Figure Technology Solutions ตกลงเข้าซื้อ Kiavi ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ ในดีลมูลค่า 717 ล้านดอลลาร์ สอดคล้องกับโครงสร้างดีล Figure จะเข้าซื้อเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มการดำเนินงานของ Kiavi ขณะที่กิจการร่วมทุนระหว่าง Figure และ Sixth Street จะซื้อสินทรัพย์ในงบดุลของ Kiavi การเข้าซื้อครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อนำสินเชื่อสำหรับการเปลี่ยนผ่านที่อยู่อาศัย (residential transition loans) และสินเชื่ออัตราส่วนความครอบคลุมการชำระหนี้ (debt service coverage ratio loans) ไปสู่โครงข่ายบล็อกเชนผ่าน Figure Connect และ Democratized Prime ซึ่งเป็นมาร์เก็ตเพลสคลังสินค้าบนบล็อกเชนของ Figure โดยมุ่งเป้าไปยังตลาดการออกสินเชื่อที่อยู่ในขอบเขตได้ (addressable origination market) มูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ต่อปี
โครงสร้าง Figure และ Sixth Street เข้าซื้อ Kiavi มูลค่า 717 ล้านดอลลาร์
ธุรกรรมดังกล่าวแบ่งการเข้าซื้อระหว่างการที่ Figure ซื้อเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มการดำเนินงานของ Kiavi และกิจการร่วมทุนระหว่าง Figure กับ Sixth Street ที่เข้าซื้อสินทรัพย์ในงบดุลของ Kiavi โดย Figure ซึ่งซื้อขายบน Nasdaq ภายใต้ FIGR และบน Open ภายใต้ FGRS ดำเนินงานมาร์เก็ตเพลสเงินทุนแบบเนทีฟบนบล็อกเชนสำหรับสินทรัพย์โทเคไนซ์ บริษัทระบุว่า ผลิตภัณฑ์สินเชื่อของ Kiavi จะถูกนำไปผสานกับ Figure Connect และ Democratized Prime
Kiavi เป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ในกลุ่มสินเชื่อสำหรับการเปลี่ยนผ่านที่อยู่อาศัย (RTLs) ซึ่งนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ใช้เพื่อซื้อ ปรับปรุง หรือเช่าอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้ยังให้บริการสินเชื่ออัตราส่วนความครอบคลุมการชำระหนี้ (DSCR) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่กำลังเติบโตอยู่แล้วในพอร์ตโฟลิโอของ Figure Kiavi รายงานรายได้มากกว่า 250 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
Kiavi เพิ่มปริมาณสินเชื่อรายปี 7 พันล้านดอลลาร์ให้กับแพลตฟอร์มของ Figure
Figure คาดว่า Kiavi จะเพิ่มปริมาณสินเชื่อเฟิร์สลien (first-lien) รายปีมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินรายเดือนมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ไปยัง Democratized Prime บริษัทกล่าวว่าดีลนี้เปิดการเข้าถึงตลาดการออกสินเชื่อที่อยู่ในขอบเขตได้ 200 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ในปี 2025 เซ็กเมนต์สินเชื่อเฟิร์สลien ของ Figure เติบโตประมาณ 2.5 เท่าจากปีก่อน และบริษัทคาดว่าผลิตภัณฑ์เฟิร์สลien จะคิดเป็นมากกว่า 40% ของปริมาณในตลาดสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค (consumer loan marketplace) สำหรับทั้งปี 2027
Michael Tannenbaum ซีอีโอของ Figure กล่าวว่า การเข้าซื้อครั้งนี้ช่วยผลักดันความพยายามของบริษัทในการย้ายตลาดทุนไปสู่โครงข่ายบล็อกเชน พร้อมทั้งขยายศักยภาพด้านสินเชื่อเฟิร์สลien และความสามารถด้าน AI เขากล่าวว่า “การนำความสามารถด้าน RTL และ DSCR ของ Kiavi เข้าสู่เครือข่ายพาร์ทเนอร์ของเรา จะช่วยเร่งการเติบโตแบบเกื้อหนุนทั้งในฝั่งของพวกเขาและการเติบโตของตลาดสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคของเรา”
ดีลดังกล่าวจะเป็นเคสการใช้งานครั้งแรกของ Adaptor ผลิตภัณฑ์ AI ใหม่ของ Figure สำหรับการออนบอร์ดแบบจากเอเจนต์สู่เอเจนต์ (agent-to-agent onboarding) Adaptor ออกแบบมาเพื่อทำให้รูปแบบข้อมูลของผู้ให้กำเนิด (originator) ที่แตกต่างกันเป็นมาตรฐานระหว่าง Figure Connect และ Democratized Prime ช่วยลดเวลาการออนบอร์ดสำหรับพาร์ทเนอร์ โดย Kiavi ใช้ AI สำหรับการตัดสินใจด้านการให้กู้ยืมอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงการประเมินมูลค่าบ้านหลังการปรับปรุง และการตรวจทานเอกสาร
Arvind Mohan เข้าร่วม Figure เป็นหัวหน้าฝ่ายธุรกิจ (Chief Business Officer) หลังปิดดีล
Arvind Mohan ซีอีโอของ Kiavi จะเข้าร่วมทีมผู้บริหารของ Figure ในตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายธุรกิจ หลังจากดีลปิดลง Mohan กล่าวว่า ธุรกรรมครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับกลุ่มสินทรัพย์ โดยกล่าวว่า “ด้วยแพลตฟอร์มระดับอุตสาหกรรมของ Kiavi ที่ขับเคลื่อนด้วยมาร์เก็ตเพลสบล็อกเชนที่สร้างสรรค์ของ Figure เราจึงมีโอกาสที่จะมอบมาตรฐานใหม่ที่ไม่เคยมีมาก่อนด้านการเข้าถึง ความน่าเชื่อถือ และการดำเนินงาน”
Sixth Street ซึ่งเป็นพาร์ทเนอร์ของ Figure มายาวนาน จะช่วยสนับสนุนธุรกรรมผ่านกิจการร่วมทุนในการซื้อสินเชื่อของ Kiavi Figure ระบุว่า การเข้าซื้อครั้งนี้เสริมความพยายามในการรุกตลาดสินเชื่อเฟิร์สลien ซึ่งบริษัทระบุว่าใหญ่กว่าตลาดสินเชื่อเซคันด์ลien ถึง 25 เท่า
คำถามที่พบบ่อย
Figure ซื้ออะไรจาก Kiavi ในดีล 717 ล้านดอลลาร์?
Figure จะเข้าซื้อเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มการดำเนินงานของ Kiavi ขณะที่กิจการร่วมทุนระหว่าง Figure และ Sixth Street จะซื้อสินทรัพย์ในงบดุลของ Kiavi ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ residential transition loan และ debt service coverage ratio loan ของ Kiavi จะถูกนำไปรวมเข้ากับ Figure Connect และ Democratized Prime
Kiavi จะเพิ่มปริมาณสินเชื่อรายปีให้กับแพลตฟอร์มของ Figure ได้เท่าใด?
Figure คาดว่า Kiavi จะเพิ่มปริมาณสินเชื่อเฟิร์สลienรายปีมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินรายเดือนมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ไปยัง Democratized Prime ดีลดังกล่าวทำให้เข้าถึงตลาดการออกสินเชื่อที่อยู่ในขอบเขตได้ 200 พันล้านดอลลาร์ต่อปี
หลังปิดการเข้าซื้อ Arvind Mohan จะมีบทบาทอย่างไร?
Arvind Mohan ซีอีโอของ Kiavi จะเข้าร่วมทีมผู้บริหารของ Figure ในตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายธุรกิจ หลังจากทำธุรกรรมเสร็จสิ้น
