Monad เข้าสู่ระบบ cbBTC ปล่อยศักยภาพ Bitcoin มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ใน DeFi

Chainlink CCIP ซึ่งเป็นโปรโตคอลการทํางานร่วมกันของบล็อกเชนได้เสร็จสิ้นการเชื่อมโยงข้ามสายโซ่ของโทเค็น Bitcoin ที่ห่อหุ้มของ Coinbase cbBTC จาก Base ไปยัง Monad ทําให้ระบบนิเวศ DeFi ของ Monad สามารถเข้าถึง cbBTC ได้มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ แอปพลิเคชั่นหลายตัว เช่น Curvance และ Neverland ได้เริ่มนําตลาด cbBTC มาใช้

กลไกสะพานข้ามสายโซ่ cbBTC: บทบาทของ Chainlink CCIP

William Reilly หัวหน้าฝ่ายวางแผนเชิงกลยุทธ์ของ Chainlink Labs กล่าวว่า "เมื่อขนาดของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Bitcoin เติบโตขึ้นเป็นหลายหมื่นล้านดอลลาร์ เขาเสริมว่า CCIP ใช้กลไกการตรวจสอบแบบกระจายอํานาจหลายชั้นที่ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงข้ามสายโซ่และรักษาการสนับสนุนแบบ 1:1 ที่สอดคล้องกันในทุกเครือข่าย

เปิดตัวโดย Coinbase ในเดือนกันยายน 2024 cbBTC เป็นโทเค็น Bitcoin แบบห่อหุ้มที่ออกบน Ethereum และ Base ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก BTC ที่ดูแลในอัตราส่วน 1:1 ซึ่งออกแบบมาเพื่อสร้างและแลกเงินฝาก Bitcoin ในการแลกเปลี่ยนโดยอัตโนมัติ

องค์ประกอบสําคัญของการรวม Monad cbBTC

โครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมโยง: Chainlink CCIP ซึ่งใช้กลไกการตรวจสอบแบบกระจายอํานาจหลายชั้นเพื่อลดความเสี่ยงข้ามสายโซ่

การแนะนําสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น: มากกว่า $50M ใน cbBTC (คํานวณตามขนาด cbBTC แบบเต็มแพลตฟอร์มของ Coinbase)

แอปพลิเคชั่น Monad ที่นํา cbBTC มาใช้: Curvance (โปรโตคอลการให้กู้ยืม) และ Neverland (แอปพลิเคชัน DeFi)

ข้อมูลจําเพาะทางเทคนิคของ Monad: EVM เข้ากันได้กับบล็อกเชน Layer 1, 10,000 TPS และเวลายืนยันขั้นสุดท้ายน้อยกว่า 1 วินาที

กลไกการรับรอง cbBTC: Coinbase โฮสต์ Bitcoin จริงในอัตราส่วน 1:1 สร้างและแลกเปลี่ยนโดยอัตโนมัติ

แนวโน้มผลตอบแทน Bitcoin DeFi: จากโทเค็นที่ห่อหุ้มไปจนถึงการรวมอย่างเป็นระบบ

เบื้องหลังการผสานรวมนี้คือแนวโน้มที่กว้างขึ้นของการเปลี่ยนแปลงของ Bitcoin จาก “ถืออย่างเดียวและไม่ใช้” เป็น “สินทรัพย์รายได้บนเครือข่าย” ซึ่งแตกต่างจากเครือข่าย proof-of-stake เช่น Ethereum และ Solana กลไกการพิสูจน์การทํางานของ Bitcoin เองไม่ได้สร้างผลตอบแทนจากการปักหลัก ซึ่งมีตัวเลือกผลตอบแทนบนเครือข่ายที่จํากัดมานานสําหรับผู้ถือ Bitcoin

ตั้งแต่ต้นปีนี้รูปแบบนี้ถูกทําลายอย่างเป็นระบบ Ryan Chow ผู้ร่วมก่อตั้ง Solv Protocol ชี้ให้เห็นว่าความต้องการของตลาดสําหรับกลยุทธ์ผลตอบแทน Bitcoin กําลังเร่งตัวขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับสถาบันที่แสวงหาสภาพคล่องแต่ไม่เต็มใจที่จะขาย Bitcoin Bitcoin Income Fund ของ Coinbase มีเป้าหมายเพื่อให้นักลงทุนสถาบันได้รับผลตอบแทนสุทธิต่อปีที่ 4% ถึง 8% Kraken ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Bitcoin staking ผ่านการผสานรวมกับ Babylon Labs ทําให้ผู้ใช้สามารถล็อค BTC และมอบหมายไปยังเครือข่าย proof-of-stake โดยไม่ต้องเชื่อมโยง

ตลาด Bitcoin ที่ห่อหุ้มยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง: Bitcoin WBTC โทเค็นที่ใหญ่ที่สุดได้ถูกรวมเข้ากับเครือข่าย Hedera ผ่าน BitGo และ LayerZero กระเป๋าเงิน Telegram TON ได้เพิ่มฟังก์ชันห้องนิรภัย ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับรายได้ Bitcoin ได้โดยตรงภายในแอปส่งข้อความโต้ตอบแบบทันที การเข้าถึง cbBTC ของ Monad เป็นบทล่าสุดในแนวโน้มการบูรณาการอย่างเป็นระบบนี้ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการแทรกซึมของสภาพคล่องที่ได้รับการสนับสนุนจาก Bitcoin ในวงกว้างเข้าสู่ระบบนิเวศ L1 ที่มีประสิทธิภาพสูง

คําถามที่พบบ่อย

การรวม cbBTC ของ Monad ทําได้อย่างไร?

ผ่าน Chainlink CCIP ทําให้ cbBTC สามารถเชื่อมโยงจากเครือข่ายฐานของ Coinbase ไปยังบล็อกเชน Monad โดยใช้กลไกการตรวจสอบแบบกระจายอํานาจหลายชั้นเพื่อให้แน่ใจว่าการสนับสนุน Bitcoin แบบ 1:1 จะยังคงอยู่ระหว่างกระบวนการข้ามสายโซ่ในขณะที่ลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยข้ามสาย

cbBTC แตกต่างจาก WBTC แบบดั้งเดิมอย่างไร?

cbBTC เป็นโทเค็น Wrapped Bitcoin ที่เปิดตัวโดย Coinbase ในเดือนกันยายน 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากการดูแล Bitcoin จริงด้วยตนเองของ Coinbase ในอัตราส่วน 1:1 ซึ่งใช้งานบน Ethereum และเครือข่าย Base เป็นหลัก WBTC แบบดั้งเดิมได้รับการจัดการโดย BitGo ซึ่งทั้งสองเป็นโทเค็น Bitcoin ที่ห่อหุ้มไว้ แต่มีผู้ออกและโครงสร้างการดูแลที่แตกต่างกัน

เหตุใดผลตอบแทน Bitcoin DeFi จึงเป็นเทรนด์ที่ร้อนแรง?

ผู้ถือ Bitcoin ไม่สามารถสร้างรายได้ผ่านการเดิมพันเช่น Ethereum หรือ Solana เนื่องจากโทเค็นแบบแพ็คเกจ เช่น cbBTC และ WBTC เข้าสู่ระบบนิเวศ DeFi มากขึ้น และโปรโตคอลเช่น Babylon Labs เสนอการปักหลักแบบมอบหมาย Bitcoin Bitcoin จึงค่อยๆ เปลี่ยนจาก “ทองคําดิจิทัล” เป็นสินทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ซึ่งสามารถสร้างรายได้ใน DeFi