Stablecoins ได้รับความนิยมมากขึ้นสำหรับเงินเดือนและการใช้จ่ายในแต่ละวัน รายงานจาก BVNK

ภาพรวมข้ามพรมแดนจาก BVNK และ YouGov แสดงให้เห็นว่า stablecoins กำลังเคลื่อนจากกระเป๋าเงินคริปโตเฉพาะกลุ่มเข้าสู่การใช้งานในกระแสหลัก เช่น การจ่ายเงินเดือนและการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน การสำรวจออนไลน์ที่ดำเนินการในเดือนกันยายนและตุลาคม 2025 ในกลุ่มตัวอย่างจำนวน 4,658 คนผู้ใหญ่ใน 15 ประเทศ ซึ่งปัจจุบันถือครองหรือวางแผนจะซื้อคริปโต แสดงให้เห็นความเต็มใจอย่างกว้างขวางในการใช้เหรียญที่ผูกกับดอลลาร์และยูโรสำหรับรายได้ การโอนเงิน และการซื้อสินค้า ผลการศึกษาชี้ให้เห็นว่า 39% ของผู้ตอบแบบสอบถามได้รับรายได้ใน stablecoins แล้ว 27% ใช้ stablecoins สำหรับการชำระเงินในชีวิตประจำวัน และยอดคงเหลือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 200 ดอลลาร์ทั่วโลก เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1,000 ดอลลาร์ในเศรษฐกิจที่มีรายได้สูง ข้อมูลยังชี้ให้เห็นความต้องการที่แข็งแกร่งในการเข้าถึงกระเป๋าเงินผ่านธนาคารหรือฟินเทค และการใช้บัตรเดบิตที่เชื่อมโยงกับ stablecoins

สาระสำคัญ

39% ของผู้ตอบแบบสอบถามรายงานว่ามีรายได้ใน stablecoins โดย 27% ใช้ stablecoins สำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนจากการเทรดเก็งกำไรสู่การใช้งานเป็นเครื่องมือจ่ายเงินเดือนที่ใช้งานได้จริง

ผู้ตอบแบบสอบถามถือครอง stablecoins เฉลี่ยประมาณ 200 ดอลลาร์ทั่วโลก ในขณะที่ในเศรษฐกิจที่มีรายได้สูงยอดคงเหลือเฉลี่ยใกล้เคียง 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการออมที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ที่มีฐานะร่ำรวยขึ้น

77% ของผู้ตอบแบบสอบถามจะพิจารณาเปิดกระเป๋า stablecoin กับธนาคารหรือฟินเทคหลักของตนเอง และ 71% แสดงความสนใจในบัตรเดบิตที่เชื่อมโยงเพื่อใช้จ่าย stablecoins ซึ่งบ่งชี้บทบาทสำคัญของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม

ผู้ที่ได้รับรายได้ใน stablecoins รายงานว่า stablecoins คิดเป็นประมาณ 35% ของรายได้ต่อปีโดยเฉลี่ย และการโอนเงินข้ามพรมแดนด้วย stablecoins ช่วยลดค่าธรรมเนียมประมาณ 40% เมื่อเทียบกับวิธีการโอนเงินแบบดั้งเดิม

การเป็นเจ้าของ stablecoins สูงสุดในเศรษฐกิจที่มีรายได้ต่ำและปานกลาง โดยแอฟริกาแสดงอัตราการใช้งานสูงสุดที่ 79% ซึ่งเน้นให้เห็นถึงแนวโน้มในภูมิภาคที่มุ่งเน้นการชำระเงินดิจิทัลที่คุ้มค่า

บริบทตลาด: ผลการศึกษานี้เกิดขึ้นในช่วงที่มีความสนใจด้านกฎระเบียบและการนำเทคโนโลยีเข้ามาใช้ในองค์กรเกี่ยวกับ stablecoins ในสหรัฐอเมริกา กฎหมาย GENIUS Act กำลังสร้างความถกเถียงด้านนโยบายเกี่ยวกับ stablecoins และการเงินฝังตัว ในขณะที่กฎระเบียบ Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) ของยุโรปกำลังเร่งให้เกิดการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับการจ่ายเงินและการชำระเงินข้ามพรมแดน ขณะเดียวกัน ตลาด stablecoin ก็เติบโตขึ้นเป็นประมาณ 307.8 พันล้านดอลลาร์ จากประมาณ 260.4 พันล้านดอลลาร์ในกลางปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการขยายตัวและความเต็มใจในการใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่ใช่การเก็งกำไร

โฆษกของ BVNK เน้นว่าการศึกษานี้ออกแบบมาเพื่อให้เข้าใจรูปแบบการใช้งานของผู้ใช้คริปโตในปัจจุบันและอนาคต มากกว่าการวัดการยอมรับในระดับประชากรโดยรวม ผู้ตอบแบบสอบถามมักจะกระจายการถือครอง stablecoins หลายเหรียญมากกว่าพึ่งพาเหรียญเดียว ซึ่งบ่งชี้ถึงความชอบในการบริหารสภาพคล่องแบบหลายโทเค็น เมื่อพูดถึงสถานที่จัดการสินทรัพย์เหล่านี้ ตลาดแลกเปลี่ยนเป็นตัวเลือกยอดนิยมของ 46% ของผู้ตอบ ตามด้วยแอปพลิเคชันชำระเงินที่รองรับคริปโต (เช่น PayPal หรือ Venmo) ที่ 40% และแอปกระเป๋าเงินบนมือถือที่ 39% มีเพียงส่วนน้อยเท่านั้น—13%—ที่ชอบใช้ฮาร์ดแวร์วอลเล็ตเพื่อการเก็บรักษา

BVNK ซึ่งก่อตั้งในลอนดอนในปี 2021 สร้างธุรกิจของตนรอบโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วย stablecoin สำหรับองค์กร ในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ได้ร่วมมือกับ Highnote ซึ่งตั้งอยู่ในซานฟรานซิสโก เพื่อแนะนำการระดมทุนด้วย stablecoin สำหรับโปรแกรมบัตรฟินเทคฝังตัว ซึ่งเป็นสัญญาณของความพยายามในการบูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่บริการทางการเงินในชีวิตประจำวัน ความร่วมมือนี้มุ่งเน้นให้การไหลของเงินทุนสำหรับโปรแกรมบัตรที่ใช้ stablecoins เป็นตัวกลางชำระเงิน ลดความซับซ้อนสำหรับผู้ค้าและนายจ้าง

แนวโน้มของระบบนิเวศน์กำลังเกิดขึ้นในด้านการจ่ายเงินเดือนและการชำระเงินข้ามพรมแดน ในสหรัฐอเมริกา กฎหมาย GENIUS Act เร่งให้เกิดการพูดคุยเกี่ยวกับวิธีการจ่ายเงินเดือนด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้กรอบกฎหมายที่มีการควบคุม ขณะที่กรอบ MiCA ของยุโรปผลักดันให้ผู้ให้บริการเปิดเผยข้อมูลอย่างโปร่งใสและมีการคุ้มครองผู้บริโภคอย่างเข้มงวด การผสมผสานของความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการทดลองของภาคธุรกิจเร่งให้การนำ stablecoins ไปใช้ในกระบวนการจ่ายเงินเดือนและการชำระเงินข้ามพรมแดนเป็นไปอย่างรวดเร็ว เนื่องจากธุรกิจมองหาช่วงเวลาการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้นและต้นทุนที่ต่ำลง ความเสถียรของเหรียญผูกมัดทำให้เป็นทางเลือกที่เชื่อถือได้มากกว่าสินทรัพย์คริปโตที่มีความผันผวนสูงสำหรับการจ่ายเงินและการเบิกจ่ายคืน

นอกเหนือจากการจ่ายเงินเดือน ตลาดกำลังก้าวไปสู่การบูรณาการระดับองค์กรที่ได้รับการควบคุม เช่น Deel ได้ประกาศเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ว่าจะเริ่มให้บริการจ่ายเงินเดือนด้วย stablecoin ผ่านความร่วมมือกับ MoonPay โดยเริ่มในสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป และจะขยายไปยังสหรัฐอเมริกาในภายหลัง ภายใต้ข้อตกลงนี้ พนักงานสามารถเลือกรับเงินเดือนบางส่วนหรือทั้งหมดใน stablecoins ไปยังกระเป๋าเงินแบบไม่ดูแลรักษา โดย MoonPay รับผิดชอบการแปลงสกุลเงินและการชำระเงินบนเชน ในขณะที่ Deel ยังคงดูแลการจ่ายเงินเดือนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ MoonPay จัดเป็นสะพานเชื่อมสำหรับการแปลงสกุลเงินในระบบนี้

ในด้านองค์กร การรวมตัวกันยังดำเนินต่อไป Paystand เพิ่งเข้าซื้อ Bitwage ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่เน้นการจ่าย stablecoin ข้ามพรมแดน การเข้าซื้อครั้งนี้ขยายเครือข่ายการชำระเงิน B2B ของ Paystand สำหรับการชำระเงินด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลและความสามารถด้านอัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศ Paystand ระบุว่าเครือข่ายของตนได้ดำเนินการชำระเงินมากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์แล้ว ซึ่งสะท้อนความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจในการใช้ stablecoins สำหรับการชำระเงินและการบริหารสภาพคล่อง ข้อตกลงนี้แสดงให้เห็นว่าหน่วยงานสนับสนุนภายในบริษัทเริ่มมอง stablecoins เป็นชั้นการชำระเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายและสามารถขยายได้มากกว่าการเก็งกำไร

แม้ว่าความเสถียรของราคา stablecoins ซึ่งผูกกับสกุลเงิน fiat เช่น ดอลลาร์หรือยูโรในอัตรา 1:1 จะช่วยลดความกังวลเรื่องความผันผวนในการชำระเงิน แต่การวิจัยยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการกระจายความเสี่ยง ผู้ตอบแบบสอบถามแสดงแนวโน้มที่จะถือครอง stablecoins หลายเหรียญมากกว่าพึ่งพาเหรียญเดียว ซึ่งอาจทำให้การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการบริหารสภาพคล่องซับซ้อนขึ้นสำหรับสถาบันที่เป็นจุดเชื่อมต่อการเข้าออกของผู้ใช้ทั่วไป ข้อมูลจาก DefiLlama ย้ำจุดนี้: ตลาด stablecoin เติบโตอย่างรวดเร็วเป็นร้อยๆ พันล้านดอลลาร์ ยืนยันว่า stablecoins ไม่ใช่แค่ส่วนเสริมของตลาดคริปโตอีกต่อไป แต่กลายเป็นแกนหลักของระบบชำระเงินและเครือข่ายการโอนเงินข้ามพรมแดน

ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงนี้ดำเนินไป คำถามยังคงอยู่เกี่ยวกับความเร็วในการยอมรับในวงกว้างและกฎระเบียบที่จะกำหนดความสามารถในการอยู่รอดในระยะยาว กฎหมาย GENIUS และ MiCA ไม่ใช่แค่เรื่องการคุ้มครองผู้บริโภค แต่เป็นการเปิดทางให้เกิดการใช้งานสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นไปตามกฎระเบียบในด้านการจ่ายเงินเดือน สวัสดิการ และการชำระเงินในระดับองค์กร การเติบโตของ stablecoins สำหรับการจ่ายเงินเดือนโดยเฉพาะ อาจช่วยให้แรงงานในภูมิภาคที่เข้าถึงธนาคารได้จำกัดและมีค่าธรรมเนียมโอนเงินสูง เข้าร่วมเศรษฐกิจดิจิทัลได้มากขึ้น พร้อมทั้งเสนอวิธีการชำระเงินที่มีต้นทุนต่ำและสามารถตรวจสอบได้มากขึ้นสำหรับนายจ้าง

สิ่งที่ควรจับตาต่อไป

ความคืบหน้าของกฎระเบียบเกี่ยวกับกฎหมาย GENIUS และแนวทางของสหรัฐในการใช้ stablecoins เป็นเครื่องมือจ่ายเงินเดือน (อัปเดตไทม์ไลน์และการแก้ไขที่เป็นไปได้)

ความคืบหน้าของการดำเนินการตามกรอบ MiCA ของยุโรป และวิธีที่สถาบันการเงินบูรณาการ stablecoin เข้ากับการจ่ายเงินเดือนและการชำระเงินข้ามพรมแดนภายใต้กรอบนี้

แผนการเปิดตัว stablecoin payroll ของ Deel ในสหราชอาณาจักร/ยุโรป และไทม์ไลน์การขยายสู่สหรัฐอเมริกา รวมถึงตัวชี้วัดการนำไปใช้และการรับของพนักงาน

ความต่อเนื่องของการบูรณาการของ Paystand กับ Bitwage และการนำ stablecoin ไปใช้ในระดับองค์กรในเครือข่าย B2B ทั่วโลก

ความแตกต่างในระดับภูมิภาคของการเป็นเจ้าของ stablecoins โดยเฉพาะในแอฟริกาและตลาดเกิดใหม่อื่นๆ และผลกระทบต่อการยอมรับของผู้ค้าและการใช้งานกระเป๋าเงิน

แหล่งข้อมูลและการตรวจสอบ

วิธีการสำรวจ BVNK-YouGov: ดำเนินการออนไลน์ในกันยายน–ตุลาคม 2025 ใน 15 ประเทศ โดยมีผู้ตอบแบบสอบถาม 4,658 คนที่ปัจจุบันถือครองหรือวางแผนจะซื้อคริปโต

ผลการสำรวจเกี่ยวกับรายได้ใน stablecoins การใช้งานในชีวิตประจำวัน และยอดคงเหลือเฉลี่ย รวมถึงตัวเลข 39%/27% และค่าเฉลี่ย 200 ดอลลาร์ทั่วโลก (เพิ่มเป็นประมาณ 1,000 ดอลลาร์ในเศรษฐกิจที่มีรายได้สูง)

ข้อมูลการนำธนาคาร/ฟินเทคมาใช้: 77% พร้อมเปิดกระเป๋า stablecoin กับธนาคารหรือฟินเทคหลักของตนเอง; 71% สนใจบัตรเดบิตที่เชื่อมโยง

แนวโน้มขององค์กร: การทดลองใช้ stablecoin สำหรับ payroll ของ Deel กับ MoonPay; การเข้าซื้อ Bitwage โดย Paystand และผลกระทบต่อการชำระเงินข้ามพรมแดน

บริบทด้านกฎระเบียบและขนาดตลาด: การอ้างอิงกฎหมาย GENIUS และ MiCA รวมถึงข้อมูลมูลค่าตลาด stablecoin จาก DefiLlama

Stablecoins เคลื่อนจากกระเป๋าเงินสู่การจ่ายเงินเดือน: การสำรวจระดับโลกสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้อย่างไร

บทความนี้เน้นการเปลี่ยนแปลงในวิธีที่ผู้คนโต้ตอบกับสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นรูปธรรม Stablecoins ถูกมองไม่ใช่แค่เครื่องมือเก็งกำไร แต่เป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้จริงสำหรับการหาเงิน จ่ายเงิน และโอนเงินข้ามพรมแดน ในกลุ่มตัวอย่าง 4,658 คน มีส่วนหนึ่งที่ได้รับรายได้ใน stablecoins อยู่แล้ว และส่วนที่เพิ่มขึ้นใช้ stablecoins สำหรับการชำระเงินประจำวัน ผลกระทบต่อผู้ค้าเองก็ชัดเจนมากขึ้น: กว่าครึ่งหนึ่งของผู้ถือครองคริปโตเคยซื้อของเพราะร้านค้ารับ stablecoins และความเต็มใจใช้ stablecoins ในการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 60% ในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงวัฏจักรที่ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับการชำระเงินด้วย stablecoins สามารถกระตุ้นให้ร้านค้ารับมากขึ้น และในทางกลับกันก็ผลักดันความต้องการสำหรับจุดเข้าออกที่เป็นไปตามกฎระเบียบและสามารถขยายได้

จากมุมมองของธนาคารและฟินเทค ข้อมูลนี้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับเปลี่ยนการออกแบบผลิตภัณฑ์ หาก 77% ของผู้ตอบสนองจะพิจารณาเปิดกระเป๋า stablecoin กับธนาคารหรือฟินเทค และ 71% ต้องการบัตรเดบิตที่เชื่อมโยง ผู้ให้บริการอาจตอบสนองด้วยการสร้างกระเป๋าเงินที่ได้รับการควบคุม การดูแลรักษาโดยประกัน และเส้นทางการชำระเงินที่ราบรื่น ซึ่งลดแรงเสียดทานในการจ่ายเงินเดือนและการชำระเงินข้ามพรมแดน การที่รายได้ส่วนหนึ่งอยู่ใน stablecoins อยู่แล้วชี้ให้เห็นอนาคตที่ผู้ให้บริการจ่ายเงินเดือนและเทคโนโลยีจ่ายเงินเดือนร่วมกันสร้างระบบนิเวศการจ่ายเงินเดือนที่สามารถดำเนินการภายใต้ข้อบังคับ พร้อมทั้งให้บริการการชำระเงินบนเชนในบางกรณี ความร่วมมือของ BVNK กับ Highnote ในการบูรณาการ stablecoin เข้ากับโปรแกรมบัตรเป็นสัญญาณของแนวโน้มนี้ ซึ่งเป็นการผสานบัตรองค์กรกับสภาพคล่อง stablecoin เป็นรากฐานของฟินเทคฝังตัว

นอกจากการจ่ายเงินเดือน เรื่องราวยังเน้นไปที่ความพร้อมด้านกฎระเบียบ กฎหมาย GENIUS และ MiCA ผลักดันให้ตลาดมีการเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นมาตรฐาน คุ้มครองผู้บริโภค และการจัดการภาษีและการบัญชีที่ชัดเจนสำหรับ stablecoins ที่ใช้ในเงินเดือนและการชำระเงินข้ามพรมแดน ในสภาพแวดล้อมนี้ การลงทุนด้านเทคโนโลยีและการดำเนินงาน เช่น การทดลองใช้ stablecoin payroll ของ Deel กับ MoonPay และการเข้าซื้อ Bitwage ของ Paystand สะท้อนแนวโน้มที่องค์กรต่างๆ กำลังคิดใหม่เกี่ยวกับวิธีที่สินทรัพย์ดิจิทัลสามารถสนับสนุนการดำเนินงานทางการเงินที่ขยายได้และเป็นไปตามกฎระเบียบ ข้อมูลยังชี้ให้เห็นถึงมิติทางภูมิศาสตร์: การเป็นเจ้าของและการใช้งานสูงขึ้นในแอฟริกาและเศรษฐกิจระดับต่ำ-กลาง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลแบบ stablecoins อาจมีบทบาทสำคัญในการขยายการเข้าถึงทางการเงินในพื้นที่ที่โครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิมมีต้นทุนสูงหรือเปราะบาง

เมื่อตลาดเติบโต ความสำคัญของข้อมูลที่เชื่อถือได้และสามารถตรวจสอบได้ก็เพิ่มขึ้น ตัวเลขจาก DefiLlama ที่ประมาณค่ามูลค่าตลาด stablecoin ไว้ที่ 307.8 พันล้านดอลลาร์ ยืนยันว่า stablecoins ได้พ้นจากภาพลักษณ์การเก็งกำไรในระยะเริ่มต้นแล้ว และกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบชำระเงิน การชำระเงินข้ามพรมแดน และการจ่ายเงินเดือน ซึ่งความเร็ว ต้นทุน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นสิ่งจำเป็น แม้ว่าทางเดินสู่การยอมรับในวงกว้างจะยังไม่เท่ากันในแต่ละภูมิภาคและสินทรัพย์ แต่การบรรจบกันของความต้องการของผู้บริโภค โครงสร้างพื้นฐานขององค์กร และความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ทำให้เส้นทางของ stablecoins ไปสู่การเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตทางการเงินในทุกวันดูมีความเป็นไปได้อย่างสมเหตุสมผล สำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย—ไม่ว่าจะเป็นบุคคลที่ได้รับรายได้ในสกุลเงินดิจิทัล ร้านค้าหรือองค์กรที่มองหาการลดแรงเสียดทานในการชำระเงิน หรือสถาบันที่สร้างระบบการเงินดิจิทัลที่เป็นไปตามกฎ—การสำรวจนี้เป็นแผนที่ชี้แนวทางที่ความเชื่อมั่น ความสะดวก และนโยบายสามารถร่วมกันปลดล็อกคุณค่าในโลกแห่งความเป็นจริง