Bitcoin ร่วงลงเหลือ 82,600 ดอลลาร์ในวันศุกร์ และในตลาดการคาดการณ์ Polymarket อัตราการชนะของ Kevin Walsh ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเป็น 92% Walsh เหยี่ยวลดความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย กระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่า และเป้าหมายทางเทคนิคของ Bitcoin Bear Flag พุ่งลงเหลือ 70,000 ดอลลาร์ RSI มียอดขายมากเกินไปเกือบ 30 จุด และการกลับตัวของตลาดกระทิงอาจพุ่งขึ้นเป็น 86,000 ดอลลาร์
เป้าหมายการวัดการฝ่าวงล้อมของธงหมีกําลังชี้ไปที่ $70,000
(ที่มา: Trading View)
ราคา Bitcoin ลดลงต่ํากว่าเส้นแนวโน้มที่ต่ํากว่าของรูปแบบ Bear Flag ซึ่งส่งสัญญาณถึงการลดลงมากขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ การฝ่าวงล้อมรูปแบบธงหมีมักจะส่งผลให้ราคาลดลงถึงจุดสูงสุดของแนวโน้มขาลงก่อนหน้า การใช้รูปแบบทางเทคนิคนี้กับกราฟ BTC/USD เป้าหมายขาลงถัดไปอาจอยู่ที่หรือใกล้ $70,000
ธงหมีเป็นรูปแบบความต่อเนื่องแบบคลาสสิกในการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยปกติจะตามด้วยการรวมตัวขึ้นชั่วครู่หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็ว และรูปแบบจะปรากฏเป็นรูปธง เมื่อราคาทะลุต่ํากว่าขอบล่างของธง มักจะส่งสัญญาณถึงการกลับมาของแนวโน้มขาลงเดิม Bitcoin ลดลงจากระดับสูงสุดที่ประมาณ 98,000 ดอลลาร์ในเดือนมกราคมเป็น 80,000 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 18,000 ดอลลาร์ หากการลดลงนี้เกิดขึ้นซ้ําแล้วซ้ําเล่าหลังจากการทะลุธงหมี มันจะอยู่ที่ 18,000 ดอลลาร์ลบจากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 82,000 ดอลลาร์ และระดับเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์
$70,000 ไม่ใช่แค่เป้าหมายการวัด แต่ยังเป็นเกณฑ์ทางจิตวิทยาและระดับแนวรับในอดีตอีกด้วย ระดับราคานี้ได้รับการทดสอบหลายครั้งในช่วงตลาดกระทิงปี 2021 และยังเป็นช่วงต้นทุนสําหรับนักลงทุนสถาบันจํานวนมาก หาก Bitcoin ตกลงสู่ระดับนี้ อาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาวให้ซื้อที่ลดลง แต่ก็อาจทําให้เกิดการขายตื่นตระหนกที่ใหญ่ขึ้นได้เช่นกัน
ในด้านบวก ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันของ Bitcoin กําลังเข้าใกล้เกณฑ์การขายมากเกินไปที่ 30 หาก RSI ต่ํากว่าค่านี้ โอกาสที่ Bitcoin จะพุ่งขึ้นสู่เป้าหมายขาขึ้นในระยะกลางจะเพิ่มขึ้น ในกรณีนี้ เป้าหมายระยะกลางนี้อาจเป็นเส้นแนวโน้มที่ต่ํากว่าของธงหมี ภายในโซน $86,000 ถึง $87,000 การทะลุเหนือพื้นที่นี้อาจทําให้รูปแบบการฝ่าวงล้อมของธงหมีเป็นโมฆะ แต่จะเคลื่อนราคา Bitcoin ไปยังช่วงเส้นแนวโน้มด้านบนใกล้ 98,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์
เส้นทางคู่สถานการณ์ทางเทคนิคของ Bitcoin
สถานการณ์ขาลง: ยืนยันว่าธงหมีทะลุ โดยวัดเป้าหมายที่ 70,000 ดอลลาร์ และ RSI อาจเด้งขึ้นเป็น 86,000 ดอลลาร์หลังจากทะลุ 30
พลิกสถานการณ์: หากระดับปัจจุบันคงอยู่และทะลุเหนือ $87,000 ธงหมีจะทําให้เป้าหมายที่ $98,000 ถึง $100,000 เป็นโมฆะ
ท่าทีเหยี่ยวของวอลช์ทําลายจินตนาการของการลดอัตราดอกเบี้ย
(ที่มา: Polymarket)
นักลงทุนมองว่าอดีตผู้ว่าการเฟด Walsh เป็น "เหยี่ยวสกุลเงินแข็ง" โดยเฉพาะอย่างยิ่งในความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และนโยบายที่ยืดเยื้อซึ่งยังคงหลวมเกินไป เขาไปเยือนทําเนียบขาวเมื่อวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มความคาดหวังว่าทรัมป์จะเสนอชื่อเขาเป็นประธานเฟดคนต่อไป ณ เวลานี้ บนแพลตฟอร์มการเดิมพัน Polymarket โอกาสของ Walsh ในการได้รับเลือกเป็นประธานอยู่ที่ 92% เพิ่มขึ้นจาก 10% ในเดือนที่แล้ว การเปลี่ยนแปลงอัตราต่อรองที่รุนแรงนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในการตัดสินของตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจของทรัมป์ในช่วงเวลาสั้นๆ
Tim Waterler หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ KCM Trade กล่าวว่า "หาก Walsh ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นประธานเฟดคนต่อไป เขากล่าวเสริมว่า "เมื่อเทียบกับผู้สมัครที่ผ่านการคัดเลือกคนอื่นๆ จุดยืนของวอลช์อาจแข็งกร้าวกว่า ซึ่งอาจลดความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป" การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนี้สร้างแรงกดดันเชิงโครงสร้างต่อ Bitcoin
อัตราดอกเบี้ยสูงที่คงอยู่เป็นเวลานานมักจะทําให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินดิจิทัลมีความน่าสนใจน้อยลง ความเชื่อมั่นนี้รู้สึกได้ทั่วทั้งตลาด โดยผู้ค้าขายหุ้น ทองคํา เงิน Bitcoin และสินทรัพย์อื่นๆ เงินดอลลาร์กําลังแข็งค่าขึ้น ซึ่งในความคิดของฉันแสดงถึงการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นก่อนที่จะมีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย การแต่งตั้งของวอลช์ไม่สามารถสรุปได้จนกว่าทรัมป์จะประกาศอย่างเป็นทางการในวันศุกร์
ท่าทีเหยี่ยวของวอลช์เป็นตัวเป็นตนในหลายแง่มุม ประการแรกเขาคัดค้านการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดยให้เหตุผลว่านโยบายนี้จะบิดเบือนกลไกการกําหนดราคาของตลาดในระยะยาว ประการที่สอง เขาสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางที่สูงขึ้น โดยให้เหตุผลว่าเฟดควรรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เพียงพอที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อแทนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเวลาอันควรเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ประการที่สามเขาวิพากษ์วิจารณ์การขาดดุลการคลังโดยให้เหตุผลว่าการใช้จ่ายของรัฐบาลที่มากเกินไปเป็นสาเหตุของอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว
หากมีการใช้ตําแหน่งเหล่านี้ นั่นหมายความว่าความคาดหวังของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2026 อาจล้มเหลว เดิมทีตลาดคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 2 ถึง 3 ครั้งในช่วงครึ่งแรกของปี แต่หาก Walsh เข้ารับตําแหน่ง ความคาดหวังนี้อาจลดลงอย่างมาก เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของตลาดสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลดลงต่ํากว่า 10% และความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนก็ลดลงเหลือน้อยกว่า 50% จาก 65% ก่อนหน้านี้
คลื่นเทขายข้ามสินทรัพย์เน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบการป้องกันความเสี่ยง
ด้วยรัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์ ที่อาจเสนอชื่อ Kevin Walsh เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนต่อไป Bitcoin (BTC) ได้เข้าสู่ช่วงพังทลายของรูปแบบขาลงที่กําลังดําเนินอยู่ ความเชื่อมั่นนี้รู้สึกได้ทั่วทั้งตลาด โดยผู้ค้าขายหุ้น ทองคํา เงิน Bitcoin และสินทรัพย์อื่นๆ เมื่อพิจารณาจากผลการดําเนินงานหนึ่งปีของ BTC/USD เมื่อเปรียบเทียบทองคํา เงิน Nasdaq, Dow Jones และ S&P 500 สินทรัพย์ทั้งหมดได้ลดลงพร้อมกันเมื่อเร็ว ๆ นี้
การเทขายสินทรัพย์ประเภทต่างๆ พร้อมกันนี้หายากมาก และมักเกิดขึ้นเฉพาะในช่วงเหตุการณ์ความเสี่ยงเชิงระบบเท่านั้น ทองคําและเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ควรเป็นที่ต้องการในทางทฤษฎีเมื่อตลาดหุ้นร่วงลง แต่คราวนี้ก็ถูกขายออกเช่นกัน ทองคําร่วงลง 6.17% โลหะเงินร่วงลง 11.09% และ Bitcoin ร่วงลง 5.91% ซึ่งเป็นความสม่ําเสมอที่บ่งชี้ว่าตลาดได้เข้าสู่โหมดวิกฤตสภาพคล่อง โดยนักลงทุนขายสินทรัพย์ทั้งหมดเป็นเงินสดตามอําเภอใจ
การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงถึงการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นก่อนที่จะมีการประกาศการตัดสินใจขั้นสุดท้าย การเพิ่มขึ้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐบ่งชี้ว่ากองทุนทั่วโลกกําลังกลับสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐฯ และกระแสนี้กําลังสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐทั้งหมด หาก Walsh เข้ารับตําแหน่งและดําเนินนโยบายแบบเหยี่ยว การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจดําเนินต่อไป ซึ่งจะกดดันสินทรัพย์ในสกุลเงินดอลลาร์ เช่น Bitcoin เป็นเวลานาน
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าการเทขายในปัจจุบันเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป แม้ว่าวอลช์จะแข็งกร้าว แต่การตัดสินใจของเฟดนั้นขึ้นอยู่กับคณะกรรมการ ไม่ใช่ประธานเพียงคนเดียว แม้ว่าวอลช์ต้องการผลักดันให้มีการกระชับเชิงรุก แต่เขาก็ต้องได้รับการสนับสนุนจากสมาชิก FOMC คนอื่นๆ ยิ่งไปกว่านั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอลงหรือความเสี่ยงเชิงระบบเกิดขึ้นในตลาดการเงิน แม้แต่เฟดที่แข็งกร้าวก็อาจถูกบังคับให้เปลี่ยนไปใช้การผ่อนคลาย
การแต่งตั้งของวอลช์ไม่สามารถสรุปได้จนกว่าทรัมป์จะประกาศอย่างเป็นทางการในวันศุกร์ หากมีการเปลี่ยนแปลงในผู้สมัครคนสุดท้าย หรือหาก Walsh แสดงท่าทีที่นุ่มนวลกว่าที่คาดไว้ในการพิจารณาคดียืนยัน สําหรับเทรดเดอร์ พวกเขาควรมีความยืดหยุ่นในช่วงปัจจุบัน และหลีกเลี่ยงการเดิมพันทิศทางที่มากเกินไปตามความคาดหวังเดียว
