U.S. Bancorp завершил сделку по приобретению BTIG на $725 миллионов 1 июня после получения одобрений от международных регуляторов и FINRA. Сделка расширяет институциональные торговые, брокерские и возможности в сфере рынков капитала банка, при этом BTIG продолжит работать как отдельный брокер-дилер в составе U.S. Bancorp. Партнёрство отвечает стратегическому стремлению U.S. Bancorp нарастить комиссионные доходы вне традиционного кредитования, где маржинальность по-прежнему связана с циклами процентных ставок и стоимостью депозитов.
U.S. Bancorp завершил приобретение BTIG 1 июня
Сделка вступила в силу 1 июня после получения одобрений от международных регуляторов и FINRA. U.S. Bancorp объявил, что приобретение даёт банку более прочную позицию в продажах и трейдинге, ориентированных на акции, электронном исполнении и институциональном брокеридже по нескольким классам активов. BTIG добавляет глобальную торговую сеть в США, Европе, Азии и Австралии.
Гунджан Кедиа, председатель совета директоров и генеральный директор U.S. Bancorp, сказал: «Сегодня мы рады приветствовать талантливую команду BTIG в U.S. Bancorp. Наши команды полны энергии, чтобы начать работу и приступить к сотрудничеству, объединяя глубокую экспертизу в рынках и силу нашей более широкой франшизы, чтобы создавать больше возможностей для компаний и институтов, которым мы служим».
BTIG работает как отдельный брокер-дилер в составе U.S. Bancorp
BTIG сохранит свою идентичность как отдельный брокер-дилер в составе U.S. Bancorp, сохраняя ориентированную на рынок структуру, но при этом предоставляя бизнесу доступ к балансовому листу, клиентской сети и более широким продуктовым возможностям более крупного финансового института. Отдельная структура брокера-дилера сохраняет модель брокериджа BTIG с высокой вовлечённостью и снижает риск того, что клиенты будут воспринимать сделку как полное поглощение операциями банка.
Антон Лерой остаётся CEO BTIG и подотчётен Стивену Филипсону
Антон Лерой останется генеральным директором BTIG и будет отчитываться перед Стивеном Филипсоном, заместителем председателя и руководителем направления wealth, корпоративного, коммерческого и институционального банкинга в U.S. Bancorp. Сооснователь BTIG и исполнительный председатель Стивен Старкер будет подотчётен Лерою и продолжит напрямую работать с ключевыми институциональными и корпоративными клиентами, одновременно поддерживая развитие бизнеса в различных подразделениях.
Лерой сказал: «Присоединение к U.S. Bancorp открывает важную следующую главу для BTIG и наших клиентов. Мы разделяем сильное культурное совпадение и долгую историю сотрудничества. Это сочетание позволяет нам углублять отношения с клиентами, продолжая обеспечивать тот высококонтактный сервис, который ожидают наши клиенты, благодаря масштабу и ресурсам более крупного диверсифицированного финансового института».
Сделка оценивается в $725 миллионов с earnout по результатам
Сделка предусматривала целевую цену покупки $725 миллионов. В неё вошли $362,5 миллиона наличными и 6 600 594 акции обыкновенного капитала U.S. Bancorp на момент закрытия. Также соглашение включает до $275 миллионов в дополнительной наличности, выплачиваемой в течение 3 лет, в зависимости от достижения показателей эффективности.
Компонент earnout даёт U.S. Bancorp защиту, если BTIG окажется ниже плановых результатов после закрытия, и предоставляет руководству и командам BTIG стимул сохранять динамику по выручке в период перехода. Использование и наличных, и акций распределяет стоимость приобретения и при этом даёт стейкхолдерам BTIG возможность участия в объединённой компании.
Сделка расширяет платформу институциональных рынков U.S. Bancorp
Приобретение расширяет институциональные банковские и рыночные возможности U.S. Bancorp на фоне конкуренции региональных и крупных банков США за более глубокие корпоративные и институциональные отношения. BTIG добавляет торговую инфраструктуру, специализированное покрытие и глобальный охват исполнения, которые могут дополнять операции wealth, корпоративного, коммерческого и институционального банкинга U.S. Bancorp.
U.S. Bancorp подчеркнул многоклассовые продажи и трейдинг профессионалов BTIG, а также расширенные возможности электронного трейдинга, когда сделка была впервые объявлена. Сделка отражает более широкий импульс банков укреплять бизнес, формирующий комиссии: институциональное брокеридж, трейдинг и услуги исполнения обеспечивают потоки выручки, которые менее напрямую связаны с ростом кредитов.
FAQ
Что U.S. Bancorp приобрёл 1 июня?
U.S. Bancorp завершил сделку по приобретению BTIG на $725 миллионов 1 июня после получения одобрений от международных регуляторов и FINRA. BTIG работает как отдельный брокер-дилер в составе U.S. Bancorp, сохраняя ориентированную на рынок структуру, но получая доступ к балансу банка и клиентской сети.
Как структурирована сделка по приобретению BTIG на $725 миллионов?
Сделка включает $362,5 миллиона наличными и 6 600 594 акции обыкновенного капитала U.S. Bancorp на момент закрытия, плюс до $275 миллионов в дополнительной наличности, выплачиваемой в течение 3 лет, при условии достижения показателей эффективности. Антон Лерой остаётся CEO BTIG и подотчётен Стивену Филипсону, заместителю председателя в U.S. Bancorp.
Зачем U.S. Bancorp приобрёл BTIG?
U.S. Bancorp приобрёл BTIG, чтобы расширить услуги институционального трейдинга, брокериджа и рынков капитала. Сделка даёт банку более прочную позицию в продажах и трейдинге, ориентированных на акции, электронном исполнении и институциональном брокеридже по нескольким классам активов в США, Европе, Азии и Австралии, поддерживая рост комиссионных доходов вне традиционного кредитования.
