เหรียญ stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนสร้างรายได้มากกว่า $250M ในปี 2025 – เปิดยุคใหม่ของรายได้แบบพาสซีฟ

ปี 2025 เป็นจุดเปลี่ยนสำหรับ stablecoins ที่ให้ผลตอบแทน ซึ่งเงียบๆ พัฒนาเป็นหนึ่งในแนวโน้มที่โดดเด่นที่สุดใน decentralized finance จากประมาณการ Vault ที่ถือครองสินทรัพย์เหล่านี้สร้างรายได้แบบ passive มากกว่า $250 ล้านในปีที่ผ่านมา นักลงทุนที่เคยเก็งกำไรใน altcoins ที่มีความผันผวนได้เปลี่ยนเส้นทางไปสู่โอกาสรายได้ที่มั่นคงและปลอดภัยมากขึ้น

Yield Vaults กลายเป็นที่หลบภัยเมื่อ Altcoins สูญเสียความน่าสนใจ ในขณะที่เทรดเดอร์คริปโตส่วนใหญ่ออกจากตลาด altcoin ความต้องการ stablecoins ที่ให้ผลตอบแทนก็พุ่งสูงขึ้น ท่ามกลางตลาดที่เติบโตและการควบคุมที่เพิ่มขึ้น Vault DeFi ใหม่ๆ ก็เกิดขึ้น เสนอผลตอบแทนแบบ passive ในระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน พร้อมกันนี้ยังเกิดกลุ่มผู้ดูแลผลตอบแทน (yield curators) ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญช่วยผู้ใช้จัดการความเสี่ยงในแต่ละโปรโตคอล

เส้นทางสู่รายได้ passive: การให้ยืม, Liquidity Pools, และกองทุน Tokenized stablecoins ที่ให้ผลตอบแทนสามารถสร้างรายได้หลายทาง: 🔹 Liquidity Pools

🔹 Lending Platforms

🔹 Vault แบบกำหนดเองตามโปรไฟล์ความเสี่ยง กลยุทธ์เหล่านี้ตอนนี้ครอบคลุมเครือข่ายบล็อกเชนมากกว่า 110 เครือข่าย รวมถึงการเชื่อมต่อกับแอปพลิเคชัน DeFi มากกว่า 495 รายการ และครอบคลุมสินทรัพย์ tokenized นับพันรายการ ตลาดผลตอบแทนคงที่ได้กลายเป็นตลาดที่มีความหลากหลายอย่างมาก

ระบบนิเวศชั้นนำ: Sky, Ethena, Maple Finance, และ BUIDL โปรโตคอลที่เป็นผู้นำได้แก่ Sky, Ethena, Maple Finance และกองทุน BUIDL ที่เป็น tokenized ในเวลาเดียวกัน โครงการขนาดเล็กที่เสนอผลตอบแทนสูงขึ้น — แม้จะมีความเสี่ยงสูงขึ้น — ก็ได้เข้ามาในวงการ จากมูลค่ารวมของ stablecoins ที่ $314 พันล้าน ผลิตภัณฑ์ที่เน้น yield คิดเป็นประมาณ $13 พันล้าน สินทรัพย์เด่นเช่น sUSDS และ USDE โดย Ethena ได้ผ่านทั้งรอบขาขึ้นและขาลง แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของระบบนิเวศของพวกเขา

ห้าสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำครองตลาด แต่ผู้เล่นรายย่อยก็ให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่มากขึ้น (และ) การแข่งขันโดยเฉพาะในกลุ่มบนสุด — stablecoins ที่ให้ผลตอบแทนสูง 5 รายการครองส่วนแบ่งตลาดรวม สกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กดึงดูดนักลงทุนด้วยผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่มากขึ้น และในปี 2025 ยังไม่มีมาตรฐานความปลอดภัยแบบรวมศูนย์สำหรับโปรโตคอล DeFi อย่างไรก็ตาม stablecoins ที่ให้ผลตอบแทนสูงส่วนใหญ่ยังอยู่รอด โดยมีเพียงไม่กี่รายที่สูญเสียการเชื่อมโยงกับดอลลาร์ เช่น USDE โดย Ethena ที่เคยร่วงลงไปต่ำสุดที่ $0.65 ในช่วง cascade การชำระบัญชีเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม และ USDX โดย Stables Labs ที่ถูกระบุว่ามีปัญหาหนี้เสีย

ผลตอบแทนระหว่าง 0.1% ถึง 4% ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยง stablecoins ที่ใช้กลไกอัลกอริทึม หรือ backed by สินทรัพย์ส่วนใหญ่มอบผลตอบแทนระหว่าง 0.1% ถึง 4% ต่อปี ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับโปรโตคอล รวมถึง Vault และกลยุทธ์ความเสี่ยงด้วย แม้แต่สินทรัพย์ที่ระมัดระวังอย่าง USDC ก็สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้หากจัดสรรอย่างมีประสิทธิภาพ การพัฒนาต่อเนื่องของระบบนิเวศ DeFi และความเติบโตของตลาดในปี 2025 แสดงให้เห็นว่าความตื่นตระหนกในปี 2022 ได้ผ่านพ้นไปแล้ว stablecoins ที่ให้ผลตอบแทนสูงตอนนี้ตอบสนองต่อสภาพตลาดได้อย่างคล่องตัวมากขึ้น ปรับอุปทานและการจ่ายผลตอบแทนตามความเหมาะสม

stablecoins พร้อมที่จะมีอิทธิพลมากขึ้นในปี 2026 ปริมาณ stablecoin ในปี 2025 อยู่ระหว่าง $306 พันล้านถึง $314 พันล้าน ขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูล การซื้อขายของ USDT และ USDC บน Ethereum ก็เป็นที่สูงเป็นพิเศษ ในปี 2026 VC fund a16z คาดว่า stablecoins จะกลายเป็นส่วนสำคัญของเทคโนโลยีธนาคาร เนื่องจากอินเทอร์เน็ตเองเริ่มนำฟังก์ชันธนาคารมาใช้ เวอร์ชันปัจจุบันของ USDT และ USDC ไม่ได้แบ่งปันผลตอบแทนจากสินทรัพย์พื้นฐานกับผู้ใช้ แต่พันธบัตร tokenized และ stablecoins รุ่นใหม่อาจให้รายได้ passive ที่มีความเสี่ยงต่ำแก่ผู้ถือทั้งรายย่อยและสถาบัน

#Stablecoins , #USDT , #USDC , #CryptoNews , #liquidity

Stay one step ahead – follow our profile and stay informed about everything important in the world of cryptocurrencies! Notice: ,The information and views presented in this article are intended solely for educational purposes and should not be taken as investment advice in any situation. The content of these pages should not be regarded as financial, investment, or any other form of advice. We caution that investing in cryptocurrencies can be risky and may lead to financial losses.“