หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของสหราชอาณาจักร (Financial Conduct Authority: FCA) ได้ขยายการเข้าถึงสำหรับหน่วยงาน Scale-up Unit โดยเปิดรับสมัครสำหรับบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินที่เติบโตอย่างรวดเร็วและดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลแบบรายเดียว (solo-regulated) ที่ต้องการการสนับสนุนด้านกฎระเบียบในช่วงที่ขยายขนาดการดำเนินงาน ความริเริ่มนี้สะท้อนความพยายามที่กว้างขึ้นของหน่วยงานกำกับดูแลในสหราชอาณาจักรเพื่อวางให้สหราชอาณาจักรเป็นศูนย์กลางระดับโลกของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีการเงิน นวัตกรรม และธุรกิจบริการทางการเงินที่เติบโตสูง ขณะเดียวกันก็รักษาสมดุลระหว่างการกำกับดูแลกับความสามารถในการแข่งขันทางเศรษฐกิจ หน่วย Scale-up Unit มอบคำแนะนำด้านกฎระเบียบที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบริษัทโดยเฉพาะ มีผู้ติดต่อประจำของ FCA และการสนับสนุนในการรับมือกับความท้าทายด้านการปฏิบัติการและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัว
ทำไมหน่วยงานกำกับดูแลจึงสนับสนุน Scale-up อย่างตรงมากขึ้น
ผู้กำกับดูแลด้านการเงินทั่วโลกเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการสร้างสมดุลระหว่างเสถียรภาพของตลาดและการคุ้มครองผู้บริโภค กับการแข่งขันที่มากขึ้นสำหรับนวัตกรรมทางการเงิน การลงทุนด้านเทคโนโลยี และบริษัทที่เติบโตสูง Fintech ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินมักเผชิญความซับซ้อนด้านกฎระเบียบอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเปลี่ยนผ่านจากช่วงเริ่มต้นสู่สภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ใหญ่ขึ้น
บริษัทที่กำลังขยายขนาดมักติดขัดกับกระบวนการขอใบอนุญาต โครงสร้างการกำกับดูแลด้านการปฏิบัติการ กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความต้องการด้านเงินทุน และความคาดหวังด้านการกำกับดูแลที่เปลี่ยนแปลงไป หน่วย Scale-up Unit ของ FCA พยายามลดจุดเสียดสีเหล่านั้นโดยให้การมีส่วนร่วมที่ตรงมากขึ้นแก่บริษัทในช่วงที่เติบโต
หน่วยงานนี้มีผู้ติดต่อด้านกฎระเบียบโดยเฉพาะควบคู่กับการสนับสนุนเชิงปฏิบัติรอบด้าน รวมถึงการตีความนโยบาย การพัฒนาผลิตภัณฑ์ และการขยายขนาดการดำเนินงาน FCA ระบุว่าความริเริ่มนี้มีเป้าหมายเพื่อช่วยให้บริษัท “ขยายอย่างยั่งยืน” พร้อมสนับสนุนนวัตกรรมในภาพรวมทั่วบริการทางการเงินของสหราชอาณาจักร
เจสสิกา รูซู (Jessica Rusu) เจ้าหน้าที่ข้อมูล ข่าวสาร และข่าวกรองระดับหัวหน้าของ FCA ให้ความเห็นว่า “เราต้องการให้บริษัทสามารถเติบโตด้วยความมั่นใจ ความริเริ่มนี้จะช่วยให้พวกเขาสามารถรับมือกับกฎระเบียบ ขยายอย่างยั่งยืน และมีส่วนร่วมในการทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นและเติบโตธุรกิจบริการทางการเงิน”
คำกล่าวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าหน่วยงานกำกับดูแลมองว่าความเข้าถึงการกำกับดูแลโดยตรงเองเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายความสามารถในการแข่งขันทางการเงินที่กว้างขึ้น
FCA กำลังสร้าง “ท่อส่งนวัตกรรม” แบบครบวงจรอย่างไร
การขยาย Scale-up Unit เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่กว้างขึ้นของโครงการนวัตกรรมของ FCA ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนบริษัทในระยะต่าง ๆ ของการเติบโต หน่วยงานกำกับดูแลยังดำเนินการริเริ่มต่าง ๆ อยู่แล้ว รวมถึง Innovation Pathways บริการสนับสนุนก่อนยื่นคำขอ (Pre-Application Support Service) และหน่วยงาน Early and High Growth Oversight
ร่วมกัน โครงการเหล่านี้พยายามสร้างกรอบการสนับสนุนด้านกฎระเบียบแบบต่อเนื่อง ตั้งแต่การพัฒนาในระยะแรกของสตาร์ทอัพ ไปจนถึงการขยายสู่ระดับสถาบัน หน่วยงาน FCA และ Prudential Regulation Authority เคยทดสอบ Scale-up Unit มาก่อนผ่านการนำร่องซึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลแบบคู่ (dual-regulated) จำนวน 6 แห่ง
การนำร่องดังกล่าวทำให้หน่วยงานกำกับดูแลได้รับข้อมูลเชิงปฏิบัติการเกี่ยวกับความต้องการและความท้าทายที่บริษัทด้านการเงินซึ่งกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วต้องเผชิญ การขยายครั้งใหม่ในตอนนี้เปิดให้บริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลแบบรายเดียวเข้าร่วมได้ ซึ่งจะเพิ่มขนาดกลุ่มผู้ที่มีโอกาสเข้าร่วมอย่างมีนัยสำคัญ
FCA ระบุว่า ข้อมูลเชิงลึกที่ได้จากบริษัทที่เข้าร่วมจะถูกนำกลับไปใช้ในการพัฒนานโยบายและปรับปรุงกระบวนการในอนาคต วงจรป้อนกลับนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นไปสู่กรอบการกำกับดูแลที่ปรับตัวได้มากขึ้น โดยที่ผู้กำกับดูแลหันมาแสวงหาข้อมูลเชิงปฏิบัติการโดยตรงจากบริษัทที่กำลังเดินหน้ากับเทคโนโลยีและโมเดลธุรกิจที่กำลังเกิดขึ้น
กำหนดการรับสมัคร
การรับสมัครสำหรับบริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลแบบรายเดียวเปิดรับตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคม ถึง 22 มิถุนายน 2026
ทำไมสหราชอาณาจักรยังคงแข่งขันเพื่อสร้างนวัตกรรมทางการเงิน
ความริเริ่มนี้เกิดขึ้นในช่วงที่การแข่งขันระดับโลกทวีความเข้มข้นขึ้นระหว่างเขตอำนาจศาลที่พยายามดึงดูดบริษัทด้านเทคโนโลยีการเงิน ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทด้านการชำระเงิน และธุรกิจการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI หลัง Brexit สหราชอาณาจักรเริ่มวางบทบาทของนวัตกรรมทางการเงินให้เป็นเสาหลักสำคัญของความสามารถในการแข่งขันทางเศรษฐกิจในระยะยาวมากขึ้น
ผู้กำหนดนโยบายและหน่วยงานกำกับดูแลของสหราชอาณาจักรได้เน้นย้ำความตั้งใจซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าจะทำให้ประเทศเป็นหนึ่งในจุดหมายชั้นนำของโลกสำหรับการเติบโตของ fintech โครงสร้างพื้นฐานด้านการเงินดิจิทัล และการทดลองทางการเงินภายใต้การกำกับดูแล FCA เองก็ยิ่งต้องสร้างสมดุลระหว่างหน้าที่กำกับดูแลแบบดั้งเดิมกับเป้าหมายทางเศรษฐกิจในภาพรวมที่เชื่อมโยงกับนวัตกรรมและการพัฒนาตลาด
การทำสมดุลดังกล่าวยิ่งซับซ้อนขึ้นเมื่อเทคโนโลยีการเงินพัฒนารวดเร็วในด้าน AI การโทเคไนซ์ สินทรัพย์ดิจิทัล การเงินแบบฝัง (embedded finance) การเปิดธนาคาร (open banking) และโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจ (decentralized) หน่วยงานกำกับดูแลเริ่มตระหนักมากขึ้นว่าความเสียดสีในการปฏิบัติการที่มากเกินไปหรือเส้นทางด้านกฎระเบียบที่ไม่ชัดเจนอาจผลักดันบริษัทที่เติบโตสูงให้ไปแข่งขันในเขตอำนาจศาลที่เอื้อกว่า
ขณะเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลก็ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน ความทนทานด้านการปฏิบัติการ การคุ้มครองผู้บริโภค และความเสี่ยงเชิงระบบ ดังนั้น หน่วย Scale-up Unit จึงเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่กว้างขึ้นในการผสานการกำกับดูแลเข้ากับการมีส่วนร่วมแบบร่วมมือมากขึ้นในช่วงที่บริษัทขยายตัวอย่างรวดเร็ว
ความหมายที่โครงการนี้ส่งสัญญาณต่อการกำกับดูแลทางการเงิน
การขยาย Scale-up Unit ของ FCA ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่เกิดขึ้นอย่างกว้างขวางในด้านการกำกับดูแลทางการเงินทั่วโลก หน่วยงานกำกับดูแลกำลังค่อย ๆ หันออกจากการกำกับดูแลแบบตั้งรับล้วน ๆ ไปสู่การมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องมากขึ้นกับธุรกิจและเทคโนโลยีทางการเงินที่กำลังเกิดขึ้น
การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนการยอมรับว่ารอบเวลาของนวัตกรรมทางการเงินในปัจจุบันเร็วกว่าเดิมมากเมื่อเทียบกับกระบวนการปรับตัวของกฎระเบียบแบบดั้งเดิม โครงการอย่าง Scale-up Unit ยังส่งสัญญาณด้วยว่าระบบโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการกำกับดูแลเองกำลังกลายเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ความสามารถในการแข่งขันทางการเงินของชาติ
ประเทศที่สามารถเสนอเส้นทางด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนกว่า การกำกับดูแลที่ตอบสนองได้มากขึ้น และกรอบการสนับสนุนด้านการปฏิบัติการ อาจได้เปรียบในการดึงดูดบริษัทการเงินที่เติบโตสูง ความสำคัญในภาพรวมของความริเริ่มนี้อยู่ที่วิธีที่การกำกับดูแลทางการเงินกำลังพัฒนาไปเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานแบบร่วมมือที่สนับสนุนนวัตกรรมควบคู่กับการกำกับดูแล
