ไมเคิล เบอร์รี รู้บางอย่างที่วอลล์สตรีทไม่รู้หรือไม่? นักลงทุนที่มีชื่อเสียงจาก "The Big Short" เพิ่งทำการเคลื่อนไหวที่น่าตกใจ.

จุดสำคัญ

• บอร์รีวางเดิมพันต่อตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกาในปี 2007 และคาดการณ์ถึงวิกฤตตลาดซับไพรม์.
• นักลงทุนมีชื่อเสียงในเรื่องการเดิมพันตรงกันข้าม.
• 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า UnitedHealth Group ›

ไมเคิล เบอร์รี ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ มีชื่อเสียงโด่งดังหลังจากที่เขาทำนายการล่มสลายของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกากลับไปในปี 2007 – และทำให้เขามีกำไรถึง 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมากกว่า 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับนักลงทุนของเขา ขอบคุณการเดิมพันของเขา และนั่นคือเหตุผลที่ว่าทำไมมันถึงเป็นความคิดที่ดีที่จะให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวในการลงทุนของเบอร์รี โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเคลื่อนไหวที่ตรงข้ามกับกระแส

เบอรี ผู้ซึ่งเรื่องราวของเขาถูกบันทึกในภาพยนตร์ The Big Short จัดการเงินมากกว่า 578 ล้านดอลลาร์ที่ Scion Asset Management และเมื่อเร็วๆ นี้ได้เปิดเผยการเคลื่อนไหวล่าสุดของเขาในฐานะส่วนหนึ่งของการยื่นเอกสาร 13F เอกสารเหล่านี้ซึ่งยื่นทุกไตรมาสต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ให้ภาพรวมเกี่ยวกับกลยุทธ์ของผู้จัดการที่มีมูลค่าหลักทรัพย์มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์.

ในไตรมาสที่สอง บูรีได้ทำการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ: เขาซื้อหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านสุขภาพที่กำลังประสบปัญหา – หุ้นที่ลดลงเกือบ 50% ในปีที่ผ่านมา และบูรีไม่ได้ซื้อหุ้นเพียงไม่กี่หุ้นของบริษัทนี้ เขาได้ทำให้มันเป็นตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดของเขาผ่านการซื้อทั้งหุ้นและออปชั่นซื้อ – ตำแหน่งออปชั่นซื้อถือสัดส่วน 18% ในพอร์ตการลงทุนของเขา นักลงทุนที่กล้าหาญนี้รู้บางอย่างที่วอลล์สตรีทไม่รู้หรือ?

แหล่งที่มาของภาพ: Getty Images. ## การซื้อหุ้นและออปชันซื้อของ Burry

ดังนั้น ก่อนอื่น มาหาเรื่องหุ้นที่ Burry มองบวกที่สุดกันดีกว่า ตามการเคลื่อนไหวล่าสุดของเขา: UnitedHealth Group (NYSE: UNH) Burry ซื้อหุ้น 20,000 หุ้นและตัวเลือกการโทรอีก 350,000 หุ้น – ตัวเลือกการโทรคือสัญญาที่อนุญาตให้คุณซื้อตราสารในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า มันคือการเดิมพันว่าราคาอสังหาริมทรัพย์จะสูงขึ้น – แนวคิดคือราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะต่ำกว่าราคาจริงของหุ้น ทำให้คุณสามารถซื้อในระดับที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดได้.

หุ้นและออปชันคอลล์ทั้งสองเป็นตำแหน่งใหม่ในพอร์ตโฟลิโอของเบอรี ซึ่งยังแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มที่เป็นบวกทั่วไป: นักลงทุนที่มีออปชันที่คาดการณ์การลดลงของหุ้นเทคโนโลยี เช่น Nvidia และ Alibaba Group ในไตรมาสแรก ไม่ได้ถือตำแหน่งเหล่านั้นอีกต่อไปในไตรมาสที่สอง.

ตอนนี้ให้เราพิจารณาการลงทุนใน UnitedHealth กัน บริษัทนี้เป็นผู้ประกันสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยดำเนินงานทั้ง UnitedHealthcare ซึ่งเป็นหน่วยประกันภัย และ Optum ซึ่งเป็นหน่วยที่ให้บริการด้านสุขภาพ เช่น การดูแลผู้ป่วย การจัดการผลประโยชน์ด้านร้านขายยา และอื่นๆ ผู้เล่นรายนี้มีตำแหน่งในตลาดที่แข็งแกร่งชัดเจน และได้เติบโตทางด้านรายได้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา.

เรื่องดำเนินต่อไป รายได้สุทธิ UNH (ประจำปี) ข้อมูลโดย YCharts แต่ปีนี้ UnitedHealth เผชิญกับความท้าทายที่ร้ายแรงซึ่งส่งผลกระทบต่อกำไรและผลการดำเนินงานของหุ้น ตั้งแต่การสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมสหรัฐเกี่ยวกับธุรกิจ Medicare ของบริษัท ไปจนถึงต้นทุนการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้นและการใช้บริการทางการแพทย์ที่สูงกว่าที่คาดไว้ ในไตรมาสที่สอง UnitedHealth รายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วอยู่ที่ 4.08 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 4.48 ดอลลาร์ และบริษัทคาดว่าจะมีแรงกดดันต่อกำไรต่อไปในปีนี้.

ทำไม Burry ถึงซื้อ?

เมื่อพิจารณาทั้งหมดนี้ คุณอาจสงสัยว่าทำไม Burry ถึงได้ลงทุนในหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพที่กำลังประสบปัญหานี้ แม้ว่านักลงทุนชั้นนำคนนี้จะไม่ได้เปิดเผยเหตุผลเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของเขา แต่การมองดูตำแหน่งทางการตลาดและสถานการณ์ปัจจุบันของ UnitedHealth จะให้เบาะแสบางอย่างแก่เรา – และเป็นเหตุผลว่าทำไมเราถึงอาจพิจารณาหุ้นนี้อีกครั้ง

ตามที่ได้กล่าวไว้ บริษัทเป็นผู้ประกันสุขภาพชั้นนำในสหรัฐอเมริกา และนอกจากนี้ยังสร้างรายได้จากธุรกิจบริการ Optum ของตนด้วย UnitedHealth ไม่น่าจะสูญเสียตำแหน่งนี้ในชั่วข้ามคืน และสิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าคู่แข่งก็ต้องเผชิญกับความจริงของต้นทุนการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้นและการใช้บริการที่มากขึ้น - ดังนั้นนี่จึงไม่ใช่ปัญหาเฉพาะของ UnitedHealth

ในเวลาเดียวกัน UnitedHealth กำลังดำเนินการเพื่อแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น บริษัทกำลังถอนตัวจากแผนที่มีค่าใช้จ่ายที่จัดการได้ยากเกินไป กำลังเพิ่มเบี้ยประกันในแผนบางแผน และกำลังใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ – แท้จริงแล้ว AI คาดว่าจะช่วยลดค่าใช้จ่ายได้ 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Optum ในปีหน้า ในการยื่นเอกสารในซัมเมอร์นี้ UnitedHealth ยังกล่าวว่ากำลังปฏิบัติตามคำขอทั้งหมดจากกระทรวงยุติธรรมเกี่ยวกับการตรวจสอบ.

หุ้นราคาถูก

สุดท้าย วันนี้ UnitedHealth ซื้อขายที่ 13 เท่าของกำไรย้อนหลัง 12 เดือน อยู่ใกล้ระดับราคาที่ถูกที่สุดในรอบประมาณหนึ่งทศวรรษ.

ข้อมูล PE Ratio ของ UNH จาก YCharts รายงานผลประกอบการล่าสุดของ UnitedHealth อาจดูไม่ดีนัก แต่ผู้บริหารของบริษัทได้ระบุปัญหา วางแผนที่ชัดเจนในการแก้ไขปัญหาเหล่านั้น และแม้กระทั่งคาดการณ์ว่าจะกลับมามีกำไรเติบโตในปีหน้า

ดังนั้น UnitedHealth อาจไม่ได้เป็นที่ชื่นชอบของวอลล์สตรีทในช่วงต้นปีนี้ แต่ไมเคิล เบอร์รีก็ถูกต้องที่จะลืมเกี่ยวกับเรื่องนั้นและมุ่งเน้นไปที่อนาคต จากมุมมองนั้น UnitedHealth ดูเหมือนจะเป็นหุ้นด้านสุขภาพที่ฉลาดในการซื้อในตอนนี้ในราคาที่ถูกมากและถือไว้ผ่านการฟื้นตัวของบริษัทและต่อไปในอนาคต.

คุณควรซื้อหุ้นของ UnitedHealth Group ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน UnitedHealth Group ให้พิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนในการซื้อในตอนนี้… และ UnitedHealth Group ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้นทั้ง 10 ตัวที่ได้รับการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนมหาศาลในปีต่อๆ ไป.

ลองนึกดูว่าเมื่อ Netflix ทำรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004… หากคุณลงทุน $1,000 ในขณะนั้นตามคำแนะนำของเรา, คุณจะมี $651,599!* หรือเมื่อ Nvidia ทำรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005… หากคุณลงทุน $1,000 ในขณะนั้นตามคำแนะนำของเรา, คุณจะมี $1,067,639!*

ตอนนี้ ควรสังเกตว่า Stock Advisor มีผลตอบแทนเฉลี่ยรวมอยู่ที่ 1,049% — ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดเมื่อเปรียบเทียบกับ 185% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับล่าสุดที่พร้อมให้คุณเมื่อเข้าร่วม Stock Advisor.

ดูหุ้น 10 ตัว »

*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 25 สิงหาคม 2025

Adria Cimino ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีตำแหน่งในและแนะนำ Nvidia The Motley Fool แนะนำ Alibaba Group และ UnitedHealth Group The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล.

ไมเคิล เบอร์รี รู้บางอย่างที่วอลล์สตรีทไม่รู้หรือไม่? นักลงทุนผู้มีชื่อเสียงจาก “The Big Short” เพิ่งทำการเคลื่อนไหวที่น่าทึ่ง. ถูกเผยแพร่ครั้งแรกโดย The Motley Fool

ดูความคิดเห็น