Индекс волатильности V-KOSPI Южной Кореи достиг 18-летнего максимума на фоне роста концентрации рынка из-за ETF на отдельные акции с использованием левериджа

Согласно заявлению председателя политического комитета Демократической партии Хан Чжон-э от 7 июля, концентрированное инвестирование в ETF с кредитным плечом на отдельные акции усиливает волатильность на фондовом рынке Южной Кореи и вызывает беспокойство инвесторов. Индекс волатильности V-KOSPI, который измеряет будущие колебания цен индекса KOSPI 200, достиг самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2008 года, поскольку акции Samsung Electronics и SK Hynix, составляющие более половины общей рыночной стоимости KOSPI, резко колебались.

С мая совокупная рыночная капитализация биржевых фондов, ориентированных на Samsung и SK Hynix, выросла до 73% всех внутренних фондов акций, в то время как доли других ETF снизились, по словам Хан. Ранее центральный банк Южной Кореи предупреждал, что концентрированные инвестиции в ETF с кредитным плечом на отдельные акции могут усилить концентрацию рынка и увеличить потери розничных инвесторов в периоды коррекции цен.