LittleFishFlyToTheS

Hynix глубина: компания, переопределенная временем
Среди трех HBM, Hynix имеет относительно большее преимущество, но более низкую оценку.
Обязательно к просмотру глубина

Джордж Баффет на самом деле очень прост в понимании, наследник Berkshire очень крутой, сейчас продающие ошибаются.

《光互联深度：当算力撞上物理边界，人类又一次问光》
用最易懂的文字，讲现在AI最重要的赛道。
2万字

На американском рынке так много возможностей для роста в 5 или 10 раз за год
Жалею только, что не начал раньше исследовать
BTC может еще вырасти в несколько раз за год?
Обсуждение веры — дело крупных китов, мелким инвесторам сначала нужно решить вопрос с пропитанием
Конечно, играть в MEME — это как начать праздник…

GPT 5.5 действительно значительно продвинулся
В настоящее время показывает результаты намного лучше
Меньше болтовни, более точные факты
И при этом создается ощущение, что он даже усерднее, чем CLAUDE
CLAUDE всегда уличают в лени и так далее
Мое мнение: инвестиции в большие модели ИИ — это абсолютное плохое дело, худшие могут только соревноваться ценой, а хорошие уже не конкурируют — это жестокая борьба.

Последнее ощущение: когда занимаешься исследованием фондового рынка, понимаешь немного, но не глубоко и не профессионально — это хуже, чем ничего не знать.

Проблема быстрого роста GOOGLE заключается в одной причине, которая до сих пор недостаточно учтена рынком: TPU от Google обладает структурным преимуществом в эпоху вывода моделей.
Эта фраза взята из двухчасового хардкорного подкаста с бывшим архитектором TPU, который трудно слушать целиком, очень сложно понять, я упростил содержание до простых слов — но при этом не изменил исходный смысл.
Послушайте, как самые топовые эксперты в области ИИ рассказывают о трендах ИИ!

«Бывший архитектор TPU от Google: настоящая узкая часть AI — не вычислительная мощность, а скорость передачи данных»
В этом двухчасовом интервью Рейнер Попе на доске шаг за шагом объяснил физику, лежащую в основе обучения и вывода. Его вывод очень важен для понимания цепочки индустрии AI — особенно чипов, памяти и сетевых устройств.
Но оригинальный текст очень сложен, обычному читателю читать его будет утомительно.
Поэтому я без изменения сути Рейнера сделаю две вещи:
Первое — изложу всё простыми словами.
Второе — выделю ключевые моменты с точки зрения инвестиций.
Статья разбита на

Неформальные акции — хорошие и плохие — все падают: Мацзянь, Тенсент, Пиндуодуо
Акции, связанные с ИИ, все растут, независимо от их качества или плохого
Старик Дэн переживает трудные времена

Если вывод AI действительно станет базовой инфраструктурой, пронизывающей все отрасли, в течение 5-10 лет, кривая спроса на HBM будет круче, чем кривая спроса на GPU.
То есть потребность в памяти будет расти дольше и значительно больше, чем GPU.
«Значительное снижение доли NVIDIA, где находятся возможности нового этапа AI-революции?»

Воши станет самым богатым председателем Федеральной резервной системы за 112 лет её истории, его состояние полностью превосходит нынешнего Пауэлла и предыдущего Бернанке! Его личные активы оцениваются в диапазоне от 131 миллиона до 209 миллионов долларов.
В США быть чиновником и богатеть — это одно и то же.
В Китае быть чиновником — значит оставаться скромным…

50 лет спустя
Внук: Дедушка, тогда много людей разбогатели, когда услышали о торговле AI, а почему ты всё ещё такой бедный?
Дедушка: Ты не понимаешь, тогда AI рос каждый день, только дураки смели покупать, а я такой умный, конечно, не покупал.

ИИ только на четвертом году, что за пропущенные возможности у Nvidia, хранения данных, оптоволоконной связи?
В будущем ждут бесчисленные возможности с ростом в 100 раз, главное — есть ли у тебя это понимание.
За эти годы в криптомире тоже было много возможностей, почему кто-то смог их поймать, а кто-то — нет?
По сути, всё одинаково, сначала нужно стать экспертом.
«Я нашёл глупый способ инвестировать в ИИ»

Некоторые личные размышления:
Самое сильное коммуникативное умение — не в том, чтобы много говорить, а в том, чтобы уметь слушать.
Лучший ведущий — не тот, кто умеет много говорить, а тот, кто умеет уступать гостю.
Самая глубокая дружба — не в том, чтобы встречаться каждый день и договариваться о еде, а в том, чтобы при долгом разлуке не чувствовать себя чужим.
Самая сильная способность — не в том, чтобы уметь всё, а в том, чтобы знать, чего не умеешь.
Лучшие инвестиции — не в точное дно, а в долгосрочное держание.
Много вещей, противоречащих интуиции.