Вероятность краха американского фондового рынка выросла до 35%? Биткойн удерживается на уровне 67 000 долларов, но рискованные активы могут столкнуться с большими колебаниями

9 марта, в условиях усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, цена биткоина остается относительно стабильной, однако аналитики предупреждают, что при значительном откате американского рынка акций криптовалютный сектор может столкнуться с новыми нисходящими давлениями. В настоящее время цена биткоина составляет около 67 378 долларов, за последние 24 часа выросла примерно на 1,1%, за неделю практически не изменилась.

Основные криптоактивы показывают следующую динамику: Ethereum вырос примерно на 2,3% до 1 981 доллара, оставаясь ниже отметки в 2 000 долларов; BNB поднялся на 1,4% до 624 долларов; Dogecoin увеличился примерно на 1,8% до 0,09 доллара; Solana составляет 83,69 доллара, немного выросла, но за последнюю неделю снизилась примерно на 1,5%; XRP держится около 1,35 доллара, за неделю снизившись примерно на 1%.

Тем временем давление на глобальные финансовые рынки значительно возросло. Фьючерсы на индекс S&P 500 снизились более чем на 2 во время азиатской торговой сессии, а индекс волатильности VIX достиг максимума с апреля, когда происходили торговые потрясения. Энергетический рынок также остается напряженным: международные цены на нефть превысили 100 долларов за баррель, а доллар США за неделю показал крупнейшее за последний год повышение.

Ведущий стратег Эд Ярдени повысил вероятность краха американского рынка акций с 20% до 35%, одновременно снизив вероятность сильного роста рынка до всего 5%. Он отметил, что если ценовые шоки на нефть продолжатся, экономика США столкнется с двойным давлением: ростом инфляции и увеличением трудностей с занятостью, что усложнит политику Федеральной резервной системы.

Исторические данные показывают, что в условиях экстремальной защитной настроенности инвесторы обычно выводят средства из высоковолатильных активов, переключаясь на наличные, доллар и государственные облигации. Несмотря на то, что биткоин часто называют «цифровым золотом», с 2020 года его цена в ходе нескольких рыночных потрясений зачастую синхронизировалась с падением фондового рынка.

Руководитель исследования NYDIG Грег Циполаро отметил, что недавняя синхронность между биткоином и американскими технологическими акциями обусловлена в основном макроэкономической ликвидностью, а не структурной связью. Статистика показывает, что около 25% колебаний цены биткоина можно объяснить изменениями на фондовом рынке, остальные 75% обусловлены внутренними факторами криптовалютного сектора, такими как развитие сети, регуляторные новости и движение капитала.

В настоящее время глобальная ситуация на фондовых рынках остается неблагоприятной. Индекс MSCI мировых акций за прошлую неделю снизился на 3,7%, причем наибольшие потери зафиксированы в азиатских рынках. После двухдневного исторического обвала на южнокорейском рынке он еще не полностью восстановился, а хедж-фонды увеличивают короткие позиции по ETF на американские акции. Рост доходности десятилетних казначейских облигаций США усиливает опасения по поводу инфляции, вызванной ценовым шоком на нефть.