Yuanta Securities осуществляет сделку с CP в размере 1,26 трлн KRW исключительно от своего имени на рынке корейских акций Korean Stocks Market

Корпоративно-финансовая команда 2 Yuanta Securities в июле в режиме единоличного управления разместила коммерческие бумаги (CP) на сумму 1,26 триллиона KRW для Mirae Asset Securities, зафиксировав редкую «мега-сделку» для команды инвестбанкинга среднего уровня на рынке корейских акций и ценных бумаг. Транзакция состоялась после того, как SK Hynix, располагая денежными средствами, накопленными на фоне суперактивности HBM (High Bandwidth Memory), запросила стабильные качественные облигации с соответствующими ставками через структуру обратного запроса. Yuanta Securities связала Mirae Asset Securities как эмитента с SK Hynix как инвестором, обеспечив покупку всей эмиссии CP со сроком погашения 2+ года через счет денежного доверительного управления, предназначенный именно для ценных бумаг,— сделку, традиционно доминируемую крупными брокерскими компаниями в секторе корпоративных финансов Кореи.

Yuanta Securities структурирует сделку обратного запроса между Mirae Asset и SK Hynix

Корпоративно-финансовая команда 2 Yuanta Securities уловила сигнал спроса SK Hynix на качественные облигации с подходящими ставками и стабильными сроками. Команда структурировала сделку обратного запроса, связав Mirae Asset Securities как эмитента CP с SK Hynix как единственным инвестором. Mirae Asset Securities выпустила CP на 1,26 триллиона KRW со сроком 2+ года, которые SK Hynix приобрела полностью через счет денежного доверительного управления, предназначенный для ценных бумаг. Структура обратного запроса согласовала потребности эмитента в финансировании с требованиями инвестора к размещению капитала.

Yuanta получает 1–1,2 миллиарда KRW комиссий от CP-подписки на 1,26 триллиона KRW

Ставка андеррайтинговой комиссии Yuanta по данной сделке составила 0,05% (5 базисных пунктов) согласно регистрационному заявлению о ценных бумагах. Андеррайтинговая комиссия по размещению CP на 1,26 триллиона KRW по номиналу достигла примерно 630 миллионов KRW. С учетом комиссии за lead-менеджмент по структурированию сделки и ведению административных и юридических процедур совокупный комиссионный доход Yuanta по сделке составил от 1 миллиарда до 1,2 миллиарда KRW. Эта сумма соответствует примерно половине общего дохода Yuanta от комиссий за андеррайтинг ценных бумаг за прошлый год.

Отрасль реагирует на «мега-сделку» компании среднего уровня IB на рынке корейских ценных бумаг

Наблюдатели отмечали редкость того, что инвестбанкинговая команда среднего уровня заработала комиссионный доход уровня 1 миллиарда KRW в рамках одной-единственной сделки, находившейся в режиме единоличного управления. Один из топ-менеджеров IB крупной брокерской компании заявил, что безупречное структурирование и исполнение сделки на 1 триллион KRW+ в период высокой волатильности на кредитном рынке продемонстрировало идеальное совпадение торговых возможностей и экспертизы в планировании. Он добавил, что достижение вызовет зависть у команд IB других брокерских компаний. Участники рынка охарактеризовали сделку за июль как раннее празднование результатов за первую половину года для Корпоративно-финансовой команды 2 Yuanta.

FAQ

Что сделала Yuanta Securities в июле на рынке корейских акций?
Корпоративно-финансовая команда 2 Yuanta Securities в июле в режиме единоличного управления разместила эмиссию коммерческих бумаг на 1,26 триллиона KRW для Mirae Asset Securities, при этом SK Hynix выкупила весь объем.

Сколько Yuanta Securities заработала на сделке по CP на 1,26 триллиона KRW?
Yuanta Securities получила андеррайтинговую комиссию примерно 630 миллионов KRW при ставке 0,05%, а общие комиссии с учетом lead-менеджмента оценивались в диапазоне от 1 миллиарда до 1,2 миллиарда KRW.

Почему SK Hynix купила всю эмиссию CP на 1,26 триллиона KRW?
SK Hynix, располагая значительными денежными средствами, полученными в ходе суперактивности HBM, искала стабильные качественные облигации с соответствующими ставками и приобрела CP со сроком 2+ года через счет денежного доверительного управления, предназначенный для ценных бумаг, используя структуру обратного запроса.