เงินสดสำรองของ Berkshire สูงถึง 381.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำสถิติสูงสุดใหม่ เบฟเฟตต์ขายหุ้นสุทธิต่อเนื่อง 12 ไตรมาส "รักษาความระมัดระวัง"

บริษัทเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ (Berkshire Hathaway) มีเงินสดพุ่งถึง 3.817 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สาม กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ก่อนที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) จะส่งมอบตำแหน่งในปลายปีนี้ โดยมีความยืดหยุ่นทางการเงินที่มากขึ้น (เรื่องก่อนหน้า: บัฟเฟตต์ยอมรับว่า: รู้สึกแก่ขึ้นจริงๆ การคิดและการอ่านเริ่มรู้สึกยาก… พูดถึงการตัดสินใจลาออกจากตำแหน่ง CEO ของเบิร์กเชียร์) (ข้อมูลเพิ่มเติม: บัฟเฟตต์เคยลงทุนในธนาคารที่เป็นมิตรกับคริปโตในบราซิล Nu Holdings โดยเบิร์กเชียร์มีการถือครองถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์) บริษัทเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของบัฟเฟตต์ได้เปิดเผยรายงานทางการเงินในวันที่ 1 โดยเงินสดสำรองเพิ่มขึ้นเป็น 3.817 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำสถิติใหม่ กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 34% เป็น 13.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินสดจำนวนมหาศาลกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการสังเกตความเสถียรในการส่งมอบตำแหน่งและกลยุทธ์การลงทุนในอนาคต กำไรจากการประกันภัยที่ стабильно เพิ่มขึ้น ตามรายงาน กำไรในฤดูกาลนี้มาจากธุรกิจประกันภัยเป็นหลัก ในไตรมาสที่สามของปี 2023 จนถึงปัจจุบันอยู่ในช่วง “ความเสียหายน้อย” ความเสียหายจากภัยพิบัติทั่วโลกลดลงสู่ระดับต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2006 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ประมาณ 72% ความกดดันในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่ประกันภัยต้องเผชิญลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยแผนกประกันภัยและการประกันภัยได้ส่งมอบกำไรก่อนหักภาษีจากการประกันภัย ในปีที่แล้วเมื่อเกิดพายุเฮอริเคนและไฟป่าทำให้เกิดความเสียหาย ผลลัพธ์ในปีนี้ทำให้เกิดการเปรียบเทียบที่ชัดเจน ท่าทีที่ระมัดระวังจากเงินสดจำนวนมาก บัฟเฟตต์ได้ขายหุ้นสุทธิ 6.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สาม เป็นการขายหุ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่ 12 บริษัทได้หยุดการซื้อหุ้นคืนติดต่อกันเป็นฤดูกาลที่ห้า แม้ว่าอัตราราคาหุ้นจะมีความผันผวนก่อนการส่งมอบตำแหน่ง แต่ก็ไม่ได้ใช้หุ้นคลัง ตลาดตีความโดยทั่วไปว่าเป็นการเตือน “การประเมินที่สูงเกินไป”: ขาดเป้าหมายการควบรวมกิจการขนาดใหญ่ที่ตรงตามเงื่อนไข เงินสดจึงหยุดการลงทุนชั่วคราว รอให้การประเมินกลับเข้าสู่ช่วงราคาที่สมเหตุสมผล อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ลดลงทำให้รายได้ดอกเบี้ยจากเงินสดลดลง 13% ตกลงมาอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่บัฟเฟตต์ยังคงเลือกที่จะรักษาไฟไว้ มองไปข้างหน้า: กลยุทธ์ยังคงต่อเนื่องหรือนำไปสู่การเร่งรัด? จุดสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่อาเบล (Abel) ว่าจะใช้เงินสดอย่างไรหลังจากเข้ารับตำแหน่งจากบัฟเฟตต์ในปลายปีนี้ เขาจะดำเนินตามประเพณีของบัฟเฟตต์ที่เน้นความอดทนและวินัยด้านราคา หรือจะใช้โอกาสในการขยายตัวเพื่อเร่งการจัดสรรทุน จะกลายเป็นจุดสำคัญที่น่าจับตามองที่สุดก่อนปี 2026 สำหรับนักลงทุน รายงานทางการเงินล่าสุดของเบิร์กเชียร์ได้ย้ำถึงสามเรื่อง: หนึ่งคือความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสด; สองคือการประเมินอย่างระมัดระวังสามารถลดความเสี่ยงได้; สามคือพอร์ตโฟลิโอธุรกิจที่หลากหลายยังสามารถให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน ตลาดทั่วโลกกำลังจับตามองว่าจำนวนเงิน 3.817 แสนล้านดอลลาร์จะเริ่มใช้งานเมื่อใด เพราะทุกครั้งที่เบิร์กเชียร์ลงมือทำ อาจเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การควบรวมกิจการและบรรยากาศของตลาด อ่านเพิ่มเติม: บัฟเฟตต์แต่งตั้ง “ผู้สืบทอดเบิร์กเชียร์” อาเบล เกร็ก อาเบล (Greg Abel) คือใคร? เขามองเห็นคริปโตอย่างไร? รายงานที่เกี่ยวข้อง จดหมายถึงผู้ถือหุ้นของบัฟเฟตต์มีความหมายแฝง: เต็มไปด้วยเงินสดรอหุ้นสหรัฐดิ่งลง? ตลาดหมีอาจเกิดซ้ำเหตุการณ์ฟองสบู่ในอินเทอร์เน็ต จดหมายถึงผู้ถือหุ้นล่าสุดของบัฟเฟตต์ “ไม่ได้กล่าวถึงคริปโต”! เงินสำรองที่สูงที่สุด แต่ย้ำว่ายังคงชอบลงทุนในหุ้น บัฟเฟตต์แต่งตั้ง “ผู้สืบทอดเบิร์กเชียร์” อาเบล เกร็ก อาเบล คือใคร? เขามองเห็นคริปโตอย่างไร? “เงินสำรองของเบิร์กเชียร์ 3.817 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐสร้างสถิติใหม่ บัฟเฟตต์ขายหุ้นสุทธิอย่างต่อเนื่อง 12 ไตรมาส “รักษาความระมัดระวัง”” บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกใน BlockTempo ซึ่งเป็นสื่อข่าวบล็อกเชนที่มีอิทธิพลที่สุด