Morgan Stanley Investment Management ได้เปิดตัวกองทุนสำรองสเตเบิลคอยน์ เพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของสถาบันสำหรับโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลที่สอดคล้องตามข้อกำกับดูแล การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการตอกย้ำการผลักดันเข้าสู่การโทเคไนซ์และผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับคริปโทมากขึ้น ขณะที่การเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดขยายตัว
ประเด็นสำคัญ:
- Morgan Stanley เปิดตัวกองทุนเพื่อสนับสนุนผู้ออกสเตเบิลคอยน์ที่ต้องการโซลูชันการลงทุนสำรองที่เป็นไปตามข้อกำกับและมีสภาพคล่อง
- การเติบโตของสเตเบิลคอยน์ผลักดันให้ Morgan Stanley ขยายกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลและข้อเสนอด้านสภาพคล่องสำหรับสถาบัน
- ความริเริ่มด้านการโทเคไนซ์แสดงให้เห็นว่า Morgan Stanley ก้าวหน้าในการบูรณาการบล็อกเชนทั่วทั้งผลิตภัณฑ์ด้านกองทุน/คลัง และแพลตฟอร์มการลงทุนคริปโท
กองทุนสเตเบิลคอยน์ของ Morgan Stanley ตั้งเป้าความต้องการสำรองของสถาบัน
Morgan Stanley Investment Management ประกาศเมื่อวันที่ 23 เมษายน เปิดตัว Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงินของรัฐบาล ผลิตภัณฑ์นี้เป็นส่วนหนึ่งของทรัสต์ Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds ได้รับการออกแบบให้สอดคล้องกับข้อกำหนดการลงทุนสำรองของสเตเบิลคอยน์ภายใต้กฎหมาย Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act
Fred McMullen หัวหน้าร่วมของ Global Liquidity ที่ Morgan Stanley Investment Management กล่าวว่า:
“เรายินดีที่จะนำเสนอโซลูชันการลงทุนใหม่ให้แก่ตลาด ซึ่งมุ่งตอบสนองความต้องการของผู้ออกสเตเบิลคอยน์”
Stablecoin Reserves Portfolio มอบทางเลือกกองทุนตลาดเงินที่เข้าเกณฑ์ให้แก่ผู้ให้บริการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ เพื่อใช้ในการลงทุนเงินสำรองที่จำเป็นสำหรับการสนับสนุนสเตเบิลคอยน์สำหรับการชำระเงินที่มีอยู่ กองทุนนี้มุ่งเน้นการรักษาทุน สภาพคล่องรายวัน และรายได้ปัจจุบันสูงสุด ขณะเดียวกันยังคงรักษามูลค่าสุทธิของสินทรัพย์ (NAV) คงที่ที่ 1.00 ดอลลาร์ มันจะจัดสรรสินทรัพย์เฉพาะไปยังเงินสด ตั๋วคลังสหรัฐ หลักทรัพย์ และพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนด 93 วันหรือน้อยกว่า นอกจากนี้ยังรวมถึงข้อตกลงซื้อคืนแบบข้ามคืนบางส่วนที่มีหลักประกันเป็นหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐหรือเงินสด McMullen ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตในภาคส่วน โดยระบุถึงการเพิ่มขึ้นของผู้ออกสเตเบิลคอยน์ และปริมาณสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในสเตเบิลคอยน์ที่กำลังขยายตัว
กลยุทธ์การโทเคไนซ์และ ETF บิตคอยน์ ขยายแรงผลักดันในสินทรัพย์ดิจิทัล
Amy Oldenburg หัวหน้า Digital Asset Strategy ของ Morgan Stanley เน้นย้ำถึงการขยายการเข้าถึงโซลูชันการลงทุนดิจิทัลทั่วทั้งองค์กรของบริษัท เธอกล่าวถึงความพยายามในการพัฒนาวิธีการใหม่ในการทำงานร่วมกับผู้ออกสเตเบิลคอยน์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินให้ทันสมัยในภาพรวม ความคิดริเริ่มนี้มีเป้าหมายเพื่อยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าสถาบัน ขณะเดียวกันก็สนับสนุนโครงสร้างตลาดที่กำลังเปลี่ยนแปลง Stablecoin Reserves Portfolio เป็นส่วนเสริมของกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่บริษัทดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง ในเดือนเมษายน Morgan Stanley Investment Management ยังได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (exchange traded product) แรกของบริษัท คือ Morgan Stanley Bitcoin Trust ซึ่งมุ่งติดตามผลการดำเนินงานของ bitcoin
บริษัทได้เดินหน้าความคิดริเริ่มด้านการโทเคไนซ์เช่นกันก่อนหน้านี้ในปีนี้ บริษัทได้นำเสนอหุ้นคลาส DAP ภายใน Treasury Securities Portfolio ซึ่งออกแบบมาเพื่อเข้าร่วมในโครงการริเริ่มการโทเคไนซ์บันทึกแบบสะท้อนของ BNY หุ้นดังกล่าวเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม LiquidityDirect และ Digital Asset ของ BNY โดยค่าต่าง ๆ จะแสดงบนบล็อกเชน ในขณะที่บันทึกอย่างเป็นทางการยังคงได้รับการดูแลโดย BNY McMullen กล่าว:
“แม้ว่าจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดเหล่านี้สะท้อนถึงความมุ่งมั่นของเราในการพัฒนาโซลูชันที่เกี่ยวข้องและทันเวลา ซึ่งอาจตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุนที่กำลังเปลี่ยนแปลง ในตลาดที่กำลังกลายเป็นดิจิทัลมากขึ้น”
Stablecoin Reserves Portfolio ต่อยอดจากความพยายามในการขยายข้อเสนอด้านสินทรัพย์ดิจิทัล และตอบสนองความต้องการของสถาบัน
การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัว Morgan Stanley Bitcoin Trust ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนของบิตคอยน์ที่ติดตามประสิทธิภาพของ BTC ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์ 0.14% และใช้ Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate ที่มีชื่อเสียง Ric Edelman ที่ปรึกษาทางการเงินระดับแนวหน้ากล่าวว่า ที่ปรึกษาทางการเงิน 16,000 รายของ Morgan Stanley สามารถช่วยสนับสนุนกระแสไหลของสินทรัพย์คริปโตชุดใหม่ผ่านกลยุทธ์ ETF ของบริษัท โดยชี้ให้เห็นว่า “การเข้าถึงของที่ปรึกษา” อาจมีอิทธิพลต่อการจัดจำหน่าย โครงสร้างค่าธรรมเนียมยังทำให้ผลิตภัณฑ์นี้มีความได้เปรียบเชิงการแข่งขันในกลุ่ม ETF บิตคอยน์ เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ ยังคงปรับเปลี่ยนข้อเสนอท่ามกลางความต้องการของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลง และการเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดที่เพิ่มขึ้น
