JPMorgan: ตลาดอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์มีแนวโน้มแตะ $159B ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 28% ขณะที่การลงทุนด้าน AI (AI capex) เปลี่ยนจากฝั่ง GPU ไปสู่ห่วงโซ่อุปทานต้นน้ำ

ตามรายงานอุตสาหกรรมฉบับล่าสุดของ JPMorgan ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI มากกว่ากลุ่มผู้ผลิต GPU ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ธนาคารเน้นย้ำในรายงานดังกล่าว โดยจุดเน้นการลงทุนกำลังเคลื่อนจากความต้องการที่ยึดติดกับ GPU ไปสู่ระบบนิเวศการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่กว้างขึ้น ซึ่งต้องใช้ CPU, custom ASICs, หน่วยความจำความเร็วสูงแบบ high-bandwidth memory, DRAM, NAND และการแพ็กเกจขั้นสูง

JPMorgan คาดการณ์ว่าตลาดอุปกรณ์โรงงานผลิตเวเฟอร์ทั่วโลกจะอยู่ที่ 159.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 (เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบรายปี), 205 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 237.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 นอกจากนี้ ธนาคารยังปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราการเติบโตด้าน capex ปี 2026 สำหรับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่—Google, Amazon, Microsoft และ Meta—จาก 63% เป็น 80% โดยมูลค่าการใช้จ่ายรวมมากกว่า 575 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูลจากอุตสาหกรรมสนับสนุนมุมมองนี้: ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในเดือนเมษายน 2026 เติบโต 106% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตต่อเดือนสูงสุดนับตั้งแต่ อย่างน้อยปี 1994 โดยบรรดาผู้จำหน่ายอุปกรณ์ระบุถึงทัศนวิสัยคำสั่งซื้อระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์