ทำไมวันนี้ Bitcoin ถึงดีดตัวขึ้น? การประชุมสุดยอด Stablecoin ที่ทำเนียบขาวเริ่มขึ้น MicroStrategy เพิ่มการถือครองในทิศทางตรงกันข้าม

บิตคอยน์ดีดตัวขึ้นในวันอังคาร 2.05% ไปแตะใกล้ 79,000 ดอลลาร์ RSI ลดลงเหลือ 28 ซึ่งเป็นภาวะขายเกินสุด ขณะที่ MicroStrategy ซื้อ BTC เพิ่มอีก 855 เหรียญ ทำให้ยอดคงเหลือรวมอยู่ที่ 713,502 เหรียญ สหรัฐฯ จัดประชุมสุดยอดเกี่ยวกับ stablecoin ที่ทำให้คาดหวังนโยบายมากขึ้น ก่อนหน้านี้จากความไม่แน่นอนที่เกิดจากการเสนอชื่อ Kevin Wirth เป็นประธานธนาคารกลาง BTC เคยร่วงลงไปแตะ 74,532 ดอลลาร์

MicroStrategy กลับมาซื้อเพิ่มสวนทางแนวโน้มหนุนด้านองค์กร

เหตุผลที่บิตคอยน์ดีดตัวในวันนี้มาจากความมั่นใจในการซื้อของ Michael Saylor Strategy ใช้โอกาสราคาตก ซื้อ BTC เพิ่มอีก 855 เหรียญ ในราคา 75,300,000 ดอลลาร์ ทำให้ยอดคงเหลือรวมเป็น 713,502 เหรียญ ราคาซื้อเฉลี่ยประมาณ 88,070 ดอลลาร์ (75,300,000 ÷ 855) ซึ่งสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน แต่โดยรวม Strategy มีต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 76,052 ดอลลาร์ รวมการลงทุน 54.26 พันล้านดอลลาร์

การซื้อสะสมของ MicroStrategy อย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่ตลาดหวาดกลัว ช่วยสร้างความมั่นใจ เมื่อราคาลงไปแตะ 74,532 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปลายปี 2023 ที่ราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 76,052 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเส้นแนวรับสำคัญของ MicroStrategy ตลาดกังวลว่าหาก Strategy ขาดทุนในบัญชี อาจถูกบังคับขายหรือเผชิญแรงกดดันด้านสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม การซื้อเพิ่มสวนทางของ Saylor ส่งสัญญาณชัดเจนว่า แม้ขาดทุนในบัญชี Strategy ยังคงมองในระยะยาวว่าบิตคอยน์เป็นการลงทุนที่ดี และมองว่าราคาปัจจุบันเป็นโอกาสเข้าซื้อ

เนื่องจากการถือครองเหล่านี้ไม่ได้ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน แม้ในระยะสั้นจะมีการขาดทุนในบัญชีที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง แต่บริษัทไม่มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในตอนนี้ ซึ่งเป็นจุดสำคัญ เพราะช่วยลดความกังวลว่ากลยุทธ์จะถูกบังคับปิดสถานะ ด้วยโครงสร้างทางการเงินแบบนี้ MicroStrategy จึงสามารถถือครองในระดับราคาต่าง ๆ ได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่อง margin call แตกต่างจากเทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจ

นักวิเคราะห์มองว่าการสะสมในช่วงขาลงเป็นสัญญาณบวก ชี้ให้เห็นว่ามีการลดอุปทานในตลาด และแสดงให้เห็นว่าองค์กรหลักมองการปรับฐานลึกเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์ การซื้อของ MicroStrategy ยังเป็นแนวทางให้แก่นักลงทุนรายอื่น เมื่อผู้นำตลาดเข้าซื้อในช่วงหวาดกลัว จะดึงดูดให้ผู้ตามเข้ามาเป็นจำนวนมาก ซึ่งเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้บิตคอยน์ดีดตัวในวันนี้

White House จัดประชุมสุดยอด stablecoin คาดการณ์นโยบาย

เหตุผลที่บิตคอยน์ดีดตัวในวันนี้อีกประการคือ White House จัดประชุมระดับสูงกับบริษัทสตาร์ทอัพด้านคริปโตและธนาคารใหญ่ เพื่อหารือเกี่ยวกับผลตอบแทนของ stablecoin ซึ่งเป็นประเด็นที่ถกเถียงกันอย่างร้อนแรง การประชุมครั้งนี้สร้างความคาดหวังด้านนโยบายให้ชัดเจนขึ้น ช่วยคลายความกังวลด้านกฎระเบียบ

ธนาคารพาณิชย์และบริษัทคริปโตต่างถกเถียงกันอย่างเข้มข้นเรื่องผลตอบแทนของ stablecoin ฝ่ายธนาคารเน้นจำกัดผลตอบแทน เพราะกังวลว่าการไหลออกของเงินในบัญชีออมทรัพย์จะเพิ่มขึ้น สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดเตือนว่า หากไม่จำกัดผลตอบแทน อาจสูญเสีย 500 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 ขณะที่บริษัทคริปโตเห็นว่าข้อจำกัดเหล่านี้ขัดกับการแข่งขัน แต่ก็มีความเห็นแตกต่างกันในอุตสาหกรรม

Cody Carbone ผู้อำนวยการสมาคมดิจิทัล กล่าวว่า “การประชุมที่ White House วันนี้เป็นความคืบหน้าหนึ่งในความพยายามแก้ไขปัญหาที่เป็นอุปสรรคต่อการออกกฎหมายโครงสร้างตลาด” Patrick Vetter ที่ปรึกษาด้านคริปโตของทำเนียบขาว กล่าวว่า การประชุมวันจันทร์เป็น “สร้างสรรค์และอิงข้อมูล” และ “มุ่งเน้นไปที่แนวทางแก้ไข” พร้อมเชื่อว่า “ตัวแทนและเจ้าหน้าที่จะสามารถบรรลุข้อตกลงในเร็ว ๆ นี้”

การประชุมนี้จัดขึ้นหลังจากที่คณะกรรมาธิการธนาคารวุฒิสภาล่าช้าการพิจารณา “กฎหมาย CLARITY” กว่า 2 สัปดาห์ คาดว่ารัฐสภาจะหารือเรื่องการ tokenization ของหุ้น การเงินแบบกระจายศูนย์ การลงทุนของเจ้าหน้าที่ที่ได้รับเลือกในคริปโต และกลไกรางวัล stablecoin หากการประชุมสุดยอดในที่สุดออกกฎระเบียบที่ชัดเจนขึ้น จะช่วยลดความเสี่ยงด้านความไม่แน่นอนในตลาด และสนับสนุนราคาบิตคอยน์

ตลาดต้องการความชัดเจนด้านกฎระเบียบมากกว่ากังวลเรื่องรายละเอียดกฎ แม้กฎสุดท้ายจะจำกัดผลตอบแทนของ stablecoin แต่หากกรอบกฎหมายชัดเจนและคาดการณ์ได้ ก็จะเป็นประโยชน์ต่อการพัฒนาตลาดมากกว่าช่วงที่ยังอยู่ในพื้นที่สีเทา การที่ทำเนียบขาวเป็นผู้นำในการเชิญทั้งสองฝ่ายมาหารือ แสดงให้เห็นว่ารัฐบาลทรัมป์มีความตั้งใจเร่งรัดกฎหมายคริปโต การพัฒนานโยบายเช่นนี้เป็นสัญญาณบวกในตัวเอง

ภาวะขายเกินสุดกระตุ้นการดีดตัวทางเทคนิค

(ที่มา: Trading View)

เหตุผลเชิงเทคนิคสำคัญที่บิตคอยน์ดีดตัวในวันนี้คือภาวะขายเกินสุด RSI ลดลงเหลือ 28 ซึ่งเป็นระดับที่แสดงว่าตลาดอยู่ในภาวะขายเกินอย่างรุนแรง ราคาลงไปแตะ 74,532 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ยืนยันการทะลุผ่านแนวต้านจิตวิทยาที่ 80,000 ดอลลาร์ การลดลงอย่างรุนแรงนี้ทำให้ RSI ลดลงเหลือใกล้ 28 ซึ่งเป็นภาวะขายเกินสุด ซึ่งมักเป็นสัญญาณว่าการดีดตัวของ “แรงขาย” กำลังจะเกิดขึ้น

RSI ต่ำกว่า 30 ถือเป็นเขตขายเกินสุด และ 28 เป็นระดับสุดขีดในภาวะขายเกิน ในสถานการณ์เช่นนี้ การขายที่มากเกินไปแล้ว อาจทำให้เกิดการดีดตัวอย่างรุนแรงได้ เมื่อราคาดีดขึ้น ผู้เทรดที่เปิดสถานะขายไว้ก่อนหน้านี้อาจถูกบังคับปิดสถานะ (Buy to cover) เพื่อจำกัดความเสียหาย ซึ่งจะทำให้เกิดแรงซื้อที่เพิ่มขึ้นและผลักดันราคาขึ้นต่อเนื่อง การดีดตัวในวันจันทร์ 2.05% อาจเป็นผลจากกลไกนี้

จากแนว Fibonacci Retracement ปัจจุบัน บิตคอยน์กำลังทดสอบระดับ 0.236 (78,400 ดอลลาร์) ซึ่งเป็นแนวรับทางเทคนิคสำคัญ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจต้องทดสอบแนวรับถัดไปที่ 74,666 ดอลลาร์ หรือ 70,837 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนความเสี่ยง หากสามารถยืนเหนือ 78,400 ดอลลาร์ได้ จะเป็นสัญญาณว่าระดับต่ำสุดใหม่กำลังเกิดขึ้น และแนวโน้มจะกลับตัวเป็นขาขึ้นในระยะต่อไป

แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 80,706 ดอลลาร์ และ 84,449 ดอลลาร์ (ระดับ 0.5 Fibonacci) ซึ่งเป็นแนวต้านเชิงพลวัตที่เข้มแข็ง หากต้องการยืนยันการดีดตัวอย่างแท้จริง บิตคอยน์ต้องทะลุผ่าน 80,706 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นการล้างคำสั่งขายและ stop-loss จำนวนมาก หากทะลุผ่าน 84,449 ดอลลาร์ ก็จะเปิดทางไปสู่ระดับราคาที่สูงขึ้น

สามปัจจัยเทคนิคที่ทำให้บิตคอยน์ดีดตัว

RSI 28 ขายเกินสุด : แรงขายถูกปล่อยออกมากเกินไป จึงเกิดการซื้อคืนตามกลไกเชิงเทคนิค

78,400 ดอลลาร์แนวรับ Fibonacci : จุดสนับสนุนสำคัญที่รวมกลุ่มคำสั่งซื้อ

กลไกแรงซื้อจากแรงขาย : การดีดตัวกระตุ้นให้เทรดเดอร์ปิดสถานะขาย ทำให้เกิดแรงซื้อเพิ่มขึ้นเป็นลูกโซ่

หากบิตคอยน์ดีดตัวจาก 74,700 ดอลลาร์ ควรพิจารณาเปิด Long เป้าหมายอยู่ที่ 80,700 ดอลลาร์ โดยมีจุดตัดขาดทุนอยู่ที่ 72,000 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากนโยบายของเฟด กลยุทธ์นี้มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนประมาณ 1:3 ซึ่งเป็นมาตรฐานของเทรดเดอร์มืออาชีพ