JPMorgan เตือนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เสี่ยงเจอ VaR ช็อกสัปดาห์นี้ ขณะที่ความผันผวนพุ่งสูงขึ้น

ตามกลยุทธ์ของนักวิเคราะห์จาก JPMorgan Chase นำโดย Nikolaos Panigirtzoglou ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในสัปดาห์นี้กำลังสร้างความเสี่ยงแบบ VaR shock ที่อาจบังคับให้นักลงทุนต้องทยอยปิดสถานะ VaR (Value at Risk) shock เกิดขึ้นเมื่อความผันผวนของตลาดผลักพอร์ตโฟลิโอให้เกินขีดจำกัดความเสี่ยงที่กำหนดไว้ ทำให้นักลงทุนต้องลดสถานะ แม้ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นอยู่

นักวิเคราะห์ระบุว่าน้ำหนักหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในดัชนีทั่วโลกเพิ่มขึ้น 6 เท่าเร็วกว่าอัตราการมีส่วนสนับสนุนรายได้ ซึ่งมากกว่าสัดส่วนของหุ้นเทคในกลุ่ม Magnificent Seven ถึง 2 เท่า แบบสำรวจของ Bank of America พบว่าสถานะฝั่ง Long ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นการเทรดที่มีความหนาแน่นที่สุดในหมู่นักจัดการกองทุนแล้ว