10x Research โพสต์วิเคราะห์บน X เมื่อวันที่ 25 มิ.ย. ระบุว่า Ethereum อยู่ในแนวรับที่ 1,600 ดอลลาร์ หากแนวรับนี้หลุด เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 1,200 ดอลลาร์ (ระดับการย่อตัวจากเหตุการณ์ FTX ล่ม) ปัจจุบัน ETH ซื้อขายที่ประมาณ 1,615 ดอลลาร์ ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วันและ 30 วัน (เป็นสัญญาณขาลง) และลดลง 7.4% ในรอบสัปดาห์
10x Research วิเคราะห์แนวรับ 1,600 ดอลลาร์ของ Ethereum และปัจจัยกดดันทางจิตวิทยาตลาด
(ที่มา: 10x Research)
ตามโพสต์บน X ของ 10x Research ปัจจัยที่ขับเคลื่อนแรงกดดันขาลงของ Ethereum ในปัจจุบัน ได้แก่:
· มูลนิธิ Ethereum ประกาศปลดพนักงาน 20% ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงอย่างรุนแรง
· หลังจากแผนจูงใจนักพัฒนาหลักหมดอายุ คำเตือนวิกฤตเงินทุนยิ่งกดดันจิตวิทยาตลาด
· Spot Ethereum ETF มีกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิอย่างต่อเนื่อง ความต้องการจากสถาบันอ่อนแอ
· ข้อมูลบนเชนแสดงว่าการสะสมสินทรัพย์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี
· อัตราการทำธุรกรรมล้มเหลวเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการใช้เครือข่ายลดลง
· ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ ได้แก่ ท่าที hawkish ของ Fed ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า และความผันผวนของตลาดหุ้น
ข้อมูลจาก CryptoQuant ชี้เป้าหมาย 1,150 ดอลลาร์และรูปแบบจุดต่ำสุดในอดีต
(ที่มา: CryptoQuant)
บทวิเคราะห์จาก FXStreet อ้างอิงข้อมูลของ CryptoQuant ระบุว่า Realized Price Lower Band ของ Ethereum ปัจจุบันอยู่ใกล้ 1,150 ดอลลาร์ ในอดีต ETH เคยทำจุดต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2018 และ 2022 เมื่อเข้าใกล้ตัวบ่งชี้นี้ เมื่อเดือนต.ค.ปีที่แล้ว ETH เริ่มปรับฐานครั้งใหญ่หลังจากเข้าใกล้แถบบน (upper band) โดยลดลงมากกว่า 65% จนถึงปัจจุบัน แต่ยังไม่แตะแถบล่าง
จากตัวบ่งชี้นี้ Ebiekutan ชี้ว่า ETH อาจต้องปรับตัวลงอีกประมาณ 30% จากระดับปัจจุบัน จึงจะเกิดสัญญาณจุดต่ำสุดที่แท้จริง ประสบการณ์ในอดีตแสดงว่า หลังจาก ETH แตะจุดต่ำสุด จำเป็นต้องทะลุแนวต้านที่ราคาที่เกิดขึ้นจริง (ต้นทุนเฉลี่ยบนเชนของนักลงทุน) ก่อนที่จะเริ่มฟื้นตัวอย่างแท้จริง
Spot ETH ETF ไหลออกต่อเนื่อง การชำระบัญชี 24 ชั่วโมง 213 ล้านดอลลาร์
ตามข้อมูลจาก SoSoValue และ CryptoQuant: Spot Ethereum ETF มีกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิ 82.3 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หากยังคงไหลออกในอีกสองวันข้างหน้า จะเป็นการไหลออกสุทธิสัปดาห์ที่เจ็ดติดต่อกัน สองสัปดาห์ที่ผ่านมา กระแสเงินทุนสุทธิในกระดานเทรด Ethereum เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ แสดงถึงทิศทางของตลาด现货ที่เอียงลงเล็กน้อย การชำระบัญชีใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมามีมูลค่า 213 ล้านดอลลาร์ โดยเป็นการชำระบัญชีฝั่ง Long (ฝั่งซื้อ) 170.4 ล้านดอลลาร์
ในด้านตัวชี้วัดทางเทคนิครายวัน ETH ยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน 50 วัน และ 100 วัน (กระจุกตัวอยู่ในช่วงประมาณ 1,740 ถึง 2,050 ดอลลาร์) RSI เข้าสู่ภาวะ oversold อย่างรุนแรง ขณะที่ Stochastic ตกลงสู่เขต oversold อย่างยิ่ง Ebiekutan ระบุแนวรับเบื้องต้นที่ประมาณ 1,611 ดอลลาร์ ถัดไปที่ 1,524 ดอลลาร์, 1,404 ดอลลาร์ และแนวรับลึกที่ประมาณ 1,156 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อย
เป้าหมาย 1,200 ดอลลาร์ของ 10x Research เป็นการคาดการณ์ทางเทคนิคหรือข้อสรุปที่แน่นอน?
จากโพสต์ของ 10x Research ระบุว่า 1,200 ดอลลาร์เป็น "เป้าหมายถัดไป" ภายใต้เงื่อนไขที่แนวรับ 1,600 ดอลลาร์ถูกทำลาย เป็นการตัดสินใจแบบมีเงื่อนไขของนักวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ใช่การคาดการณ์ที่แน่นอน การใช้คำว่า "หากหลุด" ในบทความแสดงว่าเป็นมุมมองวิเคราะห์บนพื้นฐานของเงื่อนไขที่กำหนด
ทำไม Realized Price Lower Band ของ Ethereum ถึงถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดจุดต่ำสุดที่อาจเกิดขึ้น?
ตามการวิเคราะห์ของ FXStreet แถบราคาจริงด้านล่างของ CryptoQuant เคยเป็นสัญญาณจุดต่ำสุดของ ETH ในตลาดหมีปี 2018 และ 2022 ตัวบ่งชี้นี้อิงจากข้อมูลต้นทุนเฉลี่ยของนักลงทุนบนเชน เมื่อราคาเข้าใกล้ระดับนี้ มักสะท้อนถึงภาวะตลาดที่มองโลกในแง่ร้ายอย่างรุนแรง อย่างไรก็ตาม ควรทราบว่ารูปแบบในอดีตอาจไม่เกิดขึ้นซ้ำ
จะเข้าใจความหมายของ Spot ETH ETF "ไหลออกติดต่อกันเจ็ดสัปดาห์" ต่อตลาดได้อย่างไร?
ตามข้อมูลของ SoSoValue หาก Spot Ethereum ETF ยังคงไหลออกจนครบเจ็ดสัปดาห์ติดต่อกัน หมายถึงนักลงทุนสถาบันและมืออาชีพยังคงลดการถือครอง ETH ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการจากสถาบันที่อ่อนแอ และกดดันโมเมนตัมขาขึ้นโดยตรง 10x Research ยังระบุว่า "อุปสงค์ที่อ่อนแอจากสถาบันต่อ Spot ETH ETF" เป็นหนึ่งในปัจจัยกดดันตลาดหลัก
