Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นสู่ 67,000 ดอลลาร์ สหรัฐ ข้อมูลของเฟดและการเจรจาสหรัฐอิหร่านเป็นเกมสองด้าน

บิทคอยน์ (BTC) ในช่วงสุดสัปดาห์ร่วงลงอย่างมากใกล้ 63,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางผลกระทบจากความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน แต่หลังจากมีสัญญาณการเจรจาทางการทูตเกิดขึ้น ราคาก็ฟื้นตัวขึ้นประมาณ 6.5% จากจุดต่ำสุด กลับมาที่ระดับ 67,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวกับสื่อว่า หากผู้นำอิหร่านใหม่แสดงความ “เป็นจริง” เขาอาจพิจารณาผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร ขณะเดียวกัน The Wall Street Journal ก็อ้างแหล่งข่าวเจ้าหน้าที่ว่า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงความมั่นคงของอิหร่านกำลังพยายามเจรจาใหม่ผ่านกลไกการไกล่เกลี่ยของอาหรับ

แรงบันดาลใจในการฟื้นตัว: สัญญาณทางการทูตและสภาพแวดล้อมที่เปราะบาง

(แหล่งที่มา: Trading View)

การฟื้นตัวของบิทคอยน์ครั้งนี้ไม่ได้อิงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่เป็นผลมาจากสัญญาณเบื้องต้นด้านการทูต แม้ว่าราคาน้ำมันและทองคำจะลดลงจากจุดสูงสุดของความขัดแย้ง แต่เนื่องจากผลกระทบด้านอุปทานและความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ราคาทั้งสองยังคงอยู่ในระดับสูง แสดงให้เห็นว่าตลาดยังไม่สามารถลดความเสี่ยงจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้อย่างแท้จริง

โครงสร้างตลาดเช่นนี้หมายความว่าการฟื้นตัวของบิทคอยน์ในปัจจุบันมีความเปราะบางสูง — หากสถานการณ์อิหร่านเกิดความล้มเหลวในเชิงลบอีกครั้ง หรือข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจกลับมาอีกครั้งและกดดันสินทรัพย์เสี่ยง บิทคอยน์ในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยมีความไวต่อข้อมูลมักแสดงลักษณะเป็น “สินทรัพย์สภาพคล่อง” ที่มีค่าเบต้าสูง: ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ทำให้ยากที่บิทคอยน์จะรักษาการขึ้นต่อไป และหากข้อมูลอ่อนแอถูกมองว่าเป็นสัญญาณเศรษฐกิจชะลอตัวหรือเงินเฟ้อชะลอตัว ตลาดก็อาจเกิดความผันผวนอย่างมากเช่นกัน

ปฏิทินข้อมูลสำคัญสัปดาห์นี้

นอกเหนือจากบริบทมหภาคของความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในสัปดาห์นี้จะส่งผลต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 17-18 มีนาคม:

• 2 มีนาคม (วันจันทร์): รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิต — สะท้อนพลังงานของกิจกรรมอุตสาหกรรม อาจเปลี่ยนกรอบความคิดของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว
• 4 มีนาคม (วันพุธ): ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP + รายงานภาคบริการของ ISM — สองตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่มักส่งผลต่อแนวโน้มการวางแผนอัตราดอกเบี้ยของสถาบัน
• 6 มีนาคม (วันศุกร์ เวลา 8:30 น. EST): ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) — จุดสำคัญที่สุด จะส่งผลโดยตรงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และทิศทางดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งจะมีผลต่อบิทคอยน์เป็นลูกโซ่

ในสามรายงานนี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลมากที่สุด: หากข้อมูลออกมาสูงกว่าคาดการณ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจปรับตัวสูงขึ้น บิทคอยน์อาจเผชิญแรงกดดัน; หากข้อมูลต่ำกว่าคาด ตลาดอาจกลับมาคาดการณ์การลดดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ปฏิกิริยาจะขึ้นอยู่กับว่าผู้เทรดมองว่านี่เป็นสัญญาณของการชะลอเศรษฐกิจหรือสัญญาณของภาวะถดถอย

ด้านเทคนิค: รูปแบบธงขาลงและเป้าหมายแนวรับสำคัญ

(แหล่งที่มา: Trading View)

กราฟรายวันของบิทคอยน์แสดงให้เห็นว่า หลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูง 73,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์ ไปยังจุดต่ำสุดประมาณ 63,000 ดอลลาร์ ขณะนี้กำลังสร้างรูปแบบธงขาลง (Bear Flag) ซึ่งเป็นผลจากการบีบตัวของแนวโน้มก่อนหน้านี้ ตามกฎของการวิเคราะห์ทางเทคนิค รูปแบบนี้มักจะขยายตัวในทิศทางเดิมหลังจากการบีบตัวเสร็จสิ้น

ระดับราคาสำคัญตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ:

• ช่วงความผันผวนที่คาดไว้ในสัปดาห์นี้: 63,000 ดอลลาร์ (แนวรับ) ถึง 67,000-69,000 ดอลลาร์ (แนวต้าน)
• หากรูปแบบขาลงทะลุแนวรับ: เป้าหมายการวัดประมาณ 52,000 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับแนวรับบนแผนภูมิประมาณ 51,865 ดอลลาร์
• เงื่อนไขการยืนยันการกลับตัว: ต้องทะลุแนวต้าน 69,000 ดอลลาร์ขึ้นไปและรักษาไว้ได้ เพื่อให้เทคนิคอ่อนแรงของรูปแบบธงขาลง

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมสัญญาณการคลายความตึงเครียดในความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านยังไม่สามารถผลักดันให้บิทคอยน์ฟื้นตัวได้มากขึ้น?
ปัจจุบัน การเจรจาทางการทูตยังอยู่ในขั้นตอนเริ่มต้น ราคาน้ำมันและทองคำยังคงสูง ตลาดยังไม่ได้รับรู้การคลายความขัดแย้งอย่างเต็มที่ นอกจากนี้ ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในสินทรัพย์หลายประเภทยังคงอยู่ สัปดาห์นี้ยังมีข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ที่อาจสร้างความไม่แน่นอนเพิ่มเติม ทำให้นักลงทุนสถาบันยังคงระมัดระวังและไม่อยากเพิ่มความเสี่ยงในสินทรัพย์เสี่ยงจนกว่าจะเห็นทิศทางชัดเจน

กลไกผลกระทบของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่อบิทคอยน์คืออะไร?
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อการประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดในทันที: ข้อมูลที่แข็งแกร่งมักผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐให้สูงขึ้น ซึ่งกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์; ข้อมูลอ่อนแออาจทำให้ตลาดคาดการณ์การลดดอกเบี้ยอีกครั้ง ซึ่งเป็นผลดีต่อบิทคอยน์และสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลอ่อนแอถูกมองว่าเป็นสัญญาณของภาวะถดถอย ตลาดโดยรวมอาจหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและกดดันบิทคอยน์ให้ลดลงเช่นกัน

เป้าหมาย 52,000 ดอลลาร์ของรูปแบบธงขาลงหมายความว่าบิทคอยน์จะต้องร่วงลงไปถึงระดับนั้นจริงหรือ?
เป้าหมาย 52,000 ดอลลาร์เป็นการคำนวณตามเทคนิค “การวัดระยะทาง” (Measured Move) ซึ่งใช้การวิเคราะห์จากการลดลงก่อนหน้านี้เป็นแนวทางเท่านั้น ไม่ใช่การทำนายแน่นอน การเคลื่อนไหวจริงจะขึ้นอยู่กับผลข้อมูลมหภาคในสัปดาห์นี้ ความคืบหน้าทางการทูตสหรัฐ-อิหร่าน และอารมณ์ความเสี่ยงโดยรวมของตลาด หากบิทคอยน์สามารถรักษาแนวรับ 63,000 ดอลลาร์และทะลุแนวต้าน 69,000 ดอลลาร์ รูปแบบธงขาลงก็อาจถูกท้าทายและเป้าหมายนี้อาจไม่เกิดขึ้นตามคาด.