สํานักการเงินและการคลังของฮ่องกงประกาศว่าจะนํากรอบการรายงานภาษีสินทรัพย์คริปโตของ OECD (CARF) มาใช้ และตั้งแต่ปี 2028 การแลกเปลี่ยนจะต้องรายงานข้อมูลการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลของผู้ใช้ไปยังกรมสรรพากรโดยอัตโนมัติ และแลกเปลี่ยนข้อมูลกับกว่า 140 ประเทศทั่วโลก ผู้อํานวยการ Xu Zhengyu ได้โปรโมตเป็นการส่วนตัวและวางตําแหน่งให้เป็นกลยุทธ์ในการแข่งขันเพื่อชิงระดับสูงสุดของที่ราบสูงของสถาบัน นักลงทุนจะมีความโปร่งใสอย่างเต็มที่ในการทําธุรกรรมหลังปี 2028 โดยไม่มีทางหลีกเลี่ยงภาษีได้
เฟรมเวิร์ก CARF สิ้นสุดยุคของการไม่เปิดเผยตัวตนของคริปโต
ฮ่องกงเตรียมนํากรอบการรายงานภาษีสินทรัพย์คริปโต (CARF) ของ OECD มาใช้อย่างเต็มที่ ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนที่สําคัญในความโปร่งใสด้านภาษีทั่วโลก CARF เป็นมาตรฐานสากลที่พัฒนาโดยองค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ซึ่งกําหนดให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล (CASP) รวมถึงการแลกเปลี่ยน ผู้ดูแล โบรกเกอร์ รายงานข้อมูลธุรกรรมของผู้ใช้ต่อหน่วยงานด้านภาษีโดยอัตโนมัติและแลกเปลี่ยนข้อมูลกับผู้ลงนามรายอื่น
CARF ดําเนินการอย่างมีเหตุผลคล้ายกับมาตรฐานการรายงานทั่วไป (CRS) ในอุตสาหกรรมการธนาคาร ตั้งแต่ปี 2017 กว่า 100 ประเทศทั่วโลกได้แลกเปลี่ยนข้อมูลบัญชีธนาคารผ่าน CRS โดยอัตโนมัติ ทําลายระบบความลับของธนาคารแบบดั้งเดิม เงินฝากของผู้พํานักในฮ่องกงในธนาคารสวิสจะรายงานข้อมูลไปยังกรมสรรพากรภายในประเทศฮ่องกงโดยอัตโนมัติ CARF ขยายกลไกนี้ไปยังพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งยุติที่หลบภัยสุดท้ายสําหรับการไม่เปิดเผยตัวตนของคริปโต
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตั้งแต่ปี 2028 เมื่อผู้อยู่อาศัยในฮ่องกงซื้อและขายในการแลกเปลี่ยน crypto ที่ได้รับการควบคุม การแลกเปลี่ยนจะต้องบันทึกและรายงานข้อมูลต่อไปนี้: ข้อมูลประจําตัวของเจ้าของบัญชี (ชื่อ ที่อยู่ ถิ่นที่อยู่ทางภาษี) ประวัติการทําธุรกรรม (เวลาซื้อและขาย ปริมาณ ราคา) ที่อยู่กระเป๋าเงิน ปริมาณธุรกรรมประจําปีทั้งหมด และยอดคงเหลือในการถือครองสินทรัพย์ ข้อมูลนี้จะถูกส่งไปยังกรมสรรพากรภายในประเทศฮ่องกงโดยอัตโนมัติและแลกเปลี่ยนกับประเทศที่มีถิ่นที่อยู่ทางภาษีของผู้ใช้ตามกลไก CARF
ผลกระทบหลักสามประการของการแลกเปลี่ยนอัตโนมัติ CARF
ไม่มีทางตันในการเก็บภาษีข้ามพรมแดน: ผู้อยู่อาศัยในฮ่องกงจะส่งคืนบันทึกการแลกเปลี่ยนประเทศที่ลงนามใน CARF ในโลกไปยังกรมสรรพากรฮ่องกง
สามารถติดตามธุรกรรมในอดีตได้: แม้ว่าจะมีผลบังคับใช้ในปี 2571 เท่านั้น แต่การแลกเปลี่ยนอาจต้องให้ข้อมูลย้อนหลังเพื่อการตรวจสอบ
เปิดเผยข้อมูลประจําตัวหลายตัว: กลยุทธ์ในการถือหนังสือเดินทางข้ามชาติเพื่อพยายามกระจายอํานาจการประกาศจะไม่ถูกต้อง และข้อมูลประจําตัวทั้งหมดจะถูกจับคู่ข้าม
กว่า 140 ประเทศทั่วโลกมุ่งมั่นที่จะนํากรอบ CARF มาใช้ รวมถึงศูนย์กลางทางการเงินที่สําคัญ เช่น สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร สิงคโปร์ และญี่ปุ่น การเลือกของฮ่องกงในการเข้าร่วมเครือข่ายนี้หมายความว่าข้อมูลการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลของฮ่องกงจะเชื่อมต่อกับโลก
จากผู้ติดตามกฎระเบียบสู่ผู้กําหนดกฎ
การเคลื่อนไหวของฮ่องกงเป็นมากกว่าการปราบปรามการหลีกเลี่ยงภาษี และตรรกะพื้นฐานของฮ่องกงอยู่ในการต่อสู้เพื่อสิทธิในการพูดคุยเกี่ยวกับระบบ การเชื่อมต่อกับกรอบงาน CARF ที่นําโดย OECD อย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นตัวแทนของเศรษฐกิจกระแสหลักของโลก หมายความว่าฮ่องกงได้เลือกที่จะบูรณาการและมีส่วนร่วมในการสร้าง “ภาษากลาง” ของการเก็บภาษีคริปโตทั่วโลกในอนาคต สิ่งนี้ทําให้กระโดดจากหน่วยงานกํากับดูแลระดับภูมิภาคไปสู่โหนดสําคัญในกฎระหว่างประเทศ
ในอดีต ฮ่องกงมักใช้ท่าที “ผู้ติดตาม” ในการกํากับดูแลทางการเงิน โดยรอให้คู่แข่ง เช่น ลอนดอน นิวยอร์ก และสิงคโปร์เป็นผู้นําในการแนะนํานโยบายก่อนที่จะติดตามผล แต่ในพื้นที่คริปโต ฮ่องกงได้แสดงให้เห็นถึงการมองการณ์ไกลที่หาได้ยาก ในปี 2023 บริษัทได้บุกเบิกการเปิดตัวระบบใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ในปี 2024 ซึ่งช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้ และตอนนี้ได้เป็นผู้นําในการนํากรอบงาน CARF มาใช้ กลยุทธ์ “ก้าวไปข้างหน้าหนึ่งก้าว” นี้ทําให้ฮ่องกงอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการแข่งขันระดับโลกสําหรับวาทกรรมด้านกฎระเบียบคริปโต
นายคริสโตเฟอร์ ฮุย รัฐมนตรีว่าการกระทรวงบริการทางการเงินและกระทรวงการคลัง ได้ส่งเสริมนโยบายนี้เป็นการส่วนตัว ซึ่งแสดงให้เห็นว่านี่เป็นกลยุทธ์ระดับสูงในการรวมสถานะของฮ่องกงในฐานะศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ ท่ามกลางความท้าทายของฮ่องกงจากคู่แข่งอย่างสิงคโปร์และดูไบ การบุกเบิกการนํา CARF ไปใช้เป็นสัญญาณไปยังนักลงทุนสถาบันทั่วโลกว่าฮ่องกงไม่เพียงแต่เปิดรับนวัตกรรม แต่ยังให้มาตรฐานการปฏิบัติตามข้อกําหนดสูงสุดอีกด้วย
การกําหนดมาตรฐานใหม่ของ “ทุนที่มีคุณภาพ” ก็มีความสําคัญเช่นกัน ด้วยการกําหนดตารางเวลาที่ชัดเจนสําหรับปี 2028 ฮ่องกงประกาศให้โลกรู้ว่าอนาคตจะโปร่งใสและสอดคล้องกับ “ซันไชน์ แคปปิตอล” อย่างเต็มที่ สิ่งนี้ช่วยกรองเงินร้อนเก็งกําไรระยะสั้นและดึงดูดกองทุนรัฐบาลสํานักงานครอบครัวและสถาบันชั้นนําที่กําลังมองหาสภาพแวดล้อมที่มั่นคงในระยะยาว สําหรับสถาบันที่จัดการเงินหลายพันล้านดอลลาร์ความแน่นอนด้านกฎระเบียบมีความสําคัญมากกว่าผลประโยชน์จากอัตราภาษี
การสับเปลี่ยนอุตสาหกรรมและกลยุทธ์การตอบสนองของนักลงทุน
ปี 2028 อาจดูเหมือนห่างไกล แต่เกียร์แห่งการเปลี่ยนแปลงได้เปิดใช้งานแล้ว สถาบันบริการจะได้รับผลกระทบอย่างหนัก และการแลกเปลี่ยน ผู้ดูแล และแพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์ของฮ่องกงจะต้องเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเป็นระบบ ฟังก์ชันการซื้อขายที่เรียบง่ายจะเสื่อมราคา และความสามารถในการให้บริการรายงานภาษีแบบพาโนรามาและตรวจสอบได้แก่ลูกค้าจะกลายเป็นอุปสรรคในการแข่งขันใหม่ ซึ่งหมายความว่าแพลตฟอร์มต้องลงทุนในระบบการปฏิบัติตามข้อกําหนดที่ซับซ้อน รวมถึงการตรวจสอบธุรกรรมแบบเรียลไทม์ การสร้างรายงานอัตโนมัติ การถ่ายโอนข้อมูลข้ามพรมแดน และการรวม API กับหน่วยงานด้านภาษี
การแลกเปลี่ยนขนาดเล็กอาจถูกบังคับให้ถอนตัวออกจากตลาดหรือถูกควบรวมกิจการเนื่องจากต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกําหนดที่สูง และตลาดจะกระจุกตัวอยู่ที่แพลตฟอร์มชั้นนํา การแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาต เช่น HashKey และ OSL ที่ได้รับใบอนุญาต VASP จะได้รับประโยชน์เนื่องจากได้สร้างกรอบการปฏิบัติตามข้อกําหนดพื้นฐานและต้นทุนการอัปเกรดที่ค่อนข้างต่ํา ในทางกลับกัน แพลตฟอร์มขนาดเล็กที่มีเฉพาะใบอนุญาตการซื้อขายหรือการให้คําปรึกษา OTC อาจเผชิญกับวิกฤตอัตถิภาวนิยม
การไหลเวียนของเงินทุนจะมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเช่นกัน การเล่าเรื่อง “สวรรค์นอกชายฝั่ง” ที่ซ่อนอยู่จะสิ้นสุดลง และเงินทุนและความสามารถจะเร่งไปสู่เขตอํานาจศาลที่ให้ความแน่นอนในการปฏิบัติตามกฎหมาย การเคลื่อนไหวของฮ่องกงคือการรับคลื่นลูกใหญ่ของ “การกลับมาปฏิบัติตามข้อกําหนด” เมื่อสวรรค์ทางภาษีแบบดั้งเดิม เช่น หมู่เกาะเคย์แมนและ BVI สูญเสียความได้เปรียบเนื่องจาก CARF ฮ่องกงซึ่งให้บริการที่โปร่งใสแต่มีประสิทธิภาพ
สําหรับนักลงทุนรายย่อย กลยุทธ์การตอบสนองในทางปฏิบัติ ได้แก่ เก็บบันทึกการทําธุรกรรมทั้งหมดนับจากนี้ไป รวมถึงเวลาในการซื้อและขาย ราคา ปริมาณ และค่าธรรมเนียมการจัดการ เพื่อเตรียมพร้อมสําหรับการยื่นภาษีในอนาคต เมื่อทําความเข้าใจกฎภาษีสกุลเงินดิจิทัลของฮ่องกง ปัจจุบันฮ่องกงไม่เก็บภาษีกําไรจากการลงทุนที่ถือโดยบุคคลที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล แต่หากได้รับการยอมรับว่าเป็น “ธุรกิจการค้า” จะต้องเสียภาษีกําไร การปรึกษาหารือกับที่ปรึกษาด้านภาษีมืออาชีพ โดยเฉพาะนักลงทุนที่มีสถานะข้ามชาติหรือซื้อขายในหลายเขตอํานาจศาล ควรวางแผนโครงสร้างภาษีล่วงหน้า
ในระดับโครงสร้างตลาดตลาดที่ผันผวนซึ่งนําโดยนักลงทุนรายย่อยจะค่อยๆพัฒนาไปสู่ตลาดที่มีเสถียรภาพซึ่งนําโดยสถาบัน ความโปร่งใสทางภาษีเป็นโครงสร้างพื้นฐานชิ้นสุดท้ายที่ต้องปูก่อนที่จะมีการเข้าสู่สถาบันขนาดใหญ่ เมื่อบําเหน็จบํานาญ บริษัท ประกันภัย และกองทุนความมั่งคั่งของรัฐบาลรู้ว่าการปฏิบัติทางภาษีนั้นชัดเจนและคาดเดาได้ความเต็มใจในการจัดสรรสินทรัพย์ crypto จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก นี่เป็นผลบวกที่สําคัญสําหรับการพัฒนาระยะยาวของตลาดคริปโตฮ่องกง
การต่อสู้ของฮ่องกงเพื่อความสูงของสถาบัน
การใช้ CARF ทําให้ฮ่องกงกําลังสร้าง “งบดุลคริปโต” ที่รองรับอนาคต ด้านสินทรัพย์คือข้อมูลธุรกรรมที่โปร่งใสการไหลเข้าของเงินทุนที่สอดคล้องกันและความไว้วางใจระหว่างประเทศที่มั่นคง ด้านความรับผิดคือความมุ่งมั่นในการปฏิบัติตามต่อประชาคมระหว่างประเทศและความรับผิดชอบต่อนักลงทุน ยิ่งตารางนี้ชัดเจนและมั่นคงมากเท่าใด น้ําหนักของฮ่องกงในแผนที่การเงินดิจิทัลทั่วโลกในปี 2030 ก็จะยิ่งหนักขึ้นเท่านั้น
จุดแข็งหลักของฮ่องกงอยู่ที่บทบาทที่เป็นเอกลักษณ์ในฐานะ “สุดยอดตัวเชื่อมต่อ” นโยบายนี้จะเสริมสร้างคุณค่าอย่างมากในฐานะ “ศูนย์กลางข้อมูลที่เชื่อถือได้” สําหรับโลกตะวันตก ฮ่องกงจะกลายเป็นศูนย์กลางการดําเนินการที่น่าเชื่อถือและมีประสิทธิภาพที่สุดสําหรับเครือข่าย CARF ทั่วโลกในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก โดยให้ข้อมูลภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลที่จําเป็นและมีการควบคุมแก่ประเทศในยุโรปและอเมริกา สําหรับแผ่นดินใหญ่และเอเชียฮ่องกงมีรูปแบบการปฏิบัติตามข้อกําหนดและเขตกันชนที่ไม่เพียง แต่สอดคล้องกับมาตรฐานสากลสูงสุด แต่ยังมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาดท้องถิ่น
ในการเคลื่อนไหวครั้งนี้ฮ่องกงเป็นผู้นํา ไม่ใช่แค่ “ตลาด” อีกต่อไป แต่มุ่งมั่นที่จะเป็นหนึ่งในเสาหลักที่กําหนดกฎของตลาด เป็นสิ่งสําคัญสําหรับผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนที่จะต้องเข้าใจการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของฮ่องกง: ผู้ชนะในอนาคตอาจไม่ใช่ผู้ที่ก่อกวนทางเทคโนโลยีมากที่สุด แต่พวกเขาต้องเป็นผู้ที่สร้างคุณค่าที่ยั่งยืนที่สุดภายใต้กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
