การโอนพลังงานคือการลงทุนที่ชาญฉลาดที่สุดที่คุณสามารถทำได้ในวันนี้หรือไม่?

จุดสำคัญ

• Energy Transfer จ่ายการกระจายผลตอบแทนที่มีกำไรซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยกระแสเงินสดที่มั่นคงและโปรไฟล์ทางการเงินที่แข็งแกร่ง.
• MLP มีการเติบโตมากมายที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคต.
• มันกำลังซื้อขายอยู่ที่การประเมินค่าที่ต่ำที่สุดในกลุ่มเพื่อนของมัน.
• หุ้น 10 ตัวที่เราชอบมากกว่า Energy Transfer ›

การโอนพลังงาน (NYSE: ET) เสนอการแจกจ่ายผลตอบแทนที่สูงให้กับนักลงทุน (ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 7.5%)ที่ได้รับการสนับสนุนโดยโปรไฟล์ทางการเงินที่แข็งแกร่ง มาสเตอร์ลิมิเต็ดพาร์ทเนอร์ชิพ (MLP) ยังเติบโตในอัตราที่ดี ซึ่งคาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไป นอกจากนี้บริษัทยังซื้อขายที่ระดับราคาที่น่าสนใจมาก.

มาพิจารณาฟีเจอร์เหล่านี้เพื่อหาว่ามันทำให้ Energy Transfer เป็นการลงทุนที่ฉลาดที่สุดที่คุณสามารถทำได้ในวันนี้หรือไม่

แหล่งภาพ: Getty Images. ## กระแสรายได้ที่มั่นคง

ธุรกิจกลางที่หลากหลายของ Energy Transfer สร้างกระแสเงินสดที่มีขนาดใหญ่และมีเสถียรภาพ โดยมีสัญญาที่มีค่าธรรมเนียมสนับสนุนประมาณ 90% ของรายได้ประจำปีของ MLP ในไตรมาสแรก บริษัทผลิตกระแสเงินสดที่สามารถแจกจ่ายได้ 2.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการแจกจ่ายเงินจำนวนกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุน คงเหลือเงินที่เหลือไว้เพื่อการลงทุนในโครงการขยายและรักษาโปรไฟล์ทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท

อัตราการจ่ายเงินปันผลที่อนุรักษ์นิยมนี้ทำให้ MLP สามารถรักษาสัดส่วนเลเวอเรจไว้ในครึ่งล่างของช่วงเป้าหมายที่ 4 ถึง 4.5 เท่า นั่นทำให้บริษัทอยู่ในสถานะการเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์ของตน

โปรไฟล์การเงินที่แข็งแกร่งนี้ทำให้การจ่ายเงินของ MLP มีความทนทานสูงมาก

เครื่องยนต์การเติบโตที่มีเชื้อเพลิงเต็มที่

Energy Transfer ยังมีโปรไฟล์การเติบโตที่ดี MLP กำลังมุ่งหน้าไปที่การเติบโตของรายได้ก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ประมาณ 5% ในปีนี้ ตัวขับเคลื่อนการเติบโตประกอบด้วยการเข้าซื้อกิจการ WTG Midstream เมื่อปีที่แล้ว โครงการขยายตัวทางธรรมชาติที่เพิ่งเสร็จสิ้น และสภาวะตลาดที่ดี

MLP ยังมีการเติบโตอีกมากในอนาคต มันกำลังลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ในโครงการทุนการเติบโตในปีนี้ รวมถึงโรงงานแปรรูปก๊าซหลายแห่ง สายส่งก๊าซธรรมชาติใหม่ขนาดใหญ่ และความสามารถในการส่งออกเพิ่มเติม โครงการเติบโตเหล่านี้ควรจะเริ่มดำเนินการในครึ่งหลังของปี 2025 จนถึงสิ้นปีหน้า ด้วยไทม์ไลน์ดังกล่าว Energy Transfer คาดว่าโครงการเหล่านี้จะเพิ่มอัตราการเติบโตของกำไรในช่วงปี 2026 ถึง 2027 ซึ่งทำให้ MLP มีความชัดเจนในระยะสั้นเกี่ยวกับการเติบโตของกำไรของมันมากมาย.

นอกจากนี้ Energy Transfer กำลังพัฒนาโครงการขยายตัวหลายโครงการ รวมถึงสถานที่ผลิต LNG ที่ Lake Charles และสายส่งก๊าซใหม่สำหรับศูนย์ข้อมูล AI MLP ได้ระบุปัจจัยสำคัญสามอย่าง ได้แก่ การผลิตที่เพิ่มขึ้นใน Permian ความต้องการก๊าซที่เพิ่มขึ้นจากภาคส่วนใหม่ ๆ เช่น ศูนย์ข้อมูล AI และความต้องการส่งออกที่เพิ่มขึ้นสำหรับของเหลวจากก๊าซธรรมชาติ ซึ่งจะมอบโอกาสมากมายให้กับมันในการขยายพื้นที่กลางในปีต่อ ๆ ไป ความสามารถของมันในการรักษาโครงการใหม่ ๆ จะช่วยเสริมสร้างและขยายแนวโน้มการเติบโตของรายได้ต่อไป.

เรื่องดำเนินต่อไปตำแหน่งทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Energy Transfer ยังช่วยให้บริษัทสามารถทำการเข้าซื้อกิจการที่เพิ่มมูลค่า ซึ่งเสริมสร้างการดำเนินงานและการเติบโตของบริษัทได้ MLP มีประวัติยาวนานในการรวมกลุ่มในภาคกลาง โดยมักจะทำธุรกรรมใหญ่ ๆ อย่างน้อยปีละหนึ่งครั้ง การเติบโตของรายได้ที่มองเห็นได้จากโครงการในอนาคตและโอกาสในการขยายกิจการช่วยสนับสนุนแผนของบริษัทในการเพิ่มการจ่ายเงินปันผลปีละ 3% ถึง 5%

ทั้งหมดนี้เพื่อค่าสมเหตุสมผลที่น่าสนใจ

แม้ว่าจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งและโปรไฟล์ทางการเงินที่ดี แต่ MLP ปัจจุบันมีการซื้อขายในอัตราส่วนมูลค่าองค์กร (EV)-to-EBITDA ที่ต่ำกว่า 9 ซึ่งเป็นการประเมินค่าที่ต่ำเป็นอันดับสองในกลุ่มบริษัทพลังงานกลาง โดยค่าเฉลี่ยของกลุ่มเพื่อนอยู่ที่ประมาณ 12.

การประเมินค่าต่ำนี้เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ Energy Transfer มีผลตอบแทนการจ่ายเงินปันผลสูง ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง.

การเลือกที่ชาญฉลาด

Energy Transfer มีการจ่ายเงินปันผลที่สูงและมีโปรไฟล์การเติบโตที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังอยู่ในสถานะทางการเงินที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์และมีการประเมินมูลค่าใกล้จุดต่ำสุดของกลุ่มเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้ MLP ดูเหมือนจะเป็นการลงทุนที่น่าสนใจมากในช่วงนี้ เนื่องจากมันสามารถสร้างผลตอบแทนรวมที่แข็งแกร่งได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มองหาสายรายได้ที่เติบโตและให้ผลกำไรพร้อมด้วยประโยชน์ทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นจากแบบฟอร์มภาษี K-1 ของรัฐบาลกลางที่ MLP ส่งให้กับนักลงทุนในแต่ละปี

คุณควรซื้อหุ้นใน Energy Transfer ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน Energy Transfer ให้พิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ของ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนในการซื้อในตอนนี้… และ Energy Transfer ไม่ได้อยู่ในนั้น หุ้น 10 ตัวที่ผ่านการคัดเลือกอาจผลิตผลตอบแทนมหาศาลในปีต่อๆ ไป.

ลองนึกถึงเมื่อ Netflix ทำรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004… หากคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $636,628!* หรือเมื่อ Nvidia ทำรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005… หากคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $1,063,471!*

ตอนนี้ ควรสังเกตว่า ผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor อยู่ที่ 1,041% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับ 183% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุดที่มีให้เมื่อคุณเข้าร่วม Stock Advisor.

ดูหุ้น 10 ตัว »

*ผลตอบแทนของที่ปรึกษาหุ้น ณ วันที่ 21 กรกฎาคม 2025

Matt DiLallo มีตำแหน่งใน Energy Transfer. The Motley Fool ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง. The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล.

การโอนพลังงานเป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดที่สุดที่คุณสามารถทำได้ในวันนี้หรือไม่? ถูกเผยแพร่โดย The Motley Fool

ดูความคิดเห็น