ตามประกาศอย่างเป็นทางการของ Anthropic และข่าวประชาสัมพันธ์อย่างเป็นทางการของ Amazon ทั้งสองฝ่ายได้ขยายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ในวันที่ 4/20: Amazon เพิ่มการลงทุนใน Anthropic สูงสุด 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Anthropic สัญญาว่าในอีก 10 ปีข้างหน้า ค่าใช้จ่ายของ AWS จะเกิน 1000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะได้รับกำลังคอมพิวติงเพิ่มเติมได้มากถึง 5GW เพื่อนำไปใช้ในการฝึกและการนำโมเดล Claude ไปใช้งาน
นี่คือการขยายครั้งใหญ่รอบที่สองของการแข่งขันแย่งชิงกำลังคอมพิวติงของ Anthropic หลังจากวันที่ 4/7 ที่ Anthropic ร่วมมือกับ Google และ Broadcom เพื่อรับกำลังคอมพิวติง TPU 3.5GW อีกทั้งยังเป็นคำมั่นสัญญาที่ใหญ่ที่สุดของ Amazon ต่อบริษัท AI เพียงรายเดียว ทำให้การประเมินมูลค่า (valuation) ของ Anthropic ถูกล็อกไว้ที่ 3800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
โครงสร้างการลงทุน: จ่ายล่วงหน้า 50 พันล้าน ส่วนที่เหลือ 200 พันล้านผูกกับเป้าหมายความสำเร็จ
การลงทุนครั้งนี้ของ Amazon แยกเป็น 2 ระยะ: 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจะจ่ายทันทีในวันประกาศ และอีกสูงสุด 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจะถูกปล่อยเป็นงวดหลังจากผูกกับ “ความสำเร็จทางธุรกิจที่กำหนด” (特定商業里程碑) เมื่อรวมกับเงิน 80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ลงทุนไปก่อนหน้า เงินลงทุนสะสมสูงสุดของ Amazon ใน Anthropic จะอยู่ที่ 330 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เงิน 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐครั้งนี้ลงทุนโดยอิงการประเมินมูลค่าล่าสุดของ Anthropic ที่ 3800 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ valuation นี้ได้รับการยืนยันผ่านสัญญาใหม่โดยนักลงทุนระดับแนวหน้า
Anthropic สัญญาใช้จ่ายบน AWS พันล้านดอลลาร์ใน 10 ปี
ในฐานะการแลกเปลี่ยนของความร่วมมือ Anthropic สัญญาว่าในอีก 10 ปีข้างหน้าค่าใช้จ่ายบน AWS จะเกิน 1000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขอบเขตครอบคลุมชิป AI แบบกำหนดเอง Trainium รุ่นที่ใช้งานอยู่และรุ่นถัดไป และ CPU สำหรับการคำนวณทั่วไป Graviton ที่มี “นับหลักสิบล้านคอร์”
Andy Jassy (CEO ของ Amazon) กล่าวในประกาศว่า: “Anthropic สัญญาว่าจะทำให้โมเดลภาษาขนาดใหญ่ทำงานบน AWS Trainium ในอีก 10 ปีข้างหน้า สะท้อนถึงความก้าวหน้าร่วมกันของเราในเส้นทางชิปที่ออกแบบเอง” Dario Amodei (CEO ของ Anthropic) ระบุว่า: “ผู้ใช้บอกเราว่า Claude มีความสำคัญต่อการทำงานของพวกเขามากขึ้นเรื่อย ๆ ดังนั้นเราต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่สามารถก้าวตามการเติบโตของความต้องการได้”
แผนงานกำลังคอมพิวติง 5GW: ทั้งซีรีส์ Trainium2, 3, 4 ถูกล็อกไว้
ข้อตกลงครั้งนี้ครอบคลุมชิป 3 รุ่น ได้แก่ Trainium2, Trainium3 และ Trainium4 และ Anthropic ยังเก็บตัวเลือกในการซื้อชิปแบบกำหนดเองสำหรับรุ่นถัดไปไว้ด้วย สำหรับไทม์ไลน์ที่เป็นรูปธรรม: ใน Q2 ปี 2026 จะมีความจุขนาดใหญ่ของ Trainium2 ขึ้นใช้งาน Trainium3 จะทยอยเปิดใช้งานความจุขนาดใหญ่ภายในสิ้นปี และตลอดทั้งปี กำลังคอมพิวติงรวมของ Trainium2 และ Trainium3 จะใกล้แตะ 1GW
Project Rainier คือโครงการเรือธงที่ทั้งสองฝ่ายร่วมมือกันอยู่แล้ว คลัสเตอร์การฝึกที่ใช้งานอยู่ปัจจุบันได้ติดตั้งชิป Trainium2 แล้วราว 500,000 ชิป ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักสำหรับการฝึกโมเดล Claude
รายได้จาก 90 พันล้านสู่ 300 พันล้าน: ความต้องหาที่พุ่งสูงของ Anthropic คือแรงผลักในการเจรจา
ในประกาศ Anthropic เปิดเผยสถานะทางการเงินของตนอย่างผิดปกติ: รายได้ประจำปี (annualized) ของปีนี้ได้ทะลุ 300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว เมื่อเทียบกับ 90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ปลายปี 2025 ซึ่งในเวลาเพียงครึ่งปีมีการเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่า นอกจากนี้ จำนวนลูกค้าองค์กรที่ใช้ Claude บน AWS ก็เกิน 100,000 รายแล้ว และในแพลตฟอร์ม Amazon Bedrock Claude ถือเป็นหนึ่งในตระกูลโมเดลที่มียอดการใช้งานสูงที่สุด
Anthropic ยังยอมรับว่า ความต้องหาที่พุ่งสูงทำให้โครงสร้างพื้นฐานต้องรับภาระในช่วงพีค ส่งผลต่อความพร้อมใช้งานและประสิทธิภาพ และนี่คือแรงจูงใจโดยตรงที่อยู่เบื้องหลังการขยายกำลังคอมพิวติงครั้งใหญ่ในครั้งนี้ ในช่วงเร็ว ๆ นี้ ประเด็นถกเถียงเรื่อง tokenizer ของ Claude Opus 4.7 และการปรับข้อจำกัดการใช้งาน ก็เกี่ยวข้องกับความเป็นจริงที่ว่า “ทรัพยากรโครงสร้างพื้นฐานเริ่มตึงตัว” ชั้นนี้เช่นกัน
การผูกกำลังคอมพิวติง 3 ฝั่งแบบพร้อมกัน: AWS, Google และชิปที่พัฒนาขึ้นเอง เดินหน้าพร้อมกัน
เมื่อรวมกับกำลังคอมพิวติง TPU 3.5GW ที่ประกาศไปก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายนสำหรับความร่วมมือของ Anthropic กับ Broadcom และ Google ทำให้ตอนนี้ Anthropic ได้ผูกเส้นทางชิปแบบกำหนดเองทั้ง AWS Trainium และ Google TPU ไว้แล้ว พร้อมทั้งยังคงตัวเลือกระยะยาวสำหรับตัวเร่งความเร็วที่พัฒนาขึ้นเอง ซึ่งต่างจากแนวทางของ OpenAI ที่เดินไปบนเส้นทาง “พึ่งพา Microsoft Azure เป็นหลัก และเพิ่งขยายไป AWS เมื่อไม่นานนี้”
สำหรับห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน การขยายการผลิตขนาดใหญ่ของ Trainium2 ถึง Trainium4 หมายความว่า ในอีก 3-5 ปีข้างหน้า Marvell ผู้ผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของ TSMC และผู้จัดหาหน่วยความจำ HBM จะยังคงรับงานคำสั่งซื้อชิปแบบกำหนดเองของ AWS อย่างต่อเนื่อง
ความมั่นใจด้านกำลังคอมพิวติงที่อยู่เบื้องหลังการแข่งขัน IPO
ประกาศครั้งนี้ยังช่วยเสริมฐานของเรื่องเล่าเกี่ยวกับการเข้าจดทะเบียน (IPO) ของ Anthropic เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีรายงานว่า OpenAI มีรายได้ประจำปีทะลุ 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Anthropic กำลังไล่ตามด้วย 190 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเผยว่าช่องว่างด้านรายได้ระหว่างทั้งสองกำลังแคบลง ขณะที่ประกาศอย่างเป็นทางการแสดงว่า รายได้ประจำปีของ Anthropic อยู่ที่ 300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว ทำให้ช่องว่างแคบลงยิ่งกว่าเดิม
สำหรับนักลงทุนแล้ว ความหมายของคำมั่นสัญญาของ Amazon ในครั้งนี้ไม่ได้อยู่ที่จำนวนเงินต่อครั้งเพียงอย่างเดียว แต่คือ “การผูกพันเชิงลึกระดับค่าใช้จ่าย AWS 1000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในอีก 10 ปีข้างหน้า” ซึ่งทำให้ตลาดสามารถกำหนดกรอบความชัดเจนต่ออุปทานกำลังคอมพิวติงของ Anthropic และโครงสร้างต้นทุนระยะยาวได้ Project Glasswing โมเดลระดับมาตรฐานสูงอย่าง Mythos และกำลังคอมพิวติงสำหรับการฝึกรุ่นถัดไปของตระกูล Claude 4.x จะได้รับการสนับสนุนจากกำลังคอมพิวติงใหม่ 5GW นี้
บทความนี้ Amazon เพิ่มงบให้ Anthropic 250 พันล้านดอลลาร์: 5GW กำลังคอมพิวติง, การผูกกับ AWS พันล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ปรากฏครั้งแรกที่ 鏈新聞 ABMedia
