AI กำลังมาแทนที่หุ้นของคุณ – นี่คือสิ่งที่คุณควรรู้

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลายหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่า S&P 500 ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

แดเนียล ปรอนก์ ที่มีผู้ติดตามมากกว่า 260,000 คน ชี้ให้เห็นว่ารู้สึกเหมือนกับว่ามีการล่มสลายภายในดัชนี แต่ตลาดโดยรวมดูเหมือนจะไม่เสียหายบนพื้นผิว

สำหรับนักลงทุนที่ถือครองกลุ่มอุตสาหกรรมผิด มันเป็นช่วงเวลาที่เจ็บปวด แม้หัวข้อข่าวยังคงพูดถึงความแข็งแกร่งในระดับบน ความแตกต่างนี้เป็นหนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าตลาดกำลังหมุนเวียนภายใต้แรงกดดัน

• S&P 500 ดูดี แต่หุ้นเฉลี่ยไม่เป็นเช่นนั้น
• เงินกำลังไหลออกจากเทคโนโลยีและเข้าสู่หุ้นป้องกันความเสี่ยง
• ความกลัว AI กำลังผลักดันการขายในกลุ่มซอฟต์แวร์
• ตลาดกำลังสร้างโอกาส แต่ไม่ใช่เรื่องง่าย

S&P 500 ดูดี แต่หุ้นเฉลี่ยไม่เป็นเช่นนั้น

หนึ่งในข้อมูลที่โดดเด่นที่สุดที่แดเนียลแชร์มาคือโพสต์ที่แสดงให้เห็นว่า S&P 500 ยังคงทรงตัวในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา แต่หุ้นเฉลี่ยภายในดัชนีกลับเคลื่อนไหวมากกว่า 10% ขึ้นหรือลง

ความแตกต่างเช่นนี้เป็นเรื่องที่หายากมาก โดยปกติแล้ว ช่วงเวลาแบบนี้มักจะเกิดขึ้นในช่วงที่เกิดความเสียหายครั้งใหญ่ในตลาด ดัชนีอาจดูสงบ แต่ภายใต้พื้นผิวมีความวุ่นวาย

แดเนียลยังเน้นย้ำอีกสถิติหนึ่ง: ในเพียงแปดวันทำการ มีหุ้นใน S&P 500 มากกว่า 100 ตัวร่วงลงเกิน 7% ในวันเดียว ความผันผวนในระดับนี้ไม่ใช่เรื่องปกติสำหรับตลาดที่อยู่ใกล้จุดสูงสุด

_ความตื่นตระหนกด้านเทคโนโลยีมาถึงแล้ว: 5 หุ้นที่อาจเป็นการซื้อในระดับนี้สำหรับยุคสมัย

เงินกำลังไหลออกจากเทคโนโลยีและเข้าสู่หุ้นป้องกันความเสี่ยง

ตลาดไม่ได้ขายทุกอย่างเท่าเทียมกัน แทนที่เงินจะไหลออกจากกลุ่มเติบโตและซอฟต์แวร์ไปยังกลุ่มที่เรียกว่าปลอดภัย เช่น กลุ่มผู้บริโภคที่ป้องกันความเสี่ยง สาธารณูปโภค และบริษัทอุตสาหกรรม

แดเนียลยกตัวอย่างเช่น Walmart, Costco, Pepsi และ Coca-Cola ซึ่งได้รับเงินไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ นักลงทุนมองว่าธุรกิจเหล่านี้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอน โดยเฉพาะจากการรบกวนของ AI

ส่วนที่แปลกคือ หุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ตอนนี้มีการซื้อขายในระดับที่มีมูลค่าสูงมาก ตัวอย่างเช่น Walmart ซึ่งซื้อขายในอัตราส่วนกำไรต่อรายได้มากกว่า 40 เท่า ทั้งที่เติบโตเพียงประมาณ 5% ต่อปี ดังนั้น การหมุนเวียนนี้ไม่ใช่แค่เรื่องของมูลค่า แต่มาจากความกลัว

****“โมเมนต์ Nvidia” ของอินเดียกำลังเกิดขึ้น – 6 หุ้นเติบโตสูงที่ควรซื้อในปี 2026_****

ความกลัว AI กำลังผลักดันการขายในกลุ่มซอฟต์แวร์

แดเนียลเชื่อว่าสาเหตุหลักของการหมุนเวียนนี้คือความตื่นตระหนกที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ นักลงทุนกำลังเทขายสิ่งที่รู้สึกว่าอาจเสี่ยงต่อการถูก disrupt โดย AI

หุ้นซอฟต์แวร์ได้รับผลกระทบอย่างหนัก การขายเป็นไปอย่างกว้างขวาง รวดเร็ว และบ่อยครั้งโดยไม่เลือกปฏิบัติ นักลงทุนหลายคนแค่ต้องการออกจากตลาด แม้ว่าพื้นฐานของบริษัทจะยังไม่ล้มเหลวก็ตาม

ตลาดกำลังตอบสนองต่อแนวคิดที่ว่า AI อาจแทนที่หรือทำให้โมเดลธุรกิจบางอย่างอ่อนแอลงได้เร็วกว่าที่คาดไว้

แม้แต่บริษัทที่มีตำแหน่งการแข่งขันแข็งแกร่งก็ถูกขายออกไป เพราะเรื่องราวแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม แดเนียลยังชี้ให้เห็นจุดสำคัญว่า AI จะไม่ทำลายทุกธุรกิจซอฟต์แวร์ บางบริษัทมีจุดแข็งที่ AI ไม่สามารถลอกเลียนแบบได้ง่าย ๆ

บริษัทที่มีข้อมูลเฉพาะตัว เครือข่ายลูกค้าที่แข็งแกร่ง หรือระบบที่ได้รับการควบคุมดูแลอย่างเข้มงวด อาจได้รับประโยชน์จาก AI ด้วยซ้ำ

แดเนียลยกตัวอย่าง Airbnb ซึ่ง CEO ของบริษัทกล่าวว่า AI ไม่สามารถแทนที่ผู้ใช้งานที่ไว้วางใจ รีวิว การชำระเงิน หรือแพลตฟอร์มโฮสต์ได้

พูดอีกนัยหนึ่ง เครื่องมือ AI พร้อมใช้งานสำหรับทุกคน สิ่งที่สำคัญคือสิ่งที่บริษัทเป็นเจ้าของซึ่ง AI ไม่สามารถลอกเลียนแบบได้

ตลาดกำลังสร้างโอกาส แต่ไม่ใช่เรื่องง่าย

แดเนียลเปรียบเทียบการขายในช่วงนี้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI กับความหวาดกลัวในตลาดในอดีต หลายเรื่องราวผ่านไปมา แต่ AI ดูเหมือนจะต่างออกไป เพราะมันเป็นการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่แท้จริง

บางบริษัทซอฟต์แวร์รุ่นเก่าอาจเสี่ยง โดยเฉพาะบริษัทที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ล้าสมัยที่ลูกค้าต้องการทางเลือกใหม่

การขายอาจไปไกลเกินไปในบางพื้นที่ ทำให้เกิดโอกาสเฉพาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว สิ่งสำคัญคือการระมัดระวัง ไม่ใช่ซื้อทุกจุดต่ำสุดโดยไม่คิด

_นี่คือเหตุผลว่าทำไมตลาดคริปโตจึงฟื้นตัวอีกครั้ง พร้อม Bitcoin กลับมาทะลุ 70,000 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม AI กำลังเปลี่ยนพฤติกรรมของนักลงทุนแบบเรียลไทม์ ตลาดกำลังหมุนเวียนออกจากกลุ่มเติบโตและซอฟต์แวร์ ไปสู่ธุรกิจที่ดูเหมือนจะยากต่อการ disrupt มากขึ้น

S&P 500 อาจดูเสถียรใกล้จุดสูงสุด แต่ภายใต้พื้นผิว หลายหุ้นอยู่ในภาวะ correction ลึกแล้ว

ข้อความของแดเนียล ปรอนก์ ชัดเจน: นี่ไม่ใช่ตลาดที่ทุกอย่างเคลื่อนไหวไปพร้อมกัน AI กำลังบังคับให้นักลงทุนคิดใหม่ว่า บริษัทใดมีข้อได้เปรียบที่ยั่งยืน และบริษัทใดอาจถูกแทนที่ได้เร็วเกินคาด ปีต่อ ๆ ไปอาจเป็นรางวัลสำหรับนักลงทุนที่เข้าใจความแตกต่างนี้