-
Aave วางแผนปล่อยกู้หลักทรัพย์แบบออนเชนผ่านหุ้นโทเคนในอัปเกรด Aave V4 ที่จะมาถึง
-
โปรโตคอลเล็งตลาดปล่อยกู้หลักทรัพย์มูลค่า 4.6 ล้านล้านดอลลาร์ของวอลล์สตรีท ซึ่งมีรายได้ต่อปี 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์
-
ความสำเร็จขึ้นอยู่กับความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการนำหลักทรัพย์โทเคนมาใช้ในวงกว้าง
Aave Protocol ต้องการก้าวข้ามสินทรัพย์ดิจิทัลและท้าทายหนึ่งในธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของวอลล์สตรีท โปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์วางแผนเข้าสู่ตลาดปล่อยกู้หลักทรัพย์ระดับโลกผ่านหุ้นโทเคน โอกาสนี้ครอบคลุมสินทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์และรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ต่อปี หากประสบความสำเร็จ Aave อาจเปลี่ยนแปลงวิธีการที่นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการปล่อยกู้หลักทรัพย์ ข้อเสนอนี้ยังชี้ให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการเชื่อมต่อการเงินแบบกระจายศูนย์กับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม
Aave Targets $4.6 Trillion Securities Lending Market With Tokenized Stocks
Aave founder Stani Kulechov said the protocol is expanding its total addressable market from crypto assets to all asset classes through securities-backed loans and securities lending. Aave executive Luigi… pic.twitter.com/xt9A8CTuam
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) June 26, 2026
Aave วางแผนนำการปล่อยกู้หลักทรัพย์สู่ระบบออนเชน
Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง Aave เปิดเผยกลยุทธ์ใหม่เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน แผนดังกล่าวมีศูนย์กลางอยู่ที่ Aave V4 ซึ่งเป็นการอัปเกรดครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของโปรโตคอล การพัฒนาในอนาคตจะรองรับสินทรัพย์หลายประเภทแทนที่จะเน้นเฉพาะสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น ตลาดเป้าหมายมีมูลค่าประมาณ 4.6 ล้านล้านดอลลาร์ในหลักทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการให้ยืม Luigi D’Onorio DeMeo ผู้บริหารของ Aave กล่าวว่าธุรกิจนี้สร้างรายได้เกือบ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในแต่ละปี ปัจจุบันรายได้ส่วนใหญ่ยังคงอยู่กับโบรกเกอร์และแพลตฟอร์มซื้อขายแทนที่จะถึงมือนักลงทุน
Aave ต้องการเปลี่ยนระบบดังกล่าว ผู้ใช้จะฝากหุ้นโทเคนเข้าไปในโปรโตคอลโดยตรง ผู้ยืมสามารถเข้าถึงสินทรัพย์เหล่านั้นได้ ในขณะที่ผู้ให้กู้จะได้รับอัตราการกู้ยืมเต็มจำนวนผ่านราคาที่โปร่งใส ข้อเสนอยังแนะนำการกู้ยืมส tablecoin ที่มีหลักทรัพย์โทเคนค้ำประกัน ข้อตกลงทางการเงินระยะสั้น หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าธุรกรรม repo จะดำเนินการชำระบนออนเชนโดยตรง โครงสร้างดังกล่าวช่วยขจัดคนกลางแบบดั้งเดิมหลายรายออกจากกระบวนการให้กู้ยืม
ข้อได้เปรียบที่สำคัญอีกประการหนึ่งเกี่ยวข้องกับการจัดการหลักประกัน แพลตฟอร์มจะหลีกเลี่ยงการ rehypothecation ซึ่งโบรกเกอร์นำหลักประกันของลูกค้าไปใช้ซ้ำสำหรับธุรกรรมเพิ่มเติม การยกเลิกแนวปฏิบัตินี้สามารถลดความเสี่ยงของคู่สัญญาในขณะที่เพิ่มความโปร่งใส ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ Kulechov ยังได้พูดถึงเป้าหมายอื่นๆ อีกหลายประการสำหรับ Aave V4 แผนเหล่านั้นรวมถึงสินเชื่อที่มีหลักประกันค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ ข้อตกลงซื้อคืน และบริการปล่อยกู้หลักทรัพย์ที่ขยายเพิ่มเติม
การเงินแบบดั้งเดิมกลายเป็นเป้าหมายการเติบโตถัดไปของ Aave
การประกาศล่าสุดนี้สนับสนุนกลยุทธ์ทางธุรกิจที่กว้างขึ้นของ Aave ในช่วงเดือนพฤษภาคม Kulechov ได้แนะนำแผน 12 เดือนที่เน้นการเพิ่มรายได้ของโปรโตคอลผ่านบริการทางการเงินใหม่ รายได้ต่อปีในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 123 ล้านดอลลาร์ มูลค่ารวมที่ถูกล็อคในโปรโตคอลมีประมาณ 12.4 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการขยายตัวในอนาคต
Aave ได้สร้างความร่วมมือที่สนับสนุนการเงินแบบโทเคนแล้ว Horizon ซึ่งพัฒนาร่วมกับ VanEck, Circle และ Securitize มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานการให้กู้ยืมสินทรัพย์ในโลกจริง ความสัมพันธ์เหล่านั้นอาจช่วยเร่งการนำไปใช้เมื่อผลิตภัณฑ์ใหม่เปิดตัว กลยุทธ์นี้ยังสะท้อนถึงลำดับความสำคัญที่เปลี่ยนแปลงไปในวงการการเงินแบบกระจายศูนย์ โปรเจกต์ blockchain จำนวนมากขึ้นกำลังมองหาโอกาสนอกตลาดคริปโต การเงินแบบดั้งเดิมมีตลาดที่ใหญ่กว่าอย่างมีนัยสำคัญและการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้น
ความสำเร็จยังคงขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ความชัดเจนด้านกฎระเบียบยังคงมีความสำคัญสำหรับหลักทรัพย์โทเคน การยอมรับของตลาดจะต้องเติบโตอย่างต่อเนื่องก่อนที่สถาบันขนาดใหญ่จะยอมรับการให้กู้ยืมบน blockchain อย่างเต็มรูปแบบ ตอนนี้ Aave มุ่งหวังไปไกลกว่าการให้กู้ยืมสกุลเงินดิจิทัล โปรโตคอลต้องการการมีส่วนร่วมที่มากขึ้นในการเงินแบบดั้งเดิม หลักทรัพย์โทเคนสามารถปลดล็อกโอกาสรายได้ใหม่สำหรับนักลงทุน
