คำแนะนำสำหรับมือใหม่: เทรดเดอร์มืออาชีพแบ่งปัน 5 วิธีการเทรดหลัก

作者：Lin, 交易员

编译：Felix, PANews

交易员 Lin 近日发文分享了其交易心得，包括技术分析、风险管理、心理因素等，适合新手交易员或常常亏损的人士参考。以下为内容详情。

ตามแนวโน้ม

แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งมักนำมาซึ่งกำไรที่มากมาย คุณควรเทรดตามแนวโน้มเสมอ ดังคำพูดเก่า: “แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ” คำพูดนี้ไม่มีผิด การลงทุนเป็นเกมแห่งความน่าจะเป็น ดังนั้น คุณต้องพยายามเพิ่มโอกาสชนะให้มากที่สุด

ในแนวโน้มขาขึ้น การซื้อหุ้นก็เหมือนการแล่นเรือไปตามลม ทุกอย่างรู้สึกง่ายขึ้น ตลาดขึ้นเร็วขึ้น ใช้เวลานานขึ้น ความก้าวหน้าก็ง่ายขึ้น เมื่อแล่นไปตามลม แม้แรงผลักเล็กน้อยก็สามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาล นี่คือเหตุผลที่ในตลาดกระทิง ทุกคนรู้สึกว่าตนเองเป็นอัจฉริยะ

แล้วจะรู้แนวโน้มได้อย่างไร?

การระบุทิศทางแนวโน้มใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที แนวโน้มคือทิศทางโดยรวมของจุดข้อมูลในซีรีส์เวลา ด้านล่างนี้เป็นแนวโน้มขาขึ้น:

• แผนภูมิขยายจากมุมซ้ายล่างขึ้นบน
• ต่อมามีจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น

แน่นอนว่า แนวโน้มขาลงก็เช่นกัน

เพื่อระบุแนวโน้มเหล่านี้ คุณสามารถใช้เครื่องมือง่ายๆ เช่น แนวโน้มเส้น หรือ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เพื่อช่วยกำหนดทิศทางโดยรวม

สิ่งสำคัญคือ ตลาดมีกรอบเวลาที่แตกต่างกัน

ตลาดอาจร่วงในระยะสั้น แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว หรือ ตลาดอาจแสดงพลังในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวอาจอ่อนแอ คุณต้องเลือกกรอบเวลาที่เหมาะสมกับกลยุทธ์ของคุณ

เทรดเดอร์รายวันสนใจในชั่วโมงและวัน เทรดเดอร์ระยะสั้นมองในสัปดาห์ นักลงทุนระยะยาวสนใจในปี เมื่อกรอบเวลาทั้งหมด (ระยะสั้น กลาง และยาว) สอดคล้องกัน โอกาสทำกำไรก็จะมากที่สุด

ส่วนใหญ่แล้ว ตลาดไม่มีแนวโน้มชัดเจน มีเพียงส่วนน้อยเท่านั้นที่เกิดแนวโน้มชัดเจนและแข็งแกร่ง ในเวลาที่เหลือ ตลาดจะเคลื่อนไหวในแนวนอน

สำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้น ตลาดในแนวนอนเป็นสิ่งที่อันตรายที่สุด เพราะไม่มีทิศทางชัดเจน ความผันผวนสูง การทะลุแนวต้านล้มเหลว การปรับฐานล้มเหลว คุณจะถูกเขย่าอยู่เสมอ เมื่อคุณคิดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ มันก็จะชนกำแพงแล้วกลับทิศทาง

แน่นอน ถ้าคุณเทรดในระยะสั้น ก็สามารถใช้ความผันผวนเหล่านี้ทำกำไรได้ แต่สำหรับคนส่วนใหญ่ การไม่ทำอะไรในสถานการณ์เช่นนี้เป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

แต่โดยรวมแล้ว, เงินจำนวนมากจะได้จากแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง สาเหตุหลักมีสองประการ:

• ประการแรก หุ้นในแนวโน้มขาขึ้นมักจะดำเนินต่อไป: เมื่อหุ้นตัวหนึ่งกำลังขึ้นอยู่แล้ว โอกาสที่จะขึ้นต่อไปมีมากกว่าที่จะหยุดขึ้นอย่างกะทันหัน อารมณ์ตลาดเป็นไปในเชิงบวก ทุกคนสนใจแต่การขึ้น
• ประการที่สอง ไม่มีหรือแทบไม่มีแรงขายจากด้านบน: ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ได้กำไรแล้ว พวกเขาไม่รีบขาย เนื่องจากจำนวนผู้ขายลดลง ราคาจึงขึ้นได้ง่ายขึ้น

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่แนวโน้มทุกแนวโน้มจะเหมือนกัน บางแนวโน้มช้าและมั่นคง บางแนวโน้มรวดเร็วและชัน แนวโน้มชันดูเหมือนจะแข็งแกร่งกว่า แต่ก็มีข้อดีข้อเสีย

หุ้นที่ขึ้นเร็วจะอ่อนแอลงง่าย เมื่อราคาขึ้นเร็วเกินไป ก็จะเกิดภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้เกิดการปรับฐานอย่างรุนแรงหรือการกลับตัวอย่างกะทันหัน ดังนั้น แนวโน้มที่แข็งแกร่งก็แข็งแกร่งมาก แต่ก็ต้องระวังด้วย

เป้าหมายคือ การตามแนวโน้มในช่วงที่แนวโน้มยังดำเนินต่อไป แต่ไม่มีอะไรที่ถาวร

เน้นกลุ่มอุตสาหกรรมชั้นนำ

หลังจากกำหนดแนวโน้มตลาดโดยรวมแล้ว จำเป็นต้องมองหาอุตสาหกรรมชั้นนำ ความสำคัญชัดเจนมาก

การลงทุนเป็นเกมแห่งความน่าจะเป็น คุณต้องการให้ปัจจัยต่างๆ เป็นประโยชน์ต่อคุณมากที่สุด

ถามตัวเองว่า วันนี้คุณจะซื้อหุ้นของบริษัทสื่อไหม? คงไม่แน่ๆ ปัจจุบันมีคนอ่านหนังสือพิมพ์จริงน้อยลง ทุกอย่างออนไลน์ ตลาดไม่ได้ขยายตัว แต่กำลังหดตัว ความต้องการลดลง การหาและรักษาลูกค้าก็ยากขึ้น การรักษาพนักงานเก่งก็ยากขึ้น พนักงานไม่อยากเข้าร่วมอุตสาหกรรมเก่าแก่ที่หยุดนิ่ง นี่คือปัจจัยลบตามธรรมชาติ

ตอนนี้ลองดูในทางตรงกันข้าม

ปัญญาประดิษฐ์เป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งที่สุดในปัจจุบัน ทุกคนอยากทำงานด้าน AI มีเสน่ห์ตามธรรมชาติ ทรัพยากร เงินทุน และความสนใจต่างไหลไปในทิศทางเดียวกัน การพัฒนาก็ง่ายขึ้นมาก

อุตสาหกรรมชั้นนำก็เหมือนน้ำขึ้นน้ำลง ที่สามารถยกเรือทุกลำขึ้นมาได้ ไม่ใช่ทุกคนจะได้รับประโยชน์เท่าเทียมกัน แต่แนวโน้มโดยรวมสำคัญมาก

ในอุดมคติ อุตสาหกรรมทั้งหมดควรเติบโตดี หากนอกจากบริษัทหนึ่งแล้ว บริษัทอื่นๆ ก็ไม่ดี นั่นมักหมายความว่าอุตสาหกรรมถึงจุดสูงสุดหรือกำลังจะถดถอย

แน่นอนว่า แนวโน้มใดก็ไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป บางอุตสาหกรรมแนวโน้มสามารถดำเนินไปได้หลายสิบปี บางอุตสาหกรรมก็แค่ไม่กี่วัน สำคัญอยู่ที่การจับแนวโน้มใหญ่ให้ได้

• แนวโน้มใหญ่คือการเปลี่ยนแปลงระยะยาวที่เปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรม เช่น รถไฟ อินเทอร์เน็ต เทคโนโลยีมือถือ และปัญญาประดิษฐ์ในปัจจุบัน
• แนวโน้มเฟื่องฟูและถดถอยคือช่วงเวลาสั้นๆ หลังจากจุดสูงสุดก็จะมีการถดถอยอย่างรุนแรง เช่น SPAC (บริษัทซื้อกิจการเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ) และหุ้นดารา
• แนวโน้มตามวัฏจักรคือการขึ้นลงตามความผันผวนของเศรษฐกิจ เช่น น้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ซึ่งราคาขึ้นลงตามความต้องการและการเติบโตของเศรษฐกิจ

ซื้อหุ้นผู้นำในตลาดตอนต่ำสุด

เมื่อคุณกำหนดแนวโน้มโดยรวมและอุตสาหกรรมผู้นำแล้ว คุณก็สามารถซื้อหุ้นผู้นำได้ เหตุผลง่ายๆ คือ คนส่วนใหญ่อยากได้สิ่งที่ดีที่สุด นี่เป็นธรรมชาติของมนุษย์

ดูในวงการกีฬา ก็รู้แล้วว่าใครเป็นแชมป์ฟุตบอลโลกหรือเหรียญทองโอลิมปิก ข่าวหัวข่าว สัมภาษณ์ สปอนเซอร์ และหนังสือประวัติศาสตร์ต่างก็เน้นไปที่อันดับหนึ่ง แทบไม่มีใครจำได้ว่าใครเป็นอันดับสอง ผู้ชนะได้รับความสนใจ เงินทอง และตำแหน่งทั้งหมด

ยกตัวอย่างง่ายๆ:

ใครคือคนที่วิ่งเร็วที่สุดบนโลก? ยูเซน โบลต์ ใครคืออันดับสอง? ส่วนใหญ่ไม่รู้ ที่จริงแล้ว โบลต์ก็เร็วกว่าอันดับสองไม่มาก แต่ก็ไม่มีใครสนใจอันดับสอง ทุกอย่างเกี่ยวกับดีที่สุด เร็วที่สุด ผู้ชนะ

ในธุรกิจและการลงทุนก็เช่นกัน ผู้ชนะได้รับความสนใจมากที่สุด พวกเขาดึงดูดลูกค้า ทรัพยากร และเงินทุนมากขึ้น ความสำเร็จจะเสริมสร้างตัวเอง ทำให้การเป็นอันดับหนึ่งง่ายขึ้น

สำหรับบริษัท นั่นหมายความว่าผลิตภัณฑ์ของคุณจะถูกเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์อื่น พนักงานอยากทำงานกับบริษัทที่ดีที่สุด นักลงทุนอยากลงทุนในบริษัทที่ดีที่สุด ไม่ใช่รองลงมา ข้อได้เปรียบนี้อาจดูเหมือนเล็กน้อยในตอนแรก แต่เมื่อเวลาผ่านไป ข้อได้เปรียบเล็กๆ เหล่านี้จะสะสมและสร้างผลกระทบอย่างมหาศาล นี่คือเหตุผลที่ผู้ชนะมักจะชนะต่อเนื่อง

ทุกอุตสาหกรรมมีผู้นำตลาด:

• สมาร์ทโฟนคือ Apple
• เครื่องมือค้นหาคือ Google
• โมเดลภาษาขนาดใหญ่คือ OpenAI
• ตัวประมวลผลกราฟิกคือ NVIDIA

ผู้นำในอุตสาหกรรมเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่เหนือกว่าคู่แข่งอย่างชัดเจน

อะไรทำให้ผู้นำตลาดเป็นเช่นนั้น? ส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่และเติบโตอย่างต่อเนื่อง รายได้และกำไรที่เพิ่มขึ้น แบรนด์ที่แข็งแกร่ง นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง และทีมผู้ก่อตั้งที่ยอดเยี่ยม

เมื่อไหร่ควรซื้อหุ้นผู้นำตลาด? เมื่อแนวโน้มตลาดอยู่ในขาขึ้นและหุ้นทะลุแนวรับ ก็เป็นจังหวะซื้อ เหตุผลง่ายๆ คือ การลงทุนมีความเสี่ยง หลายสิ่งอาจผิดพลาด คุณไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงได้ทั้งหมด แต่สามารถลดความเสี่ยงได้

มีหลายวิธีที่จะทำเช่นนั้น: ศึกษาข้อมูลให้ดี ตามแนวโน้มขาขึ้นของตลาด เน้นบริษัทที่แข็งแกร่ง ซื้อในจังหวะที่เหมาะสม

จังหวะเป็นสิ่งสำคัญกว่าที่หลายคนคิด การซื้อในจังหวะที่เหมาะสมช่วยลดความเสี่ยงในการเข้า และทำให้รู้ว่าเมื่อไหร่ควรออก หากราคาหุ้นร่วงต่ำกว่าราคาซื้อหรือแนวรับสำคัญ นั่นคือสัญญาณให้คุณถอยหรือหยุดขาดทุน ราคาซื้อที่ชัดเจนช่วยให้คุณกำหนดราคาขายได้อย่างชัดเจน และการมีราคาขายที่ชัดเจนก็สำคัญต่อการบริหารความเสี่ยง

การซื้อเมื่อหุ้นทะลุแนวรับเป็นรูปแบบหนึ่งที่มีความเสี่ยงน้อย แนวรับเป็นช่วงเวลาที่หุ้นเคลื่อนไหวในแนวนอนและสะสมพลังงาน เมื่อทะลุแนวรับ แนวโน้มจะเป็นไปในทางบวก พลังงานเพิ่มขึ้น การกดดันขายด้านบนลดลง ทำให้หุ้นขึ้นง่ายขึ้น

คุณไม่ได้เดา แต่เป็นการตอบสนองต่อความแข็งแกร่งของตลาด นี่คือวิธีเพิ่มโอกาสชนะของคุณ

แนวรับมีหลายประเภท บางแบบที่พบได้บ่อยที่สุดได้แก่:

• รูปแบบถ้วยและหาง
• รูปแบบฐานราบ
• รูปแบบฐานสอง
• รูปแบบหัวไหล่กลับ

รูปแบบเหล่านี้มักปรากฏในช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มใหม่หรือรอบใหม่ของตลาด

เมื่อราคาขึ้นแล้วหยุดชะงัก รูปแบบฐานเหล่านี้เรียกว่ารูปแบบต่อเนื่อง รูปแบบต่อเนื่องที่พบได้บ่อยที่สุดคือธงและสามเหลี่ยม

นอกจากนี้ คุณยังสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ เมื่อราคาทะลุแนวรับ อาจเกิดสถานการณ์ดังนี้:

• ราคายังคงขึ้นต่อไป
• ราคาปรับฐานและทดสอบแนวรับอีกครั้ง
• ราคาทะลุแนวรับล้มเหลว ผู้ซื้อในช่วงแรกติดอยู่ในสถานะขาดทุน

การทะลุแนวรับไม่ใช่ทุกครั้งจะสำเร็จ อัตราความล้มเหลวอาจสูง คุณต้องเตรียมใจรับความผิดพลาดบ่อยๆ

สาเหตุหลักของความล้มเหลวในการทะลุแนวรับคือ ตลาดอ่อนแอ หุ้นไม่ใช่หุ้นนำตลาดจริง หรือมีการขายจากสถาบันขนาดใหญ่ นี่คือเหตุผลที่การบริหารความเสี่ยงสำคัญมาก

คุณต้องเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่แย่ที่สุด ต้องจำกัดความเสี่ยงด้านล่าง และตั้งจุดตัดขาดทุนให้ชัดเจน

การยอมรับขาดทุนเป็นเรื่องยาก ไม่มีใครอยากยอมรับว่าตนเองผิด แต่การไม่หยุดขาดทุนเมื่อขาดทุนเล็กน้อย จะทำให้ปัญหาเล็กกลายเป็นใหญ่ ความเสียหายใหญ่ที่สุดมักเริ่มจากความเสียหายน้อย และมันก็จะใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ เพราะคนมักลังเล อยากออกเมื่อได้กำไรหรือขาดทุนเท่ากัน

จำไว้ว่า: ถ้าราคาหุ้นเด้งกลับ คุณสามารถซื้อคืนได้เสมอ

ปกป้องความเสี่ยงด้านล่างของคุณ เพื่อให้คุณอยู่ในเกมต่อไป นี่คือเหตุผลที่การควบคุมโอกาสชนะในมือคุณเป็นสิ่งสำคัญ

อีกเทคนิคหนึ่งคือ การสนใจปริมาณการซื้อขาย

การทะลุแนวรับด้วยปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นแข็งแกร่งกว่า และล้มเหลวได้น้อยกว่า ปริมาณสูงหมายความว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังซื้อ และนักลงทุนรายใหญ่จะทิ้งร่องรอยไว้

ผู้เล่นรายใหญ่ยากที่จะซ่อนการเคลื่อนไหวของพวกเขา พวกเขาไม่สามารถซื้อหุ้นทั้งหมดในครั้งเดียวได้ ต้องสะสมทีละน้อย

ให้กำไรของคุณยังคงขึ้นต่อไป

โดยพื้นฐานแล้ว การลงทุนคือการทำกำไรให้มากกว่าขาดทุน สิ่งอื่นไม่สำคัญ นี่คือสิ่งที่นักลงทุนหลายคนมองข้าม

พวกเขาคิดว่าความสำเร็จมาจากการหาหุ้นราคาถูกหรือการตามหุ้นที่ร้อนแรงที่สุด อัตราส่วนราคาต่อกำไร เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สินทรัพย์ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูง และโมเดลธุรกิจเป็นเพียงชิ้นส่วนหนึ่งของปริศนา ทั้งหมดนี้ช่วยได้ แต่ก็ไม่สามารถรับประกันความสำเร็จได้ด้วยตัวเอง

สิ่งที่สำคัญจริงๆ คือ:

• เมื่อคุณตัดสินใจถูก คุณจะทำกำไรได้เท่าไหร่?
• เมื่อคุณตัดสินใจผิด คุณจะขาดทุนเท่าไหร่?

สิ่งนี้ใช้ได้ทั้งเทรดเดอร์รายวันและนักลงทุนระยะยาว ความแตกต่างที่แท้จริงระหว่างพวกเขาคือช่วงเวลา หลักการเดียวกัน

บทเรียนสำคัญที่สุดคือ: คุณจะผิด และผิดบ่อยครั้ง

การลงทุนเป็นเกมแห่งความน่าจะเป็น แม้คุณจะคิดว่ามันไม่น่าจะร่วงอีก เพราะมันถูกแล้ว หรือคิดว่ามันจะขึ้นแน่นอน เพราะพื้นฐานดี แต่คุณก็ยังผิดได้

กฎง่ายๆ คือ สมมุติว่าคุณมีความแม่นยำสูงสุดไม่เกิน 50%

คิดดูว่า ไมเคิล จอร์แดนยิงบาสพลาดประมาณครึ่งหนึ่ง แต่เขายังถือเป็นนักบาสเกตบอลที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ คุณไม่จำเป็นต้องถูกทุกครั้งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดี

แม้ในช่วงตลาดดี ก็เกิดขึ้นได้

ในช่วงตลาดไม่ดี สถานการณ์ก็แย่ลง บางครั้งความแม่นยำของคุณอาจเหลือแค่ 30% ซึ่งเป็นเรื่องปกติ

ความผิดพลาดไม่ใช่ความล้มเหลว มันเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการ เมื่อคุณยอมรับสิ่งนี้ ทุกอย่างจะเปลี่ยนไป โฟกัสของคุณจะเปลี่ยนจากการพยายามถูกต้องเป็นการบริหารผลลัพธ์

ตารางง่ายๆ นี้แสดงให้เห็นชัดเจน

มันแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราชนะและอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน สมมุติว่าคุณมีอัตราชนะเพียง 30% ในกรณีนี้ กำไรของคุณต้องมากกว่าขาดทุนเป็นสองเท่าเพื่อให้สมดุล ถ้าต้องการทำกำไรจริงๆ กำไรควรเป็นประมาณสามเท่าของขาดทุน ตอนนั้นกลยุทธ์ของคุณก็จะเริ่มทำงาน

เป้าหมายคือ การรวมความล้มเหลวเข้าไปในกลยุทธ์ของคุณ

อัตราชนะ 50% ฟังดูดี แต่ในระยะยาวไม่เป็นจริง ตลาดเปลี่ยน สถานการณ์แย่ลง นี่คือเหตุผลที่กลยุทธ์ของคุณต้องทำงานได้แม้ในสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวย

เริ่มจากอัตราชนะ 30% และอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน 3:1 เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี จากนั้นคุณสามารถปรับเปลี่ยนได้ แต่ถ้าคุณไม่รู้จะเริ่มจากตรงไหน ก็เริ่มจากตรงนี้ก่อน

แล้วในทางปฏิบัติหมายความว่าอย่างไร?

นักลงทุนหลายคนเชื่อว่า การซื้อแล้วถือไว้ตลอดไปหมายความว่าไม่ขายเลย คำพูดนี้ถูกครึ่งเดียว คุณควรซื้อและถือหุ้นที่ทำกำไรได้ ไม่ใช่หุ้นที่ขาดทุน

คุณไม่สามารถรู้ล่วงหน้าได้ว่าหุ้นที่ทำกำไรจะขึ้นได้เท่าไหร่ บางครั้ง 10% บางครั้ง 20% ในบางกรณีอาจถึง 100% หรือมากกว่า แน่นอน ถ้ากลยุทธ์ของคุณล้มเหลว หรือพื้นฐานหรือเทคนิคแย่ลง คุณก็ต้องหยุดขาดทุนอย่างรวดเร็ว แต่ควรถือหุ้นที่ทำกำไรต่อไปให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้

เพื่อรู้ว่าเมื่อไหร่ควรหยุดขาดทุน คุณต้องคำนวณค่าเฉลี่ยของผลตอบแทน สมมุติว่าค่าเฉลี่ยของคุณอยู่ที่ประมาณ 30% เพื่อรักษาอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน 3:1 ขาดทุนเฉลี่ยของคุณควรอยู่ที่ประมาณ 10%

มีหลายวิธีที่จะทำเช่นนั้น คุณสามารถปรับขนาดตำแหน่ง หรือขายเป็นช่วงๆ เช่น ขายเมื่อขาดทุน -5%, -10%, -15% โดยเฉลี่ยแล้ว ถ้าคุณขายทีละหนึ่งในสาม ขาดทุนก็จะอยู่ที่ประมาณ 10% เช่นกัน

วิธีการเฉพาะไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือ หลักการ กำไรจำนวนมากต้องแลกมาด้วยขาดทุนเล็กน้อย ขาดทุนเล็กน้อยช่วยปกป้องคุณจากหายนะ

หยุดขาดทุนอย่างรวดเร็ว

หลังจากซื้อหุ้นแล้ว สิ่งเดียวที่คุณควบคุมได้คือ เมื่อไหร่จะออก

คุณไม่สามารถควบคุมได้ว่ามันจะขึ้นเท่าไหร่, เมื่อไหร่จะขึ้น, หรือแม้แต่จะขึ้นหรือไม่ คุณมีทางเลือกเดียวคือ คุณยอมรับความเสียหายได้มากแค่ไหน

บางครั้งก็เกิดเหตุการณ์ไม่ดี บริษัทประกาศผลประกอบการแย่ ข่าวร้ายมา ราคาหุ้นพุ่ง gap ลงในคืนเดียว แม้คุณทำทุกอย่างถูกต้อง ก็อาจเจ็บหนัก นี่คือส่วนหนึ่งของเกม คุณไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ทั้งหมด

แต่การถือหุ้นที่ขาดทุนเป็นอันตรายมาก ยิ่งถือไว้นานเท่าไหร่ ก็ยิ่งอาจสร้างความเสียหายมากขึ้น เป้าหมายคือ การออกให้เร็วที่สุดเท่าที่จะทำได้ ในขณะเดียวกันก็ให้หุ้นมีโอกาสเคลื่อนไหวตามปกติ

หุ้นขึ้นลงทุกวัน คุณไม่สามารถขายเพียงเพราะราคาลดลงเล็กน้อย

ใช่ บางครั้งราคาหุ้นอาจ gap ลงมาแตะจุดหยุดขาดทุน แล้วเด้งขึ้นอีกครั้งก็ได้ แต่สิ่งที่คุณไม่อยากเจอที่สุดคือ ราคาหุ้นร่วง คุณรอให้มันเด้งกลับแล้วค่อยออก แต่กลับเป็นว่ามันร่วงต่อเนื่อง

ความเสียหายครั้งใหญ่เริ่มต้นจากความเสียหายน้อย และยิ่งความเสียหายใหญ่เท่าไหร่ ก็ยิ่งยากที่จะกู้คืน

• ขาดทุน 10% ต้องการกำไร 11% เพื่อคืนทุน
• ขาดทุน 20% ต้องการกำไร 25%
• ขาดทุน 50% ต้องการกำไร 100%

ดังนั้น การปกป้องความเสี่ยงด้านล่างจึงสำคัญมาก

หยุดขาดทุนเป็นเรื่องยาก ตราบใดที่คุณยังถือครองตำแหน่ง ก็ยังมีหวัง หวังว่ามันจะฟื้น หวังว่าคุณจะถูกต้อง หวังว่าคุณจะไม่ดูโง่

การรับความเสียหายเป็นเรื่องเจ็บปวด การยอมรับความผิดพลาดก็เช่นกัน

การวิจัยแสดงให้เห็นว่า คนต้องการกำไรสองเท่าของความเสียหาย เพื่อชดเชยความเจ็บปวดจากการขาดทุน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความเจ็บปวดจากความเสียหายเป็นสองเท่าของกำไร

เพราะตราบใดที่ยังไม่ปิดสถานะ ความเสียหายยังไม่เป็นที่สุด โอกาสที่จะเด้งกลับยังมี โอกาสที่จะพิสูจน์ว่าคุณถูกต้อง แต่เมื่อคุณขาย ความเสียหายก็กลายเป็นจริง ความผิดพลาดกลายเป็นถาวร แต่คุณต้องยอมรับความเสียหาย นี่คือส่วนหนึ่งของกระบวนการ

ไม่มีใครถูกต้องตลอดเวลา การลงทุนเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน การลงทุนไม่ใช่การแสวงหาความสมบูรณ์แบบ แต่เป็นการทำกำไรให้มากกว่าขาดทุนในระยะหนึ่ง

ยิ่งหยุดขาดทุนเร็วเท่าไหร่ ก็ยิ่งดี การถือครองตำแหน่งขาดทุนมักหมายความว่ามีบางอย่างผิดพลาด อาจเป็นจังหวะผิด การเลือกหุ้นผิด หรือสภาพตลาดไม่เอื้ออำนวย

นอกจากนี้ ยังมีต้นทุนโอกาส ถ้าทุนจมอยู่กับการขาดทุน ก็ไม่สามารถนำไปลงทุนในโอกาสอื่นได้ เงินเหล่านี้อาจนำไปใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การเรียนรู้หยุดขาดทุนอย่างรวดเร็วเป็นทักษะสำคัญที่สุดในวงการลงทุน

อ่านเพิ่มเติม: คู่มือเทรดคริปโต: สรุป 25 ความจริงอันโหดร้าย