Circle ยื่นขอเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรก วางแผนจะจดทะเบียนใน NYSE ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น “CRCL”

Circle files สำหรับ IPO ที่มีเป้าหมายจะรายการ บน NYSE ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น “CRCL” โดยมีการตั้งราคาหุ้นที่ไม่แน่นอน.

Circle รายงานรายได้ 1.68 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งเกิดจากความสนใจในสินทรัพย์สำรอง USDC.

การเปิดตัว IPO ของ Circle ถือเป็นความพยายามครั้งแรกในการนำเสนอหุ้นต่อสาธารณะแบบดั้งเดิมหลังจากการควบรวมกิจการ SPAC ที่ล้มเหลว.

Circle ผู้ออก USD Coin (USDC) ได้ยื่นคําขอ S-1 อย่างเป็นทางการต่อ (SEC) สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะ บริษัทได้ยื่นเอกสารเมื่อวันที่ 1 เมษายนซึ่งเปิดเผยความตั้งใจที่จะซื้อขายหุ้นสามัญ Class A ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้ตัวระบุตลาด “CRCL”

การยื่นเอกสารไม่ได้เปิดเผยจำนวนหุ้นที่ Circle วางแผนจะเสนอหรือช่วงราคาที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้น มูลค่าของบริษัทจึงยังไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม มีการเปิดเผยว่าหุ้นที่ขายโดย Circle จะนำรายได้ไปยังบริษัทโดยตรง ขณะที่หุ้นที่ขายโดยผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่เป็นเช่นนั้น.

หน้าที่การจัดจำหน่ายสำหรับ IPO ถูกนำโดย JPMorgan และ Citigroup บริษัทเหล่านี้มีสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมเป็นเวลา 30 วันสำหรับส่วนที่เกินระดับการสมัครสมาชิกเดิม.

ผลการดำเนินงานทางการเงินและการเติบโตของรายได้

ข้อมูลทางการเงินของ Circle สำหรับปี 2024 ให้รายละเอียดเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของบริษัท บริษัทมีรายได้รวมและรายได้จากการสำรองอยู่ที่ 1.68 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 1.45 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 รายได้ส่วนใหญ่เกิดจากรายได้จากการสำรองที่เกี่ยวข้องกับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่สนับสนุน USDC ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในปีนี้อยู่ที่ 491.7 ล้านดอลลาร์ โดยค่าใช้จ่ายด้านค่าตอบแทนมีสัดส่วนมากที่สุดอยู่ที่ 263.4 ล้านดอลลาร์.

รายได้สุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่องของ Circle อยู่ที่ 156.9 ล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว แม้จะลดลงจาก 271.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ผลการเงินแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่น่าทึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาเมื่อ Circle มีผลขาดทุน 761.8 ล้านดอลลาร์ ผลการเงิน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ Circle อยู่ที่ 284.9 ล้านดอลลาร์ในปี 2024.

โครงสร้างการถือหุ้นและการกำกับดูแลกิจการ

Circle ตั้งใจที่จะใช้โครงสร้างหุ้นสามชั้นเมื่อเผยแพร่สู่สาธารณะ หุ้น Class A ที่เสนอในการเสนอขายหุ้น IPO จะมีหนึ่งเสียงต่อหุ้น หุ้น Class B ซึ่งถือโดยผู้ร่วมก่อตั้ง Jeremy Allaire และ Patrick Sean Neville มีคะแนนเสียงห้าเสียงต่อหุ้น อย่างไรก็ตามหุ้นเหล่านี้ถูก จํากัด ไว้ที่ 30% ของอํานาจการลงคะแนนทั้งหมด หุ้น Class C ไม่มีสิทธิออกเสียง แต่สามารถแปลงสภาพได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการ

โครงสร้างนี้ทำให้ Circle ไม่ถือว่ามีคุณสมบัติเป็น “บริษัทที่ควบคุม” ตามกฎการกำกับดูแลของ NYSE หลังจากการ IPO.

ความพยายามใหม่ในการเข้าจดทะเบียนสาธารณะ

การยื่นเอกสารนี้ถือเป็นความพยายามครั้งแรกของ Circle ในการทำ IPO แบบดั้งเดิมหลังจากการควบรวมกิจการที่ล้มเหลวกับบริษัทที่จัดตั้งขึ้นเพื่อการเข้าซื้อกิจการโดยเฉพาะ (SPAC) ในปี 2021 หุ้นของบริษัทไม่มีตลาดสาธารณะก่อนหน้านี้ เวลาในการทำ IPO ตรงกับการเพิ่มขึ้นของการใช้งาน stablecoin และความสนใจด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นในโครงสร้างพื้นฐานของดอลลาร์ดิจิทัล.

การเสนอขายหุ้น IPO ของ Circle ยังคงอยู่ภายใต้การตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแลและสภาวะตลาด รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับราคากับปริมาณหุ้นจะถูกเปิดเผยในเอกสารที่ปรับปรุงก่อนวันที่รายการ