ตลาดคริปโตเคอเรนซีแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนในขณะที่ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศในช่วงกลางสัปดาห์โดยรวมส่งผลกระทบเป็นกลาง ถึงแม้จะมีแนวโน้มเล็กน้อยไปในทางบวกต่อตลาดคริปโตเคอเรนซี ขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ยังคงคาดหวังการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวในสองวันที่ผ่านมา กลับไปในทิศทางตรงกันข้าม

ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเคอเรนซีได้เผชิญกับกระแสขายอย่างกว้างขวางในลักษณะ “ยอมแพ้” (capitulation) หลังจากประธานาธิบดี Donald Trump ประกาศว่ากองทัพสหรัฐกำลังเคลื่อนพลไปยังอิหร่าน

ก่อนหน้านี้ มูลค่าตลาดรวมเคยฟื้นตัวเล็กน้อยและทะลุระดับ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ความตึงเครียดทางการเมืองระดับโลกที่เพิ่มขึ้นจากคำประกาศนี้ ได้กระตุ้นให้เกิดการถอนเงินจำนวนมาก ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมลดลงกว่า 6% เหลือประมาณ 2.78 ล้านล้านดอลลาร์ในเวลาที่บันทึกข้อมูล

น่าสนใจที่การลดลงครั้งนี้ทำให้ตลาดกลับไปอยู่ในช่วงราคาที่เทียบเท่ากับช่วงเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการทดสอบแนวรับสำคัญที่เกิดขึ้นในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา

ตลาดร่วงลงเมื่อความเสี่ยงทางการเมืองเพิ่มขึ้น

หลังจากคำประกาศของ Trump รัสเซียและจีนก็มีท่าทีใหม่บน “กระดาน” การเมืองระดับโลก ซึ่งเพิ่มความน่าจะเป็นของการปะทะกันและทำให้จิตวิทยาของนักลงทุนอ่อนแอลง

ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear & Greed Index) ของตลาดคริปโตเคอเรนซีลดลงเหลือ 16 จุดใน 24 ชั่วโมง — ต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี — ชี้ให้เห็นว่าตลาดเข้าสู่สภาวะ “สุดขีดของความกลัว”

ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโตเคอเรนซี | แหล่งที่มา: Alternative.me

การเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่เรื่องแปลก เนื่องจากคริปโตเคอเรนซีเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เมื่อความไม่แน่นอนทางการเมืองเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักจะเน้นการรักษาทุนและลดตำแหน่ง ซึ่งส่งผลให้แรงกดดันในการขายเพิ่มขึ้น

สถานการณ์คล้ายคลึงกันนี้เคยเกิดขึ้นในต้นปี 2022 เมื่อความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครนเพิ่มขึ้น ในช่วงนั้น ตลาดคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์จากการไหลออกของเงินทุนจากทองคำ แต่ในครั้งนี้ กลับมีปฏิกิริยาในทางตรงกันข้าม

ราคาทองคำลดลงกว่า 5% จากจุดสูงสุดที่ตั้งไว้เมื่อวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม หลังจากคำประกาศของ Trump กระแสเงินสดกลับมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นที่หลบภัย ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้ชัดจากการเพิ่มขึ้นของดัชนีความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จากระดับต่ำสุดที่ 95.5 เมื่อวันอังคาร ขึ้นไปเหนือ 96.5 ในช่วงเวลาที่สังเกต

กระแสการขายทำให้เห็นระดับผลกระทบ

ความตึงเครียดทางการเมืองเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดคาดว่าจะฟื้นตัวหลังจากช่วงความผันผวนในครึ่งหลังของสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม กระแส FUD (ความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย) ที่เกี่ยวข้องกับความตึงเครียดระหว่างอิหร่าน-สหรัฐฯ ทำให้ตลาดไม่สามารถรับมือได้ทันที ส่งผลให้เกิดการขายตำแหน่ง Long ขนาดใหญ่

ตามข้อมูลจาก CoinGlass มูลค่ารวมของการขาย Long ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เกินกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะ Bitcoin (BTC) คิดเป็นเกือบ 800 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงระดับการใช้เลเวอเรจและแนวโน้ม “bullish” ของตลาดก่อนที่จะมีข่าวร้ายออกมา

การขายทำกำไรในตลาดคริปโตเคอเรนซี | แหล่งที่มา: CoinGlass

จากนี้ไป คำถามสำคัญคือ: ตลาดจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหรือจะยังคงอ่อนแอต่อไป?

ในปี 2022 ความตึงเครียดทางการเมืองเคยทำให้ตลาดชะงักงันเป็นเวลาหลายสัปดาห์ หรือแม้แต่หลายเดือน หากประวัติศาสตร์มีค่าอ้างอิง สภาพแวดล้อมความเสี่ยงในปัจจุบันอาจยังคงกดดันคริปโตเคอเรนซีต่อไป

อย่างไรก็ตาม สภาพเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันแตกต่างไปอย่างมาก ด้วยการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งขึ้นของนักลงทุนสถาบันและการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมด้านกฎหมาย ข้อมูลชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมของ “วาฬ” สะท้อนความคาดหวังว่าจะเกิดการฟื้นตัวในระยะสั้น ในขณะที่สัญญาณจากกลุ่มองค์กรกลับสะท้อนความรู้สึกที่แย่ลง