Cascade คืออะไร？บริษัทตัวแทนที่ดำเนินงานด้วยตัวเองตลอด 24 ชั่วโมงแห่งแรก เปลี่ยนแปลงวงการวอลล์สตรีท

Cascade เป็นบริษัทนายหน้ารูปแบบใหม่ที่ดำเนินงานด้วยตัวเองเป็นแห่งแรก ซึ่งจะรวมประกันเงินมัดจำและตลาดคริปโต สต็อก และสินทรัพย์เอกชนตลอด 24 ชั่วโมงเข้าไว้ในแพลตฟอร์มเดียว ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อบัญชีธนาคารโดยตรง ทำการซื้อขายในตลาดอนาคต การกู้ยืมโดยใช้พอร์ตโฟลิโอเป็นหลักประกัน และโอนสินทรัพย์ข้ามประเภทภายในบัญชีประกันเงินมัดจำเดียวกัน แพลตฟอร์มรองรับการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของหุ้นในตลาดอเมริกา เช่น เทสลา, Open AI และสินทรัพย์เอกชน โดยไม่มีค่าธรรมเนียม ซึ่งจะเปิดตัวในเดือนมกราคมปีหน้า

โมเดลการดำเนินงานด้วยตัวเอง: การปฏิวัติการขับเคลื่อนอัตโนมัติในวงการการเงิน

คำตอบหลักของ Cascade อยู่ที่คุณสมบัติ “ดำเนินงานด้วยตัวเอง” ตลอดจนถึงจุดเปลี่ยนในระบบการเงินที่เกิดจากการออกแบบใหม่ที่ผ่านมาเป็นเวลาหลายสิบปี ซึ่งระบบการเงินพึ่งพากลไกตัวกลางหลายชั้น เช่น นายหน้า, บริษัทชำระบัญชี, ผู้ทำตลาด และหน่วยงานกำกับดูแล โครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้มีความแข็งแกร่งแต่ก็เปราะบาง กระบวนการที่ขับเคลื่อนด้วยมนุษย์อาจล่าช้า ผิดพลาด หรือแม้แต่ล้มเหลวอย่างสิ้นเชิง การออกแบบใหม่ของ Cascade จึงมุ่งหวังให้ระบบการเงินสามารถดำเนินการเองได้อย่างเป็นอิสระ

เปรียบเทียบได้กับรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ คุณสามารถเพิ่มป้ายจำกัดความเร็วและเครื่องหมายต่าง ๆ เพื่อความปลอดภัย แต่ความผิดพลาดของมนุษย์ก็ยังคงอยู่ การเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงคือการออกแบบให้ไม่ต้องพึ่งการตัดสินใจของมนุษย์ในแต่ละขั้นตอน วงการการเงินก็อยู่ในระหว่างการเปลี่ยนแปลงเช่นเดียวกัน เรากำลังเปลี่ยนจากการดำเนินงานด้วยมือเป็นระบบที่จัดการความเสี่ยง การชำระบัญชี และความสามารถในการชำระเงินผ่านซอฟต์แวร์อย่างต่อเนื่อง

AFP มีลักษณะร่วมคือ เป็นระบบต่อเนื่อง ตลอดเวลา และสำคัญที่สุดคือดำเนินการชำระบัญชีตามกฎเกณฑ์ที่เขียนไว้ในโค้ด โดยไม่พึ่งการแทรกแซงด้วยมนุษย์ ระบบโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในยุคอัตโนมัติแบบนี้ได้รับการทดสอบและพิสูจน์แล้วว่าจะดำรงอยู่ในระยะยาว

การพิสูจน์ความเหนือกว่าของโมเดล AFP จากวิกฤตการเงินสองครั้ง

เพื่อเข้าใจว่า Cascade คืออะไร จำเป็นต้องทบทวนประวัติศาสตร์เบื้องหลังของโมเดลนี้ ในวิกฤตการเงินปี 2008 ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยแตก ลามไปถึงการล้มของลีแมน บราเธอร์ส ซึ่งก่อให้เกิดผลสะเทือนต่อระบบการเงินทั้งระบบ ตลาดทุนถูกแข็งตัว การป้องกันความเสี่ยงล้มเหลว และองค์กรใกล้ล้มละลาย ระบบนี้เข้าสู่ภาวะขัดแย้งใหม่: หากคุณแพ้ ก็ล้มละลาย แต่ถ้าคุณชนะ ก็อาจไม่ได้รับเงินคืนจริง ๆ เท่านั้นที่รัฐบาลสหรัฐฯ เข้ามามาตรการฉุกเฉินเพื่อหยุดยั้งความล่มสลายของระบบไว้ได้

หลังจากนั้นก็มีเส้นทางเลือกที่แตกต่างกัน คณะกำกับดูแลตอบสนองโดยการเสริมสร้างการควบคุมและเพิ่มข้อกำหนดด้านเงินทุน ทำให้เกิดการกลายเป็นสถาบัน “ใหญ่มากจนไม่สามารถล้มได้” ซึ่งทำให้ระบบยุ่งยิ่งขึ้น ในเวลาเดียวกัน กระดาษขาวของบิทคอยน์เสนอวิสัยทัศน์ที่แตกต่างโดยสิ้นเชิง: เครือข่ายแบบ peer-to-peer ที่บริหารจัดการด้วยซอฟต์แวร์อย่างอิสระ เมื่อเวลาผ่านไป ตั้งแต่ปี 2016 ถึง 2022 ก็มีการทดลองและพัฒนาระบบ DeFi (การเงินแบบกระจายศูนย์) ซึ่งหลังจากการพัฒนาและปรับปรุงหลายครั้ง โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินหลักก็ได้สร้างตลาดใหม่บนแพลตฟอร์มการเงินอิสระ (AFP)

เหตุการณ์ Luna ในปี 2022 เป็นภาวะฟองสบู่ในวงการคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งภายในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง มูลค่าทรัพย์สินกว่า 400 พันล้านดอลลาร์ก็สูญหายไปอย่างสิ้นเชิง ความวิกฤตแพร่กระจายไปยังการล้มของ Three Arrows Capital (3AC), Genesis ได้รับผลกระทบรุนแรง, FTX ล้มละลาย, Silvergate ถูกชำระบัญชี สุดท้ายก็เกิดการถอนเงินอย่างรวดเร็วใน SVB, Signature และบริษัทอื่น ๆ รัฐบาลสหรัฐฯ ต้องดำเนินมาตรการฉุกเฉินอีกครั้งเพื่อควบคุมความเสียหาย

แต่ในช่วงวิกฤต สถานการณ์ของ AFP เป็นเช่นไร? กลไกอย่าง Compound, Aave และ Uniswap ยังคงทนทานต่อการทดสอบ ระบบชำระบัญชีแบบโปร่งใสทันทีของพวกเขารับประกันว่ามูลค่าตามราคาตลาดถูกคำนวณอย่างถูกต้อง ไม่มีการล้มละลายแอบแฝง ไม่มีการชำระบัญชีล้มละลาย และไม่มีการใช้เงินภาษีของประชาชนเข้าช่วย นี่คือหลักฐานว่าการสร้างความปลอดภัยของระบบบนกลไกพื้นฐานนั้นเหนือกว่าการพึ่งพาการแทรกแซงของมนุษย์

คุณสมบัติหลักและข้อได้เปรียบของแพลตฟอร์ม Cascade

ตลาดต่อเนื่องของ Cascade ไม่จำกัดอยู่แค่คริปโตเท่านั้น แต่ยังให้บริการนักเทรดในสหรัฐและทั่วโลก เข้าถึงหุ้นในตลาดหลักของสหรัฐ เช่น เทสลา, แอปเปิล รวมทั้งสินทรัพย์ในตลาดส่วนตัวอย่าง OpenAI และ SpaceX นี่คือกุญแจสำคัญในการเข้าใจว่า Cascade คืออะไร: มันทำลายข้อจำกัดด้านเวลาและประเภทสินทรัพย์ของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

ระบบการเงินแบบดั้งเดิมต้องการการดำเนินการด้วยมนุษย์ ในขณะที่ระบบใหม่ใช้การจัดการด้วยตัวเอง แม้ว่าระบบเดิมยังคงดำเนินอยู่ แต่การเพิ่มระดับการกำกับดูแลด้วยมนุษย์ที่เพิ่มขึ้นได้จำกัดนวัตกรรมและเสริมสร้างความเข้มแข็งให้กับบริษัทขนาดใหญ่ “ใหญ่จนไม่สามารถล้มได้” AFP จึงเป็นโมเดลใหม่ที่สร้างความปลอดภัยของระบบบนกลไกพื้นฐาน

โปรแกรมการเข้าร่วมตลาดต่อเนื่องของ Cascade ในเบื้องต้นมีเพียงผู้ได้รับเชิญเท่านั้น และจะเริ่มในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การซื้อขายฟรีค่าธรรมเนียมจะเปิดตัวในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบด้านต้นทุนอย่างมากสำหรับผู้ใช้ในช่วงแรก ในฐานะที่เป็นนายหน้ารายแรกที่สร้างขึ้นบนโมเดล AFP ก็สามารถให้ข้อได้เปรียบด้านโครงสร้างพื้นฐานตลาดอิสระตลอด 24 ชั่วโมง ซึ่งนายหน้าดั้งเดิมไม่สามารถให้บริการได้

สามความก้าวหน้าของบัญชีประกันเงินมัดจำแบบรวมศูนย์

การรวมสินทรัพย์ข้ามประเภท: ถือหุ้นในบัญชีเดียวกัน ทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล กู้ยืมโดยใช้พอร์ตโฟลิโอเป็นหลักประกัน และได้มาซึ่งความเสี่ยงในเชิงกลยุทธ์แบบสังเคราะห์

ตลาด 24/7 ตลอดเวลา: ในยุคที่ข้อมูลไม่มีวันหยุด ตลาดที่ยังคงเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง ไม่ถูกจำกัดด้วยเวลาการเปิด-ปิดของตลาดแบบเดิม

การเชื่อมต่อธนาคารโดยตรงที่ง่ายขึ้น: โดยสนับสนุนจาก Circle เชื่อมต่อบัญชีธนาคารโดยตรง ทำให้เงินเข้าออกได้ง่ายและรวดเร็ว