การกล่าวสุนทรพจน์ในที่ประชุมโต๊ะกลมของประธาน SEC: สมดุลระหว่างความเป็นส่วนตัวในคริปโตและการกำกับดูแลทางการเงิน

ที่มา: เว็บไซต์ SEC; การแปล: คิงส์โกลด์ เฟียนซ์

ประธานคณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) Paul S. Atkins กล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม ตามเวลาท้องถิ่น ในการประชุมโต๊ะกลมของกลุ่มงานคริปโตเคอร์เรนซีของ SEC เกี่ยวกับการเฝ้าระวังทางการเงินและความเป็นส่วนตัว เขาแสดงความเห็นว่า บล็อกเชนมีความสามารถอย่างมากในด้านการเชื่อมโยงธุรกรรมและผู้ส่ง หากแนวทางการกำกับดูแลผิดพลาด อีโคซิสเต็มของคริปโตอาจถูกผลักเข้าสู่ “โครงสร้างการเฝ้าระวังทางการเงินที่ทรงพลังที่สุดในประวัติศาสตร์”

Paul S. Atkins เตือนว่า หากรัฐบาลมองว่า “กระเป๋าเงินแต่ละใบเป็นนายหน้า, โค้ดแต่ละชุดเป็นตลาดแลกเปลี่ยน, และทุกธุรกรรมต้องรายงาน” อุตสาหกรรมจะกลายเป็น “เรือนจำภาพรวมทางการเงิน” แต่เขาย้ำว่า ยัง มีเส้นทางที่สามารถดูแลความปลอดภัยและนวัตกรรมโดยไม่เสียความเป็นส่วนตัวของบุคคล การอภิปรายเกี่ยวกับขอบเขตความเป็นส่วนตัวและการกำกับดูแลของบล็อกเชนกำลังกลายเป็นหัวข้อสำคัญของการกำกับดูแล

ต่อไปนี้คือเนื้อหาสุนทรพจน์เต็มของ Paul S. Atkins:

สุภาพสตรีและสุภาพบุรุษ สวัสดีตอนบ่าย ขอบคุณทุกท่านที่มาร่วมงาน ก่อนอื่น ผมขอขอบคุณ Hester Peirce คณะกรรมการและกลุ่มงานคริปโตเคอร์เรนซีทั้งกลุ่มที่จัดการประชุมโต๊ะกลมในวันนี้ ผมยังขอขอบคุณสมาชิกกลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่ยอดเยี่ยม ซึ่งไม่เหน็ดเหนื่อยในการเดินทางมาที่วอชิงตัน เพื่อแบ่งปันมุมมองเกี่ยวกับปัญหาความเป็นส่วนตัวทางการเงินในศตวรรษที่ 21 ก่อนที่ผมจะเสนอความคิดเห็นของตัวเอง ผมต้องย้ำว่า มุมมองที่ผมแสดงในวันนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนตัวเท่านั้น และไม่ได้สะท้อนนโยบายของ SEC หรือคณะกรรมการท่านอื่นใด

ผู้เข้าร่วมประชุมในวันนี้จะสำรวจประเด็นที่เป็นแก่นสารซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของอเมริกา: คนเราจะเข้าร่วมกิจกรรมทางการเงินสมัยใหม่โดยไม่เสียความเป็นส่วนตัวได้หรือไม่ คำถามนี้ก่อให้เกิดคำถามสำคัญหลายประการ ในด้านหนึ่ง รัฐบาลกลางมีหน้าที่ปกป้องพลเมืองอเมริกันจากภัยคุกคามและผลประโยชน์ด้านความมั่นคงของชาติ รวมถึงการใช้มาตรการเช่นพระราชบัญญัติความลับธนาคาร (Bank Secrecy Act) เพื่อควบคุมกิจกรรมทางการเงินที่ผิดกฎหมาย ซึ่งเป็นเครื่องมือของกระทรวงการคลังและหน่วยงานอื่น ๆ ในอีกด้านหนึ่ง พลเมืองสามารถจัดการเรื่องส่วนตัว (รวมถึงเรื่องการเงิน) ได้อย่างอิสระ โดยไม่ถูกรัฐบาลและหน่วยงานอื่นเฝ้าระวัง ซึ่งเป็นหนึ่งในค่านิยมหลักของอเมริกา

การเกิดขึ้นของคริปโตเคอร์เรนซีได้เป็นแรงผลักดันให้เรามีโอกาสพิเศษในการพิจารณาประเด็นนี้ในบริบทเทคโนโลยีของศตวรรษที่ 21 ตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ รัฐบาลชุดนี้เน้นย้ำให้คืนอำนาจให้กับประชาชนอเมริกัน ให้พวกเขามีอิสระในการจัดการเรื่องของตนเอง รวมถึงในด้านคริปโตเคอร์เรนซี

สำหรับเราแล้ว SEC ต้องเผชิญกับความจริงในเรื่องความสมดุลระหว่างการคุ้มครองนักลงทุนและความเป็นส่วนตัว คณะกรรมการได้สร้างเครื่องมือเช่น ระบบติดตามการตรวจสอบแบบบูรณาการ (CAT) คลังข้อมูลดีลลิงก์ (swap data repository) และแบบฟอร์ม PF ซึ่งอ้างว่าสำคัญต่อการคุ้มครองนักลงทุน การปราบปรามการฉ้อโกง และรักษาความปลอดภัยของตลาด อย่างไรก็ตาม ความอยากข้อมูลที่ไม่สิ้นสุดของรัฐบาลกลางทำให้เครื่องมือเหล่านี้ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งคุกคามเสรีภาพของนักลงทุนอเมริกัน และทำให้พวกเขาต้องรับภาระค่าใช้จ่ายที่มักจะได้ผลน้อยมาก ตัวอย่างเช่น แม้ว่าเป้าหมายแรกเริ่มของการสร้าง CAT คือเพื่อให้เข้าใจการซื้อขายในตลาดต่าง ๆ ได้ดีขึ้น แต่ในที่สุดมันก็กลายเป็นระบบที่ทรงพลัง ทำให้ SEC เข้าถึงการเฝ้าระวังในระดับที่กว้างขึ้น ดังนั้น เราจึงได้ดำเนินการลดข้อมูลบางส่วนที่อ่อนไหวที่สุดใน CAT และทบทวนขอบเขตและต้นทุนของมันใหม่

Friedrich von Hayek ในหนังสือ “The Fatal Conceit” วิจารณ์ความเชื่อของเจ้าหน้าที่รัฐหลายคนว่า วิธีแก้ปัญหาคือรวบรวมคนฉลาดจำนวนมากไว้ในห้องเดียว แล้วเก็บข้อมูลให้มากพอ เพื่อให้คนเหล่านั้นสามารถใช้ข้อมูลเหล่านั้น ค้นหาแนวทางแก้ไขที่สมบูรณ์แบบได้ แต่เราได้เห็นแล้วว่า วิธีนี้ในทางปฏิบัติได้ผลน้อยเพียงใด — หรืออาจจะใช้ไม่ได้เลย ดังนั้น ความคิดเห็นของ Dr. Hayek จึงเป็นสิ่งที่ถูกต้องอย่างยิ่ง!

ด้วยการเกิดขึ้นของคริปโตเคอร์เรนซี จึงไม่ยากที่จะจินตนาการว่า ในอนาคต รัฐบาลและหน่วยงานกลางหลายแห่งจะสามารถสอดแนมทุกแง่มุมของชีวิตทางการเงินส่วนตัวของบุคคลได้เกือบทั้งหมด หน่วยงานกำกับดูแลอาจมีความอยากข้อมูลอย่างแรงกล้า แต่แนวโน้มนี้ชัดเจนว่าไม่สอดคล้องกับแก่นแท้ของความเสรีภาพอันรุ่งโรจน์ของอเมริกา

ดังนั้น หน่วยงานกำกับดูแลเมื่อรับโอกาสจากคริปโตเคอร์เรนซี ต้องถ่อมตัวและยึดหลักการ ในยุคจำลอง การกำกับดูแลทางการเงินเป็นธรรมชาติที่ถูกจำกัดด้วยบันทึกกระดาษ ระยะทางทางกายภาพ และกระบวนการด้วยมือ ซึ่งความล่าช้าเหล่านี้อาจสร้างความไม่สะดวกให้กับรัฐบาล แต่ก็เป็นข้อจำกัดตามธรรมชาติที่จำกัดข้อมูลที่คณะกรรมการสามารถเข้าถึงเกี่ยวกับนักลงทุนอเมริกันใด ๆ อย่างไรก็ตาม ในยุคดิจิทัล ข้อจำกัดเหล่านี้ลดลงอย่างมาก ดังนั้น การอภิปรายเกี่ยวกับคริปโตและเทคโนโลยีเสริมความเป็นส่วนตัวในวันนี้จึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ

บล็อกเชนสาธารณะมีความโปร่งใสมากกว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิมในอดีต ทุกธุรกรรมมูลค่าจะถูกบันทึกไว้ในสมุดบัญชีที่ใครก็สามารถตรวจสอบได้ บริษัทวิเคราะห์บนบล็อกเชนได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการช่วยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายเชื่อมโยงกิจกรรมบนบล็อกเชนกับตัวตนบนโลกภายนอก กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากแนวทางการกำกับดูแลผิดพลาด คริปโตเคอร์เรนซีอาจกลายเป็นโครงสร้างการเฝ้าระวังทางการเงินที่ทรงพลังที่สุดในประวัติศาสตร์

ในความเป็นจริง หากรัฐบาลมองว่า กระเป๋าเงินแต่ละใบเป็นนายหน้า, โค้ดแต่ละชุดเป็นตลาดแลกเปลี่ยน, และธุรกรรมแต่ละรายการเป็นเหตุการณ์ที่ต้องรายงาน, รวมถึงมองว่าโปรโตคอลแต่ละตัวเป็นจุดเชื่อมต่อที่สามารถเฝ้าระวังได้ รัฐบาลก็จะเปลี่ยนระบบนิเวศนี้ให้กลายเป็น “เรือนจำภาพรวมทางการเงิน”

ในเวลาเดียวกัน เทคโนโลยีนี้ก็ได้มอบเครื่องมือปกป้องความเป็นส่วนตัวที่ไม่สามารถหาได้ในโลกเสมือน เช่น การพิสูจน์ความรู้แบบศูนย์ (zero-knowledge proofs) การเปิดเผยข้อมูลแบบเลือกได้ และการออกแบบกระเป๋าเงินที่อนุญาตให้ผู้ใช้พิสูจน์ความสอดคล้องโดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินหรือรายละเอียดส่วนตัวทั้งหมด เราสามารถจินตนาการได้ว่า ในระบบเช่นนี้ แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสามารถพิสูจน์ได้ว่าผู้ใช้ผ่านการคัดกรองแล้ว โดยไม่จำเป็นต้องเก็บบันทึกธุรกรรม การบริจาค หรือรายละเอียดการชำระเงินแต่ละครั้งไว้ถาวร

เครื่องมือเหล่านี้จะช่วยให้ตลาดของเราเดินหน้าต่อไปได้อย่างราบรื่นในกระบวนการเปลี่ยนผ่านไปสู่บล็อกเชน ความโปร่งใสทางการเงินโดยสมบูรณ์ของบล็อกเชนสาธารณะอาจเป็นอุปสรรคต่อกิจกรรมทางการเงินสำคัญ ๆ

เช่นเดียวกับที่หลายองค์กรพึ่งพาการสร้างตำแหน่ง การทดสอบกลยุทธ์ และการให้บริการสภาพคล่อง โดยไม่ต้องเปิดเผยกิจกรรมเหล่านั้นต่อคู่แข่งและนักเก็งกำไร หากทุกคำสั่งซื้อ การทำ hedge และการปรับพอร์ตโฟลิโอเป็นแบบเรียลไทม์ เราอาจเผชิญกับการซื้อขายล่วงหน้า การเลียนแบบ และการ “ขายตามเทรนด์” ซึ่งจะทำให้บริษัทจัดการความเสี่ยงได้ยากขึ้น หากทุกการขาดดุลของสินค้าคงคลังหรือการไหลของเงินทุนของลูกค้าถูกเปิดเผยในทันที ความน่าสนใจของการเป็นผู้ดูแลตลาดและการออกหุ้นกู้จะลดลงอย่างมาก

เทคโนโลยีนี้ทำให้เป็นไปได้ที่รัฐบาลจะสมดุลผลประโยชน์ในการป้องกันภัยคุกคามด้านความมั่นคงของชาติ กับความเป็นส่วนตัวของประชาชนอเมริกัน แต่เพื่อให้สมดุลนี้สมบูรณ์ เราต้องมั่นใจว่า พลเมืองอเมริกันจะไม่ถูกสงสัยในทันทีเมื่อใช้เครื่องมือเหล่านี้ ในขณะที่รับรองให้รัฐบาลสามารถปฏิบัติภารกิจสำคัญเหล่านี้ได้ การปกป้องกิจกรรมที่ถูกกฎหมายของพลเมืองจากการเฝ้าระวังในวงกว้างเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการรักษาความมั่นคงของชาติและเสรีภาพพื้นฐานของพลเมือง รวมถึงเปิดโอกาสให้เกิดนวัตกรรม

ดังนั้น เรื่องนี้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง — ปัญหาที่เราต้องเผชิญมีความหมายลึกซึ้งและส่งผลต่อเนื่อง ในช่วงเริ่มต้นของการประชุมโต๊ะกลม ผมตั้งใจฟังความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับวิธีที่คณะกรรมการจะปกป้องความเป็นส่วนตัวของชาวอเมริกัน และเครื่องมือความเป็นส่วนตัวในคริปโตเคอร์เรนซีจะลดความจำเป็นในการเฝ้าระวังทางการเงินในวงกว้างลงได้อย่างไร

ผมเชื่อมั่นว่า หากเราทำงานร่วมกัน เราจะสามารถสร้างกรอบแนวทางที่รับรองว่าความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการพัฒนาทางการเงินจะไม่ต้องแลกกับเสรีภาพส่วนบุคคล

น่าเสียดายที่ด้วยภารกิจอื่น ๆ ผมไม่สามารถเข้าร่วมเต็มที่ในวันนี้ แต่ผมดีใจที่ได้มาที่นี่และได้พบปะกับทุกท่าน ขอบคุณทุกท่านที่สละเวลามาร่วมงาน หวังว่าจะได้พูดคุยกันอย่างน่าตื่นเต้นในช่วงต่อไป