Bybit เปิดตัวบริการ Bank Triparty เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ซึ่งเป็นโซลูชันการดูแลสินทรัพย์ที่มีการกำกับดูแลที่ช่วยให้นักลงทุนสถาบันสามารถกู้ยืมโดยใช้หลักประกันที่ถือโดยธนาคารคู่ค้าอิสระ สถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมฝาก USD หรือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กับธนาคารคู่ค้าที่ Bybit กำหนด และรับสินเชื่อ USDT เข้าสู่ Bybit Unified Trading Account โดยตรง ในขณะที่หลักประกันยังคงอยู่ในการดูแลของธนาคารบุคคลที่สามตลอดระยะเวลาการกู้ยืม กรอบการทำงานนี้ตอบสนองข้อกำหนดหลักของสถาบัน นั่นคือการรักษาความปลอดภัยของหลักประกันกับบุคคลที่สามที่มีการกำกับดูแล ในขณะที่ยังคงสามารถเข้าถึงสภาพคล่องในการเทรดของ Bybit ได้ทันที โดยการปรับใช้โมเดลการดูแลแบบไตรภาคีที่ใช้ในระบบการเงินแบบดั้งเดิมมายาวนานสำหรับแพลตฟอร์มเทรดคริปโต
อธิบายกลไกการทำงานของ Bybit Bank Triparty
โครงสร้างเป็นไปตามโมเดลไตรภาคีที่ใช้ในระบบการเงินแบบดั้งเดิมมายาวนาน โดยปรับใช้สำหรับการเทรดคริปโต สถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมฝาก USD หรือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กับธนาคารคู่ค้าที่ Bybit กำหนด ซึ่งอธิบายว่าเป็นสถาบันการเงินระหว่างประเทศที่มีชื่อเสียง การฝากเงินนี้เป็นการสร้างข้อตกลงแบบไตรภาคี ซึ่ง Bybit จะกำหนดวงเงินการกู้ยืมที่ได้รับอนุมัติ
สถาบันต่างๆ จะได้รับสินเชื่อ USDT เข้าสู่ Bybit Unified Trading Account โดยตรง ปลดล็อกการเข้าถึงแพลตฟอร์มเทรดของตลาดแลกเปลี่ยนได้ทันที โดยไม่ต้องโอนหลักประกันไปยังข้อตกลงอื่นใด หลักประกันยังคงอยู่ในการดูแลของธนาคารบุคคลที่สามตลอดระยะเวลา และไม่เคยถูกย้ายไปยังตลาดแลกเปลี่ยน USDT ที่กู้ยืมสามารถนำไปใช้ในตลาด spot, margin, perpetual และ options ของ Bybit ได้
Bank Triparty จัดการกับความกังวลเรื่องความเสี่ยงของคู่สัญญาสำหรับสถาบัน
จุดดึงดูดหลักคือการลดความเสี่ยงของคู่สัญญา ด้วยการวางหลักประกันไว้กับธนาคารคู่ค้าอิสระที่มีการกำกับดูแล แทนที่จะวางไว้กับตลาดแลกเปลี่ยน Bank Triparty จึงกระจายความเสี่ยงของคู่สัญญาออกไปนอกตลาดแลกเปลี่ยน หลักประกันหลักของสถาบันจะถูกแยกออกจากความเสี่ยงในงบดุลของตลาดแลกเปลี่ยน โดยถูกถือไว้กับธนาคารที่มีการกำกับดูแลภายใต้ข้อตกลงไตรภาคี
โครงสร้างนี้ตอบสนองโดยตรงต่อความกังวลที่ถูกเน้นย้ำมากขึ้นในอุตสาหกรรมนับตั้งแต่ความล้มเหลวในปี 2022 และ 2023 ซึ่งหลักประกันที่รวมกันหรือถือโดยตลาดแลกเปลี่ยนทำให้นักลงทุนสถาบันต้องเผชิญกับการล้มละลายของแพลตฟอร์ม การเก็บหลักประกันไว้ในการดูแลของธนาคารอิสระเป็นโมเดลที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่แบบดั้งเดิมใช้มาตลอด และ Bybit กำลังนำเข้ามาใช้ในการเทรดคริปโต
สถาบันยังคงได้รับผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลขณะกู้ยืม USDT
นอกเหนือจากความเสี่ยงแล้ว กรอบการทำงานนี้ยังถูกออกแบบมาเพื่อประสิทธิภาพของเงินทุน สถาบันต่างๆ จะได้รับเงินทุน USDT ทันทีโดยไม่ต้องโอนหรือปรับโครงสร้างหลักประกัน ช่วยลดค่าธรรมเนียมและความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากสภาพคล่องที่กู้ยืมมาไหลเข้าสู่ Unified Trading Account ที่มีอยู่โดยตรง สถาบันจึงสามารถนำเงินทุนเพิ่มเติมไปใช้ในตลาดของ Bybit ได้โดยไม่ต้องปรับเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานหรือการตั้งค่าการดำเนินงานที่มีอยู่
หลักประกันที่เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงให้ผลตอบแทน APR ตลอดระยะเวลาการให้กู้ยืม ดังนั้นสถาบันจึงได้รับผลตอบแทนจากหลักประกันที่วางไว้กับธนาคาร และปลดล็อกวงเงินกู้ยืมเพื่อการเทรดไปพร้อมกัน ประโยชน์สองต่อนี้ได้รับการสนับสนุนจากพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่รอบคอบ โดยมีอัตราส่วนหลักประกันต่อสินเชื่อที่ต่ำกว่าโดยมีเงินสด USD และหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐฯ ค้ำประกัน
Bybit ขยายชุดผลิตภัณฑ์สำหรับสถาบันด้วยการดูแลผ่านธนาคาร
Bank Triparty เป็นส่วนล่าสุดในชุดการดำเนินการที่มุ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อเสนอสำหรับสถาบันของ Bybit ตลาดแลกเปลี่ยนได้ขยายโครงการสินเชื่อสำหรับสถาบัน ปรับปรุงโครงสร้างระดับหลักประกัน และสร้างสถาปัตยกรรมบัญชีที่ช่วยให้ผู้เข้าร่วมมืออาชีพสามารถเทรดภายใต้เงื่อนไขที่ใกล้เคียงกับระบบการเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้น ตลาดแลกเปลี่ยนยังเน้นย้ำถึงการควบคุมระดับสถาบันในผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น AI Subaccount สำหรับแยกเอเจนต์เทรด และการย้ายไปใช้การรายงานสัญญาเปิดนับครั้งเดียวเพื่อข้อมูลสถาบันที่สะอาดขึ้น
เส้นด้ายที่เชื่อมโยงกันคือการวางตำแหน่งของ Bybit เพื่อรองรับเงินทุนจากสถาบันที่เข้าสู่ตลาดคริปโตผ่าน spot ETFs และสินทรัพย์ในโลกจริงที่ถูกโทเค็น ซึ่งเป็นเงินทุนที่นำมาพร้อมกับความคาดหวังของระบบการเงินแบบดั้งเดิมเกี่ยวกับการดูแล ความเสี่ยงของคู่สัญญา และการรายงาน Bank Triparty เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อความคาดหวังเหล่านั้น โดยนำโครงสร้างการชำระราคาที่สถาบันเข้าใจอยู่แล้วมาใช้ แทนที่จะขอให้พวกเขายอมรับหลักประกันที่ถือโดยตลาดแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ยังมาพร้อมกับฉากหลังของวินัยความเสี่ยงของสถาบันที่เข้มงวดขึ้น งานวิจัยล่าสุดของ Galaxy Research เกี่ยวกับเลเวอเรจคริปโตได้บันทึกถึงการเคลื่อนไหวในวงกว้างไปสู่คุณภาพหลักประกันที่สูงขึ้น และห่างจากการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันไม่เพียงพอซึ่งเป็นลักษณะของรอบก่อนหน้านี้
การเริ่มต้นใช้งานดำเนินการผ่านผู้จัดการความสัมพันธ์โดยเฉพาะของ Bybit และการกู้ยืมใช้อัตราส่วนหลักประกันต่อสินเชื่อที่ต่ำกว่าโดยมีเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลค้ำประกัน
คำถามที่พบบ่อย
Bybit Bank Triparty คืออะไร?
Bank Triparty เป็นบริการดูแลสินทรัพย์ที่มีการกำกับดูแลที่เปิดตัวโดย Bybit เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ช่วยให้สถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมฝาก USD หรือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กับธนาคารคู่ค้าอิสระที่มีการกำกับดูแล และรับสินเชื่อ USDT เข้าสู่ Bybit Unified Trading Account โดยตรง ในขณะที่หลักประกันยังคงอยู่ในการดูแลของธนาคารบุคคลที่สามตลอดระยะเวลาการกู้ยืม
Bank Triparty ลดความเสี่ยงของคู่สัญญาสำหรับสถาบันได้อย่างไร?
ด้วยการเก็บหลักประกันไว้กับธนาคารคู่ค้าอิสระที่มีการกำกับดูแล แทนที่จะเก็บไว้ในตลาดแลกเปลี่ยน Bank Triparty จึงกระจายความเสี่ยงของคู่สัญญาออกไปนอกตลาดแลกเปลี่ยน หลักประกันหลักของสถาบันถูกถือไว้กับธนาคารที่มีการกำกับดูแลภายใต้ข้อตกลงไตรภาคี ทำให้แยกจากความเสี่ยงในงบดุลของตลาดแลกเปลี่ยน ในขณะที่ยังคงสามารถเข้าถึงการเทรดได้
สถาบันสามารถได้รับผลตอบแทนจากหลักประกันขณะกู้ยืมผ่าน Bank Triparty ได้หรือไม่?
ได้ หลักประกันที่เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงให้ผลตอบแทน APR ตลอดระยะเวลาการให้กู้ยืม ทำให้สถาบันได้รับผลตอบแทนจากหลักประกันที่ถือไว้กับธนาคารคู่ค้า ขณะเดียวกันก็สามารถนำ USDT ที่กู้ยืมไปใช้ในตลาด spot, margin, perpetual และ options ของ Bybit ได้ ซึ่งเป็นการทำให้หลักประกันทำงานได้สองที่พร้อมกัน
