมมากกว่า $50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในข้ามผู้เทรดมากกว่า 26,000 ราย
ข้อจำกัดของสถาปัตยกรรมเดิม
ภายใต้โมเดลก่อนหน้า Ostium พึ่งพา public liquidity pool ซึ่งทั้งเป็นตัวกำหนดราคาให้กับออเดอร์เทรด และดูดซับความเสี่ยงเชิงทิศทางสุทธิทั้งหมด โมเดลแบบสองหน้าที่นี้จำกัดขนาด ความสามารถในการประมวลผล และ open interest ตามประกาศ ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้จำนวนมากเปิดสถานะฝั่ง Long ในทองคำ พูลก็จะดูดซับความเสี่ยงทั้งหมด ทำให้สภาพคล่องกระจายตัวบางลงและจำกัดความสามารถของแพลตฟอร์ม
เลเยอร์การประมวลผลแบบกระจายศูนย์ใหม่
แบ็กเอนด์ที่อัปเกรดของ Ostium ตอนนี้ดึงผู้เข้าร่วมระดับสถาบัน รวมถึง Jump ร่วมกับ prime broker อื่นๆ ที่ไม่ได้ระบุชื่อ และ “major institutions” เพื่อทำหน้าที่เป็นพาร์ทเนอร์ในการทำ hedging และเข้ามารับความเสี่ยงเชิงทิศทางของการเทรด แทนที่จะจำลอง order books สำหรับสินทรัพย์ที่มีการเทรดมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อครั้งนอกเชนอยู่แล้ว Ostium จะเชื่อมไปยังสภาพคล่องที่มีอยู่และโฟกัสที่การประมวลผล ตามการวิเคราะห์ที่อ้างถึงในประกาศ
โมเดลใหม่นี้เชื่อมต่อเทรดเดอร์บนออนเชนโดยตรงกับตลาดแบบดั้งเดิม เพื่อสภาพคล่องที่ลึกยิ่งขึ้นในด้านหุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี Ostium ได้เปลี่ยน public liquidity pool ออนเชนที่มีอยู่ให้เป็น “intraday lending buffer” ซึ่งทำงานร่วมกับพูลเงินทุนที่แยกต่างหาก โดยทำการ hedging สถานะความเสี่ยงสุทธิออกนอกเชนผ่านเครือข่ายพาร์ทเนอร์ระดับสถาบัน
“การทำ hedging แบบอัตโนมัติของกระแสออนเชนด้วยผู้เข้าร่วมในตลาดแบบดั้งเดิม จำเป็นต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานรูปแบบใหม่ คือเลเยอร์การแปลระหว่าง smart contracts กับโปรโตคอลการสื่อสารระดับสถาบัน โดยมีแลเทนซีต่ำกว่า 100 มิลลิวินาทีในทุกขั้นตอน” Marco Antonio Ribeiro ผู้ร่วมก่อตั้งและ CTO ของ Ostium กล่าวในแถลงการณ์
การดูแลทรัพย์สินด้วยตนเองและการเข้าถึงตลาด
แม้ว่า Ostium ตอนนี้จะทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินแบบกระจายศูนย์ แต่ผู้ใช้ยังคงดูแลทรัพย์สินด้วยตนเองอย่างเต็มที่ ขณะเดียวกันก็ได้รับสภาพคล่อง การกำหนดราคา และความลึกในระดับที่เหมาะกับสถาบันจากแพลตฟอร์มนอกเชน การอัปเกรดนี้ทำให้โปรโตคอลสามารถขยาย open interest ได้อย่างมาก และจับคู่ความลึกของตลาดต้นทางได้ใกล้เคียงยิ่งขึ้น ตามที่ประกาศระบุ
Kaledora Kiernan-Linn ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO ของ Ostium เปรียบเทียบการอัปเกรดกับ stablecoins โดยกล่าวว่า ตอนนี้ Ostium “ขยายการเข้าถึงของตลาดโลกที่มีสภาพคล่องมากที่สุดให้กับทุกคนที่มีวอลเล็ต” คล้ายกับที่ “stablecoins ขยายการเข้าถึงของเงินดอลลาร์สหรัฐ”
ประวัติการระดมทุน
Ostium ก่อตั้งโดยอดีตนักศึกษา Harvard อย่าง Kiernan-Linn และ Ribeiro ได้ระดมทุนไปแล้ว 27.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จนถึงปัจจุบัน แพลตฟอร์มได้ทำข้อตกลงระดมทุน Series A มูลค่า $20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมี General Catalyst และ Jump Crypto เป็นผู้นำร่วมในการนำเสนอรอบดังกล่าว โดยเปิดเผยในเดือนธันวาคม
